業界の核心的な観点：
先週の電子指数(万が一級)は下落し、下落幅は1.33%で、上海深300指数に0.39ポイント負けた。サブ業界から見ると、二級サブ業界では電子化学品IIの上昇幅が最も大きく、上昇幅は1.06%だった。3級業界で最も上昇幅が大きいのは半導体設備で、上昇幅は3.30%だった。先週の業界動向では、車用チップと半導体材料プレート、福島地震が車用チップ、シリコンシートなどの生産に影響を及ぼし、日本の半導体材料が中国大陸メーカーに供給を制限した前車の鑑、あるいは車用チップと半導体材料の国産化プロセスを推進した。メモリインタフェースチップ、半導体設備プレートでは、クラウドコンピューティングがメモリインタフェースチップの需要を生み出し、太陽光発電産業、新型表示などの発展が半導体設備の下流市場をさらに開いている。投資家は電子業界の重要な景気コースに注目し、チップ、半導体材料、設備などの景気度細分化分野を推薦することを提案した。
投資のポイント：
日本の地震は多くの半導体産業チェーンの上流メーカーに影響を及ぼし、国産化のプロセスが加速しなければならない。現地時間の3月16日、福島県付近の海域で相次いで2回の地震が発生し、地震は主に東北、関東、中部地域を放射し、瑞薩、信越、勝高等工場に影響を及ぼした。リサは世界の重要なゲージ級MCU、SoCなどのチップサプライヤーであり、信越化学と日本勝高は世界トップ2のシリコン企業であり、信越化学はフォトレジスト生産においても重要な市場シェアを占めている。半導体製造は振動に極めて敏感であり,遮振台を借りても高周波の地震はシリコンウエハやチップに損害を与える。今回の日本の地震は、半導体産業の供給不足、特に自動車電子分野を短期的に激化させるものとみられる。日本は地震で中国大陸のウエハ工場にフォトレジストの供給を制限し、車用チップの不足、ウエハ製造材料の需要が旺盛な背景の下で、半導体材料と車用チップの国産化需要がますます強くなった。
中国半導体産業の基本面の表現は比較的に良くて、下流の高景気度の需要を受益します:最近、 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) China Resources Microelectronics Limited(688396) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Montage Technology Co.Ltd(688008) などの中国の重要な半導体会社は2022年1~2月の主要な経営データを公表します。 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) China Resources Microelectronics Limited(688396) などの会社は1-2月の経営データが目立っており、中国の半導体産業の基本面が良好であることを示しており、これは主に下流の需要の高い景気度を受けていると考えている。このうち、メモリインタフェースチップは主にサーバーのメモリデータアクセスの速度と安定性を高めるために使用され、クラウドコンピューティング時代の高性能、大容量サーバーに対する需要は、メモリインタフェースチップの需要の増加を牽引する。太陽光発電産業、新型ディスプレイ、自動車電子などの分野の投資が増加し、半導体設備に巨大な成長空間をもたらした。
業界の推定水位は次第に低い区間に入った:SW電子プレートPE(TTM)は26.84倍で、4 G建設周期のピークレベル88.11倍を著しく下回った。
先週、電子プレートは回復した。先週、申万電子業界の367株のうち、83株上昇し、282株下落し、2株横ばいとなり、上昇率は22.62%だった。
リスク要因:ロシアとウクライナの衝突が持続するリスク;貿易摩擦リスク;技術研究開発が予想されるリスクに追いつかない。業界との競争が激化するリスク
