先週の相場の回顧:
先週(03.14-03.18)社会サービスプレート(申万)は0.85%上昇し、上証総合指数は1.77%下落し、深証成指は0.95%下落し、上海深300は0.94%下落した。
核心的な観点：
2022年3月15日に国家衛健委員会は「新型コロナウイルス肺炎診療案(試行第9版)」を発表した。今回の新版診療案はいくつかの重要な改訂を行った:抗原検査の応用は、症例の早期発見能力をさらに向上させた。軽症例は集中隔離管理を行えばよい。「抗ウイルス治療」に特効薬を追加:Paxlovidとアンバベモノリアクタンス/ロミズベモノリアクタンス注射液;退院後の隔離時間は14日から7日間に変更された。2022年3月16日に国務院金融安定発展委員会は特別テーマ会議を開き、「第1四半期の経済を確実に奮い立たせ、金融政策は積極的に対応し、新規融資は適度な成長を維持しなければならない」と提案し、再び安定成長、幅通貨、幅信用を強調した。同時に、政策の積極化と問責制を強調し、市場に有利な政策を積極的に打ち出し、収縮性政策を慎重に打ち出し、市場の自信を奮い立たせた。新たに発表されたCOVID-19ウイルス診療案は、現在の国の疫病予防・コントロール、疫病治療における能力のさらなる向上を体現しているか、国民の旅行意欲を効果的に向上させると考えている。現在、一部の疫病の散布点が再発したことによる外出制限は観光、免税、ホテル、飲食などの業界の消費シーンに大きな衝撃を与え、防疫政策の動態調整に伴い、後続の予防・コントロール、外出制限などがさらに緩和され、外部の安定した成長の良好な経済環境が重なり、あるいは関連業界の景気を効果的に向上させ、回復のプロセスが加速する見込みだ。
会社の公告及び業界情報：
Utour Group Co.Ltd(002707) :累計買い戻し済み株式数は5500000株で、会社の最新株式総額の0.6068%を占め、減額した資金総額は4135125900元(取引費用を控除していない)。ST騰邦グループ:すでに受動的に会社の株式を合計6328275株減持し、会社の総株式の1%に達した。 Anhui Jiuhuashan Tourism Development Co.Ltd(603199) Anhui Jiuhuashan Tourism Development Co.Ltd(603199) の株式数は12700000株で、会社の総株式の11.47%を占めています。
投資アドバイス：
免税業界:免税業界は客流回復の支えの下で明確な回復傾向を見ています。関連する標的は、客流が回復した後、収入と利益の回復が期待される China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) である。ホテル業界:業界構造のアップグレードとチェーン化の傾向が明らかで、トップホテルグループのブランド、規模と管理の優位性が明らかで、未来の成長空間が良好である。関連する標的はトップ企業 Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754) Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) 、華住グループである。飲食と観光業:業界のチェーン化傾向が明らかで、トップ飲食企業の拓店状況と経営表現に注目している。関連する標的は海底すくい、しゃぶしゃぶである。
リスクのヒント:
疫病の影響が繰り返される。マクロ経済の変動;政策監督管理リスク。
