太陽光発電業界の最近の観点
2021年の中国の家庭用市場は急速に増加し、世界の設備は160170 GWで、同25%前後増加した:国家エネルギー局の統計によると、2021年の中国の太陽光発電設備は54.88 GWで、前年同期+13.86%で、そのうち家庭用太陽光発電設備は21.5 GWで、前年同期+114%で、市場の予想を上回った。2021年の国内コンポーネントの輸出は100.6 GWで、そのうち2021年12月の国内コンポーネントの輸出量は9.41 GWで、環は14%増加し、同45%増加し、海外の閑散期は依然として環比的に向上した。2021年の国内電池単独輸出22.8 GWを重ねて計算すると、2021年の海外市場の直流側組立機120 gw+が予想され、世界2021年の太陽光発電組立機の中値は160170 GWで、同25%前後増加する。2021年の年間価格ゲームは深刻だが、最終組立機は依然としてシリコン供給の上限であり、価格は需給結果の反映であり、22年の予想は依然として「シリコン生産量の年間需要」である。
2022年Q 1中国分布式需要と海外需要が市場予想を超え、2022年需要の確定性が強い:国家エネルギー局によると、中国1-2月光組立機は10.86 GWで、同234.15%増加し、戸用予想は6 GW+で、組立機は市場予想を超え続けている。海外の新兴市场は全面的に开花し、Q 1インド、日本、ポーランドなどの市场は品揃えを急ぎ、Q 2欧米などの地域で続々と出荷され、コンポーネント、インバータの输出データは引き続き上升すると予想されています。供給能力と需要が予想を超えたことに基づいて、私たちは22年の世界の太陽光発電設備を240250 GWに引き上げ、同50%+増加し、そのうち中国の需要は85-95 GWで、同70%前後増加し、分布式は55%+を占め、海外の需要は150160 GWで、同30%+増加した。
2022年のコンポーネントQ 1-2は生産が明るく、生産の境界が向上し、産業チェーンの価格はやや微調整された。2-3月のシリコン材料のコンポーネントの主な産業チェーンの価格は少し微調整して上昇して、逆方向の証明の需要はとても良くて、3月のガラスは天然ガスのため1-2元/平を値上げして、フィルムは粒子が少し値上がりするため、私達は短期のコンポーネントの価格が少し微調整して上昇することを予想して、中国の上半期の需要は依然として分布式を主として、海外の価格の受け入れ度は強くて、需要は政策の端で、「十四五」新型エネルギー貯蔵発展実施案」が発表され、エネルギー貯蔵の発展をよくした。455 GWの第2陣の風景の大きい基地は着地して、その中の“14五”の時期は総装備機を計画して約200 GW、“15五”の時期は約255 GWです。海外では、欧州光伏協会が2030年の欧州光伏積算設備を1 TWに引き上げ、年平均92.8 GWに達し、65%の引き上げが予想されている。
第1四半期の産業チェーンの生産が目立って、利益能力が増強して、業績あるいは環比の向上を実現します:コンポーネントの生産Q 1が明らかに向上して、同時に単瓦の利益が改善して、Q 1の業績はあるいは予想を超えます;インバータは輸出代替、供給ボトルネックの解決、分布式とエネルギー貯蔵市場の爆発を受け、22年に急速に成長した。シリコン材料のトップ企業は新たに生産能力を増加し、価格は依然として高位を維持し、Q 1の利益は市場の予想を上回っている。同時にシリコンシート、バッテリーシートの利益も徐々に修復されている。重点的な推薦：コンポーネントの一環（ Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Trina Solar Co.Ltd(688599) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) 3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00763 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) ）シリコン材料の一環（ Tongwei Co.Ltd(600438) 、大全株式）及び竜頭の堅固なフィルムとガラスの一環（ Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) 、信義光エネルギー）など。
リスクヒント:競争が激化し、政策が予想に及ばない。
