株式略称:祥明知能株式コード:301226常州祥明知能動力株式会社
Changzhou Xiangming Intelligent Drive System Corporation.
（江蘇省常州市中呉大道518号）
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
これ
上場公告書
推薦人（主代理店）
(中国(上海)自由貿易試験区浦明路8号)
二〇二年三月
目次
ディレクトリ…1特別ヒント・・・3第1節重要な声明とヒント……4一、重要な声明……4二、創業板新株上場初期投資リスク特別提示……4三、特別リスクのヒント……6第2節株式上場状況……8一、株式登録及び上場審査状況……8二、株式上場に関する情報……9三、会社が初公開発行を申請して上場する時に選択した具体的な上場基準と公開発行後に選択した上場基準とその説明……10第3節発行者、株主、実際の支配者の状況……12一、会社の基本状況……12二、全取締役、監事、高級管理職及びその保有会社の株式、債券状況……13三、持株株主及び実際の支配者の状況……14四、今回の公開発行申告前にすでに制定または実施した従業員持株計画または株式激励計画および関連手配。15五、今回の発行前後の株式構造の変動状況……20六、今回の上場前の株主数及び持株数の上位10名の株主の場合……21七、会社の高級管理職、核心従業員が戦略的な販売に参加する状況……22八、他の投資家に戦略的な販売を行う場合……22第四節株式発行状況……23第五節財務会計資料……26第六節その他の重要な事項……27一、資金を募集する専門家のストレージと三者の監督管理協議の手配……27二、その他の事項……27第七節上場推薦機構及びその意見……29一、上場推薦機構の基本状況……29二、上場推薦機構の推薦意見……29
三、推薦代表者の具体的な状況を引き続き監督する……29第8節重要な承諾事項……31一、株式の販売制限の手配と自発的なロックの承諾……31二、持株意向及び減持意向承諾……36三、株価を安定させる措置と約束……37四、株式の買い戻しと株式の買い戻しに関する承諾……42五、詐欺発行状況が発生した株式買い戻し承諾について……43六、償却された即時リターンを補充する措置と承諾……43七、利益分配政策を実行する約束……47八、法に基づいて投資家の損失を賠償する約束について……48九、約束を履行していない制約措置について……50十、その他の承諾事項……50十一、その他の発行上場と投資家の判断に影響する重大な事項……51十二、推薦機構と発行人弁護士の公開承諾内容及び承諾を履行できなかった場合の制約措置に対する意見。51
特別ヒント
常州祥明知能動力株式会社(以下「会社」、「当社」、「発行者」または「祥明知能」と略称する)の株式は2022年3月25日に深セン証券取引所創業板に上場し、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は業績が不安定で、経営リスクが高く、退市リスクが大きいなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
当社は投資家に株式市場のリスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、新株の上場初期に盲目的に「新を炒める」ことを避け、政策決定、理性的な投資を慎重にしなければならないと注意した。
特に説明がなければ、本上場公告書の略称または名詞の解釈は、「常州祥明知能動力株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場して株式募集説明書」(以下「株式募集説明書」と略称する)と同じである。
第1節重要な宣言とヒント
一、重要声明
当社及び全取締役、監事、高級管理者は上場公告書の真実性、正確性、完全性を保証し、上場公告書に虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがないことを約束し、法に基づいて法律責任を負う。
深セン証券取引所、関係政府機関の当社の株式上場及び関連事項に対する意見は、いずれも当社に対するいかなる保証も表明していない。
当社は多くの投資家に巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)、中証網(www.cs.com.cn.)、中国証券網(www.cn.stock.com.)、証券時報網(www.stcn.com.)、証券日報網(www.zqrb.cn.)、中国日報網(www.chinadaily.com.cn.)、フィナンシャルタイムズ(www.financialnews.com.cn.)、経済参考網(www.jjckb.cn.)当社の募集説明書「リスク要因」章の内容は、リスクに注意し、慎重に意思決定し、理性的に投資する。
当社は多くの投資家に注意を喚起し、本上場公告書に関連していない関連内容は、投資家に当社の募集説明書の全文を参照してください。二、創業板新株上場初期投資リスク特別提示
今回の発行価格は29.66元/株に対応する会社が2020年に非経常損益を差し引く前後の純利益が薄くなった後の収益率は35.00倍で、会社が2020年に非静的収益率を差し引く算数の平均値28.60倍(2022年3月8日(T-3日現在)、収益率の極端値を除く)を上回っている。中証指数有限会社が発表した業界の最近1カ月の静的平均収益率の43.88倍(2022年3月8日(T-3日現在)を下回っており、将来の会社の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、純資産収益率が下落し、会社の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル、株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。当社と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要請した。
当社は広範な投資家に初めて株式(以下「新株」と略称する)を公開発行する上場初期の投資リスクに注意するように注意し、広範な投資家はリスクを十分に理解し、理性的に新株取引に参加しなければならない。具体的には、当社の新株上場初期のリスクは以下のいくつかを含むが、限定されない:(I)上昇下落幅制限緩和
