株券コード： Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) 株券略称： Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953)
Ningbo Zhenyu Technology Co., Ltd.
（浙江省寧波市寧海県西店鎮）
2022年度特定対象者への株式発行
資金募集使用可能性分析報告書
二〇二年三月
有限会社が2022年度に特定対象者に株式を発行する予案」と同じ意味)
一、今回の募集資金使用計画
今回発行された募集資金の総額は人民元8000000万元(本数を含む)を超えず、発行費用を差し引いた後、流動資金の補充と銀行ローンの返済にすべて使用される。
上記の募集資金投資プロジェクトの範囲内で、株主総会が会社の取締役会にプロジェクトの進度、資金需要などの実際の状況に基づいて、相応の募集資金投資プロジェクトの投入順序と具体的な金額を適切に調整することを授権する。募集資金が到着する前に、会社は募集資金投資プロジェクトの実際の状況に基づいて、自分で資金を調達して先に投入し、募集資金が到着した後に置換することができる。
募集資金が到着した後、発行費用を差し引いた実際の募集資金の純額が募集資金の総額より少ない場合、不足分は会社が自分で資金を調達して解決する。
二、今回募集した資金投資項目の基本状況
(I)流動資金の補充及び銀行ローンの返済の必要性
1、会社の業務規模が拡大し、日常生産経営活動の流動資金の要求が高い会社は上場以来、業務規模が急速に拡大し、2018年から2020年までの営業収入はそれぞれ5971685万元、7495345万元と1192714万元で、年間複合成長率は41.33%で、2021年から9月までの営業収入は19344087万元で、前年同期より174.92%増加した。同時に、会社の売掛金規模も絶えず増加し、売掛金の帳簿残高は2018年末の2080192万元から2020年末の4062037万元に増加し、2021年9月末に5026819万元に増加した。2018年、2019年、2020年及び2021年1-9月、会社の経営活動の現金流出はそれぞれ3616193万元、5241753万元、6051108万元と11305772万元であり、会社の日常生産経営活動に対する流動資金の要求が高いことを示している。そのため、会社の将来の業務のさらなる発展と市場シェアの増加に伴い、会社の流動資金に対する需要も大幅に向上する。
会社は今回、特定の対象に株式を発行する方式を採用して融資して流動資金を補充し、会社の現在の実際の財務状況と未来の業務発展の資金需要に合致し、会社の長期的な健全な発展を促進し、会社と全体の株主の利益の最大化を実現し、必要性を備えている。
2、会社の資産負債率は同業界の平均レベルより高く、流動比率は同業界の平均レベルより低い
2018年末、2019年末、2020年12月末、2021年9月末、会社合併報告書の口径での資産負債率はそれぞれ55.74%、50.17%、61.59%、57.10%だった。2021年9月末、同社と同業種の上場企業との資産負債率(合併口径)、流動比率の比較状況は以下の通りである。
社名資産負債率流動比率
Tianjin Motor Dies Co.Ltd(002510) 59.15% 1.16
Sichuan Chengfei Integration Technology Corp.Ltd(002190) 28.98% 1.70
Ningbo Heli Technology Co.Ltd(603917) 28.03% 2.70
Lucky Harvest Co.Ltd(002965) 44.85% 2.80
Vt Industrial Technology Co.Ltd(300707) 40.36% 4.09
Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) 33.34% 1.66
Jiangsu Tongda Power Technology Co.Ltd(002576) 41.38% 2.04
Changzhou Shenli Electrical Machine Incorporated Company(603819) 45.21% 1.35
Changying Xinzhi Technology Co.Ltd(002664) 57.73% 0.81
平均値42.11%2.03
発行者57.10%1.19
