炭酸リチウム価格は段階的に安定し、新エネルギー車の値上げはコスト圧力を緩和する見込みだ。3月20日現在、コバルト精鉱(華東)の今週の価格は31ドル/ポンドで、先週より1.97%上昇し、現在、海外のコバルト価格は上昇し、中国に感情的な伝導をもたらしているが、需要側はコバルトの購入に慎重になり、短期的なコバルト価格は揺れて運行する見通しだ。リチウム塩は、電池級水酸化リチウム(>56.5%)の平均価格が49.39万元/トンで、先週より2.49%上昇し、電池級炭酸リチウムの平均価格は51.75万元/トンで、先週より横ばいだった。百川盈孚のデータによると、炭酸リチウムの在庫は先週より安定した状態を示し、やや増加したが、変化は大きくなかった。メーカーは正常に着工したが、下流の問い合わせの意向は以前よりやや消極的で、炭酸リチウムは安定して運行し、成約はやや平板で、価格が高い。報道によると、主な新エネルギー車企業は最近、数千元から数万元の値上げ通知を発表し、上流の原材料コストの圧力を緩和し、値上げ後の新エネルギー車の端末需要を依然として見ている。リチウム電池産業チェーンの第1四半期の業績は高成長する見通しで、リチウム電プレートの第1四半期の相場に注目することを提案した。
提案:新エネルギー車の生産販売台数は年初以来強気を続けているが、上流電池級の炭酸リチウムの供給が需要に追いつかず、正極材料の価格の急速な上昇を牽引し、リチウム電池メーカーの利益能力が圧迫されている。引き続き競争構造の比較的に良い中流の一環を推薦し、コストの優位性と性能の優位性を備えたトップ会社をよく見ている:1)正極&前駆体:生産販売の伸び率が大きく、未来のリン酸鉄リチウム需要空間が開き、三元正極の高ニッケル化傾向が明確で、トップ企業は積極的に生産を拡大し、ハイエンド前駆体の市場シェアを占めている。2)リチウム電池メーカー:電池級炭酸リチウムが大幅に値上げされ、リチウム電池メーカーの利益能力が圧迫されているにもかかわらず、私たちは依然として世界の自動車の動化プロセスを見ており、トップ電池企業の市場価値の成長空間を見ており、適切に低価格で購入することができる。3)競争構造と利益レベルの比較的に良いダイヤフラムコース:頭部ダイヤフラム企業の粗利率はここ3年間40%以上を維持し、頭部企業の生産量が満タンで、剛性拡産周期の下で先導的に需要市場の成長を優先し、海外の電動化プロセスの推進に伴い、企業の海外客戸構造の割合が向上することはさらに利益を向上させることが期待されている。4)電解液コース:電解液の生産拡大に伴い、市場はその周期性を懸念し、頭部会社は長協の注文から利益を得ており、2022年の価格摂動の影響は抑制され、さらに新型リチウム塩をコードする業務を通じてコストと利益の優位性を明らかにした。5)リチウム电设备:十四五高速成长期、动力电池は第二次拡产潮を开き、海外需要の急速な増加を重ね、主なリチウム电池メーカーはヨーロッパでの配置を加速させ、中国トップのリチウム电设备企业は新たな需要増加点を获得する。6)リチウム電気銅箔コース:2022年に供給不足の確定性が強く、ヘッド企業が優先的に利益を得ることが期待されている。
リスクのヒント
新エネルギー車の生産販売は予想に及ばず、政策は予想に及ばない。注文の新規受入または納品が予想を下回った場合。技術更新のリスク;市場競争がリスクを激化させる。サプライチェーン不足リスクなど。
