疫病の繰り返しの下で、工業30024の需要は成長を維持する見込みがある。
国家統計局によると、今年の2カ月前、中国の工業30024の累計生産量は7.6万セットで、前年同期比29.6%増加し、2021年12月の18.4%に比べて前年同期比で回復した。また、前の2カ月間の業界増加値は、自動車製造業が7.2%増加し、そのうち新エネルギー自動車の生産量は前年同期比それぞれ150.5%増加した。鉄道、船舶、航空宇宙、その他の輸送設備製造業は4.2%増加し、電気機械と器材製造業は13.6%増加し、コンピュータ、通信、その他の電子設備製造業は12.7%増加した。工業30024は典型的なハイエンド汎用自動化設備として、「機械代替」産業のアップグレード傾向に合致し、新興応用分野でも、一般の伝統製造業でも大きな浸透率向上空間がある。2021年の中国工業30024の販売台数は26万台を超え、前年同期比53%を超え、世界の販売台数の割合は50%を超え、8年連続で世界最大の工業30024市場を連覇した。疫病の繰り返しの下で人員の流動は弱まって、工業30024の需要は中国の製造業の景気回復期に依然として比較的に優れた成長を維持することが期待されています。 Estun Automation Co.Ltd(002747) Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) 、緑地高調波、 Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) などに注目することをお勧めします。
石油服務業界は中国の景気が続き、海外での回復が目前に迫っている。
ロシアとウクライナの戦争とOPECの高減産実行率の影響で、原油価格はここ数年で最高を更新し、100ドル/バレルを突破した。原油価格は快適区を上回り続け、世界の石油服市場は2022年も回復し続ける見通しだ。中国から見ると、原油や天然ガスの対外依存度が高く、国のエネルギー安全保障が目前に迫っている。「7年間行動計画」の推進の下で「3バレルの油」は次々と資本支出を増やした。中海油は2025年までに作業量と探査貯蔵量が2倍になると予想され、そのうち探査貯蔵量は50億バレルを超える。中国の海上石油・ガス資源の採掘潜在力は大きく、持続可能性を備えている。同社は海上ガス採掘サービスのリーダーとして技術と規模の優位を占め、世界の油服回復期に強い利益弾力性を備えている。
業界の格付けと今週の観点の更新
中国の製造業は持続的なモデルチェンジとグレードアップの時期にあり、ハイエンド装備業界に広大な市場空間をもたらし、業界の「増持」格付けを維持する。産業のアップグレードサイクルと輸入代替の工業自動化、自主制御可能な半導体設備、炭素中和加速新エネルギー産業、太陽光発電設備とリチウム電気設備プレート、新基盤建設の都市軌道装備、エネルギー安全の推進の下で徐々に回復する油服業界を重点的に推薦する。
今週のコア推奨
Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ::半導体デバイスのエッチング分野でのリーダーシップと、mini LED分野でのMOCVDデバイスの放出量を重ね、プラットフォーム型企業の構築に力を入れ、世界的な影響力のある半導体デバイス会社に成長します。 China Oilfield Services Limited(601808) :会社は海上ガス採掘サービスのリーダーとして技術と規模の優位を占め、世界の油服回復期に強い利益の弾力性を備えている。中国は国家エネルギー安全戦略の下で「3バレルの油」資本支出の確定性が着実に増加し、会社は利益の弾力性の放出期に入る見込みだ。
Dongguan Yiheda Automation Co.Ltd(301029) :当社は現地化サービスの優位性、本土産業の各種自動化設備の適用性の優位性、中国製造システムの関連優位性によって、中国製造業のアップグレード、新興業界の台頭の大環境の下で、引き続き中国市場シェアの向上態勢を維持している。
リスクのヒント
マクロ経済の景気は予想に及ばない。中国の固定資産投資は予想に及ばない。重点業界政策の実施は予想に及ばない。会社が推進する関連事項には不確実性がある。
