China International Capital Corporation Limited(601995)
万凱新材料株式会社について
株式を初めて公開発行し、創業板に上場した。
上場推薦書
推薦人
住所:北京市朝陽区建国門外通り1号国貿ビル2基27階及び28階
China International Capital Corporation Limited(601995) 万凱新材料株式会社について
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する上場推薦書
深セン証券取引所：
万凱新材料株式会社(以下「万凱新材」、「会社」、「発行者」と略称する)は、株式の初公開発行を申請し、創業板に上場する予定である(以下「今回の発行上場」、「今回の発行」と略称する)。また、株式を初めて公開発行し、創業板に上場する推薦人(以下、「推薦機構」または「本機構」と略称する)として China International Capital Corporation Limited(601995) (以下、「 China International Capital Corporation Limited(601995) 」)を招聘した。推薦機構及びその推薦代表者はすでに『中華人民共和国会社法』(以下「会社法」と略称する)、『中華人民共和国証券法』(以下「証券法」と略称する)、『創業板初公開発行株式登録管理方法(試行)』(以下「先発管理方法」と略称する)、「証券発行上場推薦業務管理弁法」(以下「推薦弁法」と略称する)及び「深セン証券取引所創業板企業発行上場申告及び推薦暫定規定」などの法律法規と中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)及び深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)の関連規定は、誠実に信用を守り、勤勉に責任を果たす。法律に基づいて制定された業務規則と業界の自律規範に厳格に従って上場推薦書を発行し、発行された書類が真実で、正確で、完全であることを保証する。
(本上場推薦書に特別な説明がなければ、関連用語は「万凱新材料株式会社初公開発行株式及び創業板上場募集説明書」と同じ意味を有する)一、発行者概況(I)発行者基本情報
会社名：万凱新材料株式会社
登録住所：浙江省嘉興市海寧市尖山新区聞瀾路15号
設立時期:2008年3月31日(2020年3月27日全体を株式会社に変更)
連絡先:(057387802027
業務範囲:一般項目:ポリエステル材料、プラスチック編み袋(印刷を含まない)製造、加工、販売;水パルプ卸売、小売;本企業の自社製品の輸出業務と本企業に必要な原材料補助材料、機械設備、部品及び技術の輸入業務を経営する(国が制限し禁止した場合を除く;前置審査・認可に関連する場合を除く)。倉庫保管サービス(危険品を含まない);自家賃貸(法により承認されなければならない項目を除き、営業許可証により法に基づいて自主的に経営活動を展開する)
今回の証券発行タイプ:A株を初めて公開発行し、創業板に上場する
（Ⅱ）主な業務
発行者は中国をリードするポリエステル材料の研究開発、生産、販売企業の一つであり、社会に健康、安全、環境保護、良質なポリエステル材料を提供することに力を入れており、主な製品は瓶級PETと大有光PETを含む。発行者は高品質の製品、技術革新と規模の優位性によって、「中国民営企業製造業500強」、「中国対外貿易500強民営企業」、「浙江省有名商号」、「浙江輸出ブランド」などの栄誉称号を授与された。
瓶級PETは環境保護高分子ポリエステル材料であり、無毒、無味、透明度が高く、強度が高く、バリア性が高く、靭性がよく、可塑性が良いなどの特性を有し、瓶級PETはソフトドリンク、乳製品、酒類、食用油、調味料、日化、電子製品、医療医薬、現場製造飲料、生鮮果物野菜などの多種の分野に広く応用され、現在世界で最も広く応用されている包装材料の一つである。主な製品形態はプラスチック包装容器またはハウジングである。ここ数年来、瓶級PETの生産技術レベルの向上、製品性能の最適化に伴い、消費者の食品安全意識と消費理念が持続的に向上し、瓶級PETはソフトドリンク、乳製品、食用油、調味料などの伝統的な民生業界の需要量が安定的に増加し、酒類、日化、電子製品、医薬、現場で飲料、生鮮果物と野菜などの新興応用分野での占有率が着実に向上している。発行者は優れた製品性能、安定した製品品質に頼って、深い顧客資源を蓄積した。発行者の主な取引先は農夫の山泉、コカ・コーラ、怡宝、ワハハなどの多くの中国外の有名な企業を含み、世界の各ブランドの厳格な参入制度は発行者の業務の「護城河」を促進した。発行者の製品は世界百以上の国と地域に販売され、その中にはロシア、エジプト、ナイジェリアなどの「一帯一路」の国も少なくない。
発行者は180万トン/年の瓶級PET生産能力を持ち、生産能力規模は世界の前列に位置し、同時に自主知的財産権を持つIPA単独エステル化、低温重合技術と複合省エネ保温などの生産技術を採用し、生産効率と製品品質を確保している。発行者はすでに49件の発明特許と実用新案特許を取得し、復旦大学、浙江大学などの大学と院士専門家ワークステーションの設立などの方式を通じて深い協力を展開し、強い研究開発、生産実力を備えている。
2018年度、2019年度、2020年度及び2021年1-6月の発行者の営業収入はそれぞれ117250616万元、96824413万元、92975222万元及び44211364万元である。
報告期間内に、会社が製品の種類別に列挙した主な業務収入の構成状況は以下の通りである。