深セン証券取引所のマザーボードは新株上場初日の上昇幅を44%、下落幅を36%に制限し、次の取引日から上昇幅を10%に制限した。創業板株の競売取引は幅の広い下落幅制限を設け、初めて公開発行され、創業板に上場した株は、上場後の最初の5取引日は下落幅制限を設けず、その後の下落幅は20%に制限された。創業板は株式上場初期の下落幅制限をさらに緩和し、取引リスクを高めた。創業板株には深セン証券取引所のマザーボードよりも株の変動幅が激しいリスクがある。（Ⅱ）流通株数が少ない
今回の発行後、同社の総株式は6800000株で、そのうち無制限流通株式数は17000000株で、発行後の総株式に占める割合は25%だった。会社の上場初期の流通株数は少なく、流動性不足のリスクがある。(III)株式上場初日に融資融券の標的とすることができる
株式上場初日に融資融券の標的とすることができ、一定の価格変動リスク、市場リスク、保証金追加リスク、流動性リスクが発生する可能性がある。価格変動リスクとは、融資融券が標的株の価格変動を激化させることを指す。市場リスクとは、投資家が株を担保品として融資する際に、従来の株価の変化によるリスクを負担するだけでなく、新しい投資株価の変化によるリスクを負担し、相応の利息を支払わなければならない。保証金追加リスクとは、投資家が取引過程で保証比率レベルを全過程で監視し、融資融券の要求を下回らない保証金の維持割合を保証することである。流動性リスクとは、標的株が激しい価格変動を起こすと、融資購入券や販売券の返済、融券の売却や購入券の返却が阻害され、大きな流動性リスクが発生する可能性があることを意味する。(IV)今回の発行は上場後に発行価格を下回る可能性がある
投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けるべきであり、監督管理機構、当社と推薦機構(主引受商)はいずれも株式が上場した後に発行価格を下回ることを保証できない。
三、特別リスク提示
当社は特に投資家に注意を促し、投資意思決定を行う前に、必ず当社の株募集説明書「第4節リスク要素」章のすべての内容をよく読んで、以下のリスク要素に特に注目しなければならない。(I)革新リスク
会社は長期にわたってマイクロ特電機、ファン及びインテリジェント化コンポーネントの研究開発設計と製造に力を入れ、主に自主革新に頼って生産経営を展開し、技術革新能力と研究開発成果の転化能力の向上、材料使用と製造技術の最適化を通じて、製品を品質、寿命、安定性、応用シーンなどの各方面で向上させ、下流の取引先の多種の需要を満たす。もし未来の会社が業界、技術、製品とサービスの発展傾向を正確に把握できなければ、科学技術の革新を引き続き維持することができず、市場と取引先の先進技術と革新製品に対する需要にタイムリーに応答することができず、会社の持続的な利益能力と財務状況に不利な影響を与える可能性がある。（Ⅱ）原材料価格変動のリスク
会社の生産に必要な各種原材料は主に漆包線、シリコン鋼片、電子部品、軸受、エンドキャップ、回転軸、ハウジング、磁性材料などがある。このうち、漆包線、シリコン鋼片が比較的大きく、その価格はそれぞれ銅価格、鋼価格と密接に関連しているため、大口商品市場の銅価格、鋼価格の変動は会社の生産経営に一定の影響を及ぼしている。2020年下半期から、疫病の影響を受けて、世界の材料市場の需給がアンバランスになり、世界の金融政策の影響を重ねて、会社が購入した一部の主要原材料の価格が上昇し続け、ある程度会社の利益レベルに影響を与え、会社は原材料価格の変動が経営業績にマイナスの影響を与えるリスクがある。(III)売掛金の増加及び貸倒リスクの発生
2018年末-2021年6月末、会社の売掛金の帳簿残高はそれぞれ1259618万元、1312351万元、1485788万元、1906313万元で、年々増加傾向にある。会社の1年以内の売掛金残高の割合はそれぞれ96.00%、95.72%、96.59%、97.95%で、帳簿年齢構造は良好である。会社と主要な取引先はすべて比較的に長い時間の協力関係を維持して、しかも報告期間の各期末の売掛金の帳簿年齢は比較的に短くて、売掛金の品質はわりに高くて、不良債権が発生するリスクの確率はわりに低いです。しかし、将来重大な不利な影響要因や突発的な事件が発生した場合、売掛金がタイムリーに回収できないために不良債権を形成する可能性があるリスクを排除せず、会社の資金使用効率と経営業績に不利な影響を及ぼす。
（IV）棚卸資産に値下がり損失が発生するリスク
2018年末-2021年6月末、会社の在庫帳簿残高はそれぞれ851571万元、867385万元、973539万元、1287013万元で、全体的に安定している。会社は主に取引先の注文に基づいて生産計画と原材料調達計画を確定し、一部の汎用製品と一部の長期協力取引先のカスタマイズ化製品に対して短期的な事前手配を行い、時間通りに納品することを保証する。会社の一部の制品は定制化の程度が高いため、一定量の専用原材料が存在しているため、取引先が一部の定制化制品の注文を減らしたりキャンセルしたりすると、会社はこの制品がすでに備蓄している原材料、半制品、完成品などに対して値下がりの損失が発生する危険に直面し、会社の生産経営に不利な影響を与える。
第二節株式上場状況
一、株式登録及び上場審査状況(I)上場公告書を作成する法律根拠
本上場公告書は「中華人民共和国会社法」、「中華人民共和国証券法」と「深セン証券取引所創業板株式上場規則(2020年改訂)」などの関連法律、法規の規定に基づき、「深セン証券取引所創業板株式上場公告書内容とフォーマットガイドライン」に基づいて作成された。投資家に当社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する基本的な状況を提供することを目的としています。(II)中国証券監督管理委員会が登録する決定とその主な内容
会社の初公開発行株式(以下「今回の発行」と略称する)はすでに中国証券監督管理委員会の「常州祥明知能動力株式会社の初公開発行株式登録に同意することについての承認」(証券監督許可〔2022298号)の文登録同意を得ており、内容は以下の通りである。
一、あなたの会社が初めて株式を公開発行する登録申請に同意します。
二、貴社の今回の株式発行は深セン証券取引所に報告された募集説明書と発行販売方案に厳格に従って実施しなければならない。
三、本承認は登録に同意した日から12ヶ月以内に有効である。
四、登録に同意した日から本
