重慶望変電気(グループ)株式会社
株式投資リスク特別公告の初公開発行(第1回)推薦機構(主代理店): Citic Securities Company Limited(600030)
重慶望変電気(グループ)株式会社(以下「発行者」と略称する)は、83291852株以下の人民元普通株(A株)(以下「今回の発行」と略称する)を初めて公開発行した申請は、中国証券監督管理委員会(以下「中国証監会」と略称する)の証監許可〔2022490号文の承認を得た。
発行者と今回発行された推薦機構(主引受商) Citic Securities Company Limited(600030) (以下「推薦機構(主引受商)」と略称する)の協議を経て、今回発行された株式数は83291852株で、すべて公開発行新株であることが確定した。今回の発行は2022年4月18日(T日)に上海証券取引所(以下「上交所」と略称する)取引システムとネット下購入電子プラットフォームを通じて実施される。
今回の発行の初歩的な引合作業はすでに完了し、確定した発行価格は11.86元/株で、対応する2021年の償却後の市場収益率は22.99倍(1株当たりの収益は会計士事務所の監査を受けた2021年度に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの親会社の株東に帰属する純利益を今回の発行後の総株本で割って計算する)である。中証指数有限会社が発表した「C 31黒色金属製錬と圧延加工業」の最近1カ月の平均静的収益率を上回り、上場企業の2020年の平均静的収益率を下回ったが、将来の発行者の株価下落が新株投資家に損失をもたらす風潮が残っている。
「新株発行監督管理の強化に関する措置」(証券監督管理委員会公告[2014]4号)などの関連規定によると、発行者と推薦機関(主引受業者)はネット上で申請する3週間前に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」と経済参考網で投資リスク特別公告を連続的に発表し、公告の時間はそれぞれ2022年3月25日、2022年4月1日と2022年4月8日には、後続の発行スケジュールが延期され、投資家の注目を集めます。
2022年3月28日に予定されていたネット上、ネット下の申請は2022年4月18日まで延期され、「重慶望変電気(グループ)株式会社初公開発行株式発行公告」が掲載される。2022年3月25日に予定されていたオンラインロードショーは2022年4月15日まで延期された。
発行者と推薦機関(主代理店)は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
(I)投資家は今回の発行プロセス、見積書の削除規則、ネット上での申請と納付、株式の廃棄処理などに重点を置いてください。具体的な内容は以下の通りです。
1、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、所属業界、市場状況、資金募集需要などの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は11.86元/株であることを協議して確定した。投資家はこの価格で2022年4月18日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年4月18日(T日)で、そのうちネット下申請時間は09:30-15:05、ネット上申請時間は09:30-11:30、13:00-15:00である。
2、初歩的な引合が終わった後、発行者と推薦機構(主引受商)は無効なオファーを取り除いた後の引合結果に基づき、すべての販売対象者のオファーに対して、申請予定価格が高いから低いまで、同じ申請予定価格で販売対象者の申請予定数量が小さいから大きいまで、同じ申請予定価格と同じ申請予定数量の申告時間(申告時間以上の申請プラットフォームの記録を基準とする)によって遅くから早く、同一の購入予定価格同一の購入予定数量同一の申告時間において、上交所網下の購入プラットフォームが自動的に生成した販売対象の順序に従って後から前の順序に並べ替え、購入予定総量の中でオファーの最高部分の数量を取り除き、削除した購入予定量はネット下の投資家の購入予定総量の10%を下回らない。最高購入予定価格が確定した発行価格と同時に、その価格に対する申告は削除されず、削除割合は10%を下回ることができる。削除した部分はネット下での申請に参加してはならない。
3、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明し、証券会社に新株の申請を委託してはならない。
4、ネット下の投資家は『重慶望変電気(グループ)株式会社が初めて公開発行した株式ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の初歩的な販売結果公告』(以下「ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の署名結果公告」と略称する)に基づき、2022年4月20日(T+2日)16:00までに、確定した発行価格と初歩的な販売数量に基づき、直ちに購入資金を十分に納付しなければならない。ネットの下の投資家は日に複数の新株を獲得したように、必ず新株ごとに別々に支払ってください。同日に複数の新株を配当された場合、合計金額だけを送金すると、合併納付が入金に失敗し、これによる結果は投資家が自ら負担する。
ネット上の投資家が新株を申請して署名した後、「ネット下の初歩的な販売結果及びネット上の署名結果公告」に基づいて資金の納付義務を履行し、その資金口座が2022年4月20日(T+2日)日に最終的に満額の新株予約資金があることを確保し、投資家の金額の支払いは投資家の所在する証券会社の関連規定を遵守しなければならない。ネット下とネット上の投資家が買収を放棄した株式の一部は、推薦機関(主引受業者)が販売する。
5、ネット下とネット上の投資家が納付して購入した株式の合計が今回の公開発行数の70%未満になった場合、発行者と推薦機関(主引受業者)は今回の新株発行を中止し、発行を中止した原因と後続の手配について情報開示を行う。
6、有効なオファーネットの下で投資家が申請に参加していない場合、初歩的な販売を獲得したネットの下で投資家が直ちに購入金を十分に納めていない場合、違約と見なされ、違約責任を負わなければならない。
ネット上の投資家が12ヶ月連続で累計3回署名した後、全額納付していない状況が発生した場合、6ヶ月以内に新株、預託証明書、転換社債、交換社債のネット上の申請に参加してはならない。購入を放棄した回数は、投資家が実際に新株の購入を放棄した回数、預託証明書、転換社債と交換社債を放棄した回数によって計算される。
(II)中国証券監督管理委員会、その他の政府部門が今回の発行に対して行ったいかなる決定や意見も、発行者株の投資価値や投資家の収益に対して実質的な判断や保証をしていない。これとは反対の声明はいずれも虚偽の不実な陳述である。投資家に投資リスクに注目し、発行価格の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定をしてください。