単位：万元
製品2021年1-6月2020年度2019年度2018年度
カテゴリ金額スケール金額スケール金額スケール金額スケール金額スケール
瓶級PET 35866933 95.5963923722 95.2372804803 92.5680670759 89.40%
大いに輝く
PET 16,555.28 4.41% 31,988.21 4.77% 58,521.52 7.44% 95,640.80 10.60%
合計3752246100.00671225543 100.0078656955 100.0090234839 100.00%
(III)発行者自身のイノベーション、創造、創意特徴、科学技術イノベーション、モデルイノベーション、業態イノベーションと新旧産業融合状況
1、革新、創造、創意特徴
ボトル級PETは無毒、無味、透明度が高く、強度が高く、バリア性が高く、靭性がよく、可塑性が良いなど多くの利点を備えているため、ボトル級PET技術の発展と主要原材料コストの低下に伴い、多くの新しい応用方向が促されている。
現在、ボトル級PETの応用はシート、フィルム、エンジニアリングプラスチックなどの分野に広がっている。
発行者のボトル級PET分野での競争優位性を強固にし、向上させるため、発行者は持続的な研究開発投入を通じて、ポリエステル材料の各分野での応用可能性を積極的に開拓している。
2、科学技術イノベーション、モデルイノベーション、業態イノベーションと新旧産業融合状況
科学技術イノベーションの面では、発行者は日常経営における技術の蓄積を重視し、ポリマー新材料研究院、院士専門家ワークステーションと博士後ワークステーションを建設し、瓶級PET製品の肝心な技術を掌握し、規模化、インテリジェント化、柔軟化、グリーン化の生産システムを形成した。発行者が掌握した核心技術は主に製品の生産処方と技術過程の技術処理に体現されている。同時に、発行者は大量の研究備蓄プロジェクトを持っており、発行者の科学技術革新能力の発展を推進するためにプラットフォームを提供した。
モデルの革新の面では、発行者は絶えず中国外の大型企業の経営理念とモデルを参考にし、自身の経営モデルの安定を維持すると同時に業務の流れを最適化し、効率化、情報化、規範化の経営体系を形成した。未来、発行者は依然として業界の発展の法則と上下流の経営の特徴に順応して絶えず革新を考えている。業態の革新と新旧産業の融合の面では、発行者は市場の発展傾向と市場の需要に対して製品性能の最適化と新製品の開発を行い、瓶級PETの各分野での応用可能性を積極的に開拓している。現在、発行者の主な製品である瓶級PETの応用分野はソフトドリンク、乳製品、食用油、日化、医療医薬などの業界を含み、将来瓶級PETの応用分野は各新旧産業に絶えず浸透し、新旧産業の融合を加速させ、新材料業界の発展を推進する。(IV)主な経営と財務データ及び指標
報告期間内、会社の主な経営と財務データと指標は以下の通りである。
プロジェクト2021年6月30日2020年12月312019年12月312018年12月312021年1-6月日/2020年度日/2019年度日/2018年度
資産総額（万元）5476035348393244467145444311624
親会社所有153654141347650812173772750257者権益(万元)
資産負債率（母方67.61 66.47 67.19 82.40司）(%)
営業収入（万元）44211364929752296824413117250616
純利益（万元）1881991202567136715151959716
親会社に帰属するすべての1881991202567136715151959716者の純利益(万元)から非経常損益を差し引く
後に親会社に帰属する1814003179631931805202507550有者の純利益(万元)
基本1株当たり利益(元)0.73 0.79 1.48 0.83
希釈1株当たり利益(元)0.73 0.79 1.48 0.83
加重平均純資産収入13.05 15.72 36.703.48利益率(%)
プロジェクト2021年6月30日2020年12月312019年12月312018年12月312021年1-6月日/2020年度日/2019年度日/2018年度
経営活動による現在-254642641139562354962956386金流量純額(万元)
現金配当(万元)-1158954–
開発投資が営業収入0.23 0.20 0.13 0.09に占める割合(%)(V)発行者に存在する主なリスク
1、マクロ経済環境及び業界政策の変化によるリスク
ポリエステル産業は中国民用及び工業基礎材料産業において極めて重要な地位を占め、中国国民経済の重要な構成部分である。会社の生産経営状況はマクロ経済と下流食品飲料などの業界の発展の見通しと密接に関連している。近年、国民経済の安定成長と住民消費能力の向上は食品飲料包装業界及びポリエステル産業の発展に有利な環境を提供している。しかし、将来、中国のマクロ経済の成長率が減速し、下流業界のペットボトル級PETに対する需要が低下すれば、会社の経営業績に不利な影響を与えるだろう。
2、原材料価格変動のリスク
会社の主な原材料はPTA、MEGなどで、報告期間中、会社の直接材料コストの割合はいずれも90%以上である。会社の主な原材料価格は原油などの基礎原材料価格と市場の需給関係の影響を受け、変動が明らかである。2020年以来、国際原油価格は引き続き大幅な変動を続け、国際COVID-19疫病の影響はまだ不明であり、会社の原材料調達価格に大きな影響を及ぼしている。