上記の表から分かるように、 Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) の資産負債率は同業界より上場企業の平均レベルより高く、流動比率は同業界より上場企業の平均レベルより低い。今回、特定の対象者に株式を発行することは、会社の資本構造を最適化し、経営リスクを低減し、会社の業務発展をより安定させ、会社のリスク抵抗能力を強化するのに役立つ。
ここ数年来、会社の業務規模の拡大に伴い、資金需要を満たすために、会社の財務負担も絶えず重くなり、大きな返済圧力と高い利息支出に直面している。2021年9月末現在、会社の短期借入残高は5059683万元、長期借入残高は1685484万元で、1年以内に満期になる長期借入金がなく、合計で会社の総資産に占める割合は20.18%である。会社の銀行の借金残高が大きいため、今回特定の対象者に株式を発行して資金を募集して銀行の借金を返済することで、会社の利息支出を減らし、将来の融資能力と利益レベルを高めるのに役立つ。
(II)流動資金の補充及び銀行ローンの返済の可能性
1、流動資金の補充及び銀行ローンの返済の実行可能性
今回の使用部分は資金を募集して流動資金を補充し、上場企業とその子会社の生産、運営の日常資金の回転需要をよりよく満たし、財務リスクと経営リスクを低減し、会社の競争力を強化し、実行可能性を備えることができる。
2、今回特定対象者に発行する株式募集資金の使用は法律法規の規定に合致する会社が今回特定対象者に発行する株式募集資金の使用は関連政策と法律法規に合致し、実行可能性がある。今回、特定の対象者に株式を発行して資金を募集した後、会社の資産負債率はある程度低下し、会社の財務リスクを低減し、資産の質を改善し、利益レベルを高め、会社の経営発展に十分な資金保障を提供するのに有利である。
3、今回特定対象者に株式を発行して資金を募集する投資プロジェクトの実施主体の管理規範、内部統制の完備
今回特定対象者に株式募集資金投資プロジェクトを発行する実施主体として、会社はすでに上場会社のガバナンス基準に基づいて法人ガバナンス構造を核心とする現代企業制度を確立し、絶えず改善と完備を通じて、比較的規範的な会社ガバナンス体系と完備した内部制御環境を形成した。
募集資金管理の面では、会社は相応の募集資金管理制度を制定し、最新の監督管理要求に従って募集資金の記憶、投向変更、管理と監督などを明確に規定した。今回、特定の対象者に株式募集資金を発行した後、会社の取締役会は募集資金の保管と使用を引き続き監督し、募集資金の合理的な規範使用を保証し、募集資金の使用リスクを防止する。
三、今回の発行が会社の経営管理、財務状況などに与える影響
(I)今回の発行が会社の経営管理に与える影響
今回、特定対象者への株式発行の募集資金の用途は、国の関連産業政策及び上場企業全体の戦略発展方向に合致する。今回の募集資金は流動資金の補充と銀行ローンの返済に用いられ、会社の業務の絶えず開拓とアップグレードの過程で資金に対する需要を解決するのに役立ち、会社の資本実力をさらに向上させ、会社の負債レベルを下げ、会社のリスク防止能力と市場競争能力を強化し、会社の主な業務実力を向上させ、全体の株主の長期的な利益を実現し、維持するのに有利である。会社の長期的な持続可能な発展に重要な戦略的意義を持っている。
(II)今回の発行が会社の財務状況に与える影響
今回、特定の対象者に株式を発行して資金を募集した後、会社の資産総額と資産純額を高め、会社の資産規模を著しく増加させる。同時に、会社の資産負債率を低下させ、流動比率を向上させ、資金圧力を緩和し、財務リスクを防ぐ能力を強化し、会社の将来発生する可能性のある債務融資の財務費用を減少させ、会社の財務構造を最適化させ、将来の利益能力をさらに向上させ、全体の実力を効果的に向上させる。
四、資金募集投資プロジェクトの実行可能性の結論
以上より、今回特定対象者に発行した株式募集資金の使用計画は、将来の会社全体の戦略発展計画、および関連政策と法律法規に合致し、必要性と実行可能性を備えている。今回の募集資金の到着と使用は、会社の業務発展の資金需要を満たし、会社全体の実力と利益能力を向上させ、会社の後続融資能力と持続可能な発展能力を強化し、会社の発展戦略目標の実現のために基礎を築き、会社と株主全体の利益に合致する。
(本ページは本文なし、『 Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) 2022年度特定対象に株式募集資金使用可能性分析報告』の署名ページ)
Ningbo Zhenyu Technology Co.Ltd(300953) 取締役会2022年3月22日