(III)今回の発行申請に参加する予定の投資家は、2022年3月25日に上交所のウェブサイトに掲載された(www.sse.com.cn.)を真剣に読む必要がある。の「重慶望変電気(グループ)株式会社初公開発行株式募集説明書」全文、「重慶望変電気(グループ)株式会社初公開発行株式募集説明書要約」などの書類。
投資家は特に募集説明書の中の「重大事項提示」と「リスク要素」の章に注目し、発行者の各リスク要素を十分に理解し、自分でその経営状況と投資価値を判断し、投資決定を慎重に行うことを提案した。発行者は政治、経済、業界及び経営管理レベルの影響を受け、経営状況が変化する可能性があり、これによる投資リスクは投資家が自ら負担しなければならない。
(IV)今回ネット下で発行された株式は流通制限やロック手配がなく、今回発行された株式が上交所で上場取引された日から流通を開始する。上場初日の株式流通量の増加による投資リスクに注意してください。
(V)今回の発行価格は11.86元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
1、中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」によると、発行者の所属業界は「C 31黒色金属製錬と圧延加工業」である。2022年3月22日(T-4日)現在、中証指数有限会社が発表した「C 31黒色金属製錬と圧延加工業」業界の最近1カ月の平均静的市場収益率は16.72倍だった。
主な業務が発行者に近い上場企業の収益率レベルの具体的な状況は以下の通りである。
T-4日前20個2020年2020年2020年証券コード証券略称取引日平均1株当たり収益-1株当たり収益-静的収益率静的収益率-(T-4日を含む)非前扣非後-非前扣非後(元/株)(元/株)(倍)(倍)
Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) .SH Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) 53.80 1.7778 1.6252 30.26 33.10
Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) .SZ Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) 8.75 0.1008 0.0049 86.77 1,769.17
平均(例外を除く)30.233.10
データソース:Wind情報、データは2022年3月22日現在。
注1：以上のEPS計算口径は：2020年に前/後純利益/T-4日（2022年3月22日）の総株式を差し引く；
注2:以上の数字の計算に差異があれば、四捨五入して2桁の小数を保留することによる。
注3：2022年3月22日まで、以上は会社より2021年年報を公表していないので、2021年の収益率がない
によると
注4:募集意向書に開示された会社翔楼の新材はまだ上場していないため、評価値の比較に含まれていない。
注5：静的収益率平均値算出異常値（ Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) ）。
今回の発行価格は11.86元/株対応発行者が2021年に非経常損益を差し引いた前後、親会社の株主に帰属する純利益が薄くなった後の収益率は22.99倍で、中証指数有限会社が発表した業界の最近1カ月の平均静的収益率を上回り、上場会社の2020年の平均静的収益率を下回るが、将来の発行者の株価が新株投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。
2、投資家に発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してもらう。ネット下の投資家のオファー状況は2022年3月25日に「中国証券報」「上海証券報」「証券時報」「証券日報」、経済参考網及び上交所(www.sse.com.cn.)に掲載される。の「重慶望変電気(グループ)株式会社は初めて株式の初歩的な引合結果を公開発行し、発行公告を延期した」。
3、今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネットの下で投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主引受商)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、業界、市場状況、資金需要などの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格を協議して確定する。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
4、今回の発行は上場後に発行価格を下回るリスクがある。投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後に発行価格を下回る可能性があることを知って、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けるべきであり、監督管理機構、発行者と推薦機構(主引受商)はいずれも株式が上場した後に発行価格を下回ることはないことを保証できない。
(VI)今回の発行価格11.86元/株、発行数量83291852株で計算すると、募集資金総額は9878414万元で、発行費用1332796万元(税を含まない)を差し引いた後、募集資金の純額は8545618万元で、募集説明書に開示された発行者の今回の募集プロジェクトが募集資金投資額8545618万元を使用する予定である。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
(VII)今回の発行申請は、いずれの投資家もネット下またはネット上のいずれかの方法で申請するしかなく、ネット下のオファー、申請、販売に参加するすべての投資家はネット上の申請に参加してはならない。単一の投資家は1つの合格口座を使用して申請するしかなく、上記の規定に違反した申請は無効な申請である。(VIII)今回の発行が終了した後、上交所の承認を得なければ、上交所で公開的に看板取引をすることができない。承認が得られなければ、今回の発行株式は上場できず、発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金利息を加算してネット上で申請した投資家に返還する。
(Ⅸ)発行者のすべての株式は流通可能な株式である。今回の発行前の株式の有限販売期間は、販売制限の承諾と販売制限期間の手配については、募集説明書を参照してください。上述の株式販売制限手配系の関連株主は発行者の管理需要と経営管理の安定性に基づいて、関連法律、法規に基づいて自発的に承諾する。
(X)投資家にリスクに注目してもらい、以下の状況が発生した場合、発行者及び推薦機構(主引受商)は発行中止措置を協議する。
1、ネット下で申請した後、有効なオファーの販売対象の実際の申請総量はネット下の初期発行数量に不足している。
2、ネット上での申請が不足している場合、申請不足分はネットの下にダイヤルする
