広東泰恩康医薬株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場した。
上場公告書提示性公告
当社及び取締役会の全員は情報開示の内容が真実、正確、完全であることを保証し、虚偽記載、誤導性陳述または重大な漏れがない。
深セン証券取引所の審査同意を得て、広東泰恩康医薬株式会社(以下「当社」または「会社」と略称する)が発行した人民元普通株は2022年3月29日に深セン証券取引所創業板に上場する。上場公告書の全文と初めて株式を公開発行し、創業板に上場した募集説明書の全文は中国証券監督管理委員会が指定した情報公開サイトの巨潮情報網(www.cn.info.com.cn.)、中証網(www.cs.com.cn.)、中国証券網(www.cn.stock.com.)、証券時報網(www.stcn.com.)、証券日報網(www.zqrb.cn.)、投資家に閲覧させる。
所属ホームページQRコード:巨潮情報網一、上場概況
1、株式略称：泰恩康
2、株式コード：301263
3、初回公開発行後の総株式数：2363875万株
4、初公開発行株式数：591000万株、今回の公開発行はすべて新株で、持株譲渡二、リスク提示なし
当社の株は深セン証券取引所の創業板市場に上場し、この市場は高い投資リスクを持っている。創業板会社は業績が不安定で、経営リスクが高く、退市リスクが大きいなどの特徴があり、投資家は大きな市場リスクに直面している。投資家は創業板市場の投資リスクと当社が開示したリスク要素を十分に理解し、投資決定を慎重にしなければならない。
「中国証券監督管理委員会」「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、発行者が置かれている業界は卸売業(F 51)である。2022年3月15日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表した業界の最近の月の平均静的市場収益率は18.25倍だった。今回の発行価格19.93元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引いた前後、どちらが低いかを差し引いた帰母純利益の償却後の市場収益率は30.84倍で、中証指数有限会社が2022年3月15日(T-3日)に発表した業界の最近1カ月の平均静的な市場収益率を上回り、超えた幅は68.99%で、以下の4つの原因がある:1、証券監督管理委員会が公布した「上場会社業界分類ガイドライン」によると、発行者の所属業界は「卸売業(F 51)」である。同時に発行者は総合的な医薬会社に属し、発行者の医薬品の研究開発、生産及び販売業務は「医薬製造業(C 27)」に属し、医薬品、医療機器の代理販売業務は「卸売業(F 51)」に属し、マスクなどの医療用品の生産販売業務は「専用設備製造業(C 35)」に属する。2018年、2019年、2020年および2021年1-6月、発行者の自社製品の収入割合はそれぞれ23.30%、21.12%、54.40%、47.59%で、自社製品の割合は著しく向上した。2、発行者の2020年の総合粗利率レベルは54.82%で、「卸売業(F 51)」業界の93社の2020年の平均粗利率レベルは12.93%で、発行者の利益能力は同業界の上場企業より著しく高い。発行者の核心製品である愛廷玖、胃整腸丸、沃麗汀は高い粗利率レベルを持ち、市場競争構造が良好で一定の潜在力を備え、発行者の利益レベルを効果的に支持する。3、発行者は革新駆動型総合医薬企業になることを目標とし、代理運営業務によって発生した安定したキャッシュフローを頼りに、薬品の自主研究開発を核心競争力向上の重要な措置とし、機能性補助材料とナノ投与の重要な技術プラットフォーム、生物大分子薬物の重要な技術プラットフォーム及び模倣薬の開発、一致性評価技術プラットフォームの三大医薬研究開発技術プラットフォームを構築した。2018年、発行者が自主的に開発した注射用ドシタサイポリマービーム(化薬2.2類)は臨床試験ロットを取得し、中国初の注射用ドシタサイポリマービーム臨床試験ロットを取得した企業である。同年、発行者は Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) ホールディングス子会社の上海凱茂と協力し、上海凱茂は注射用ドシタサイポリマービームの後続臨床開発、生産ロット文の申告、製品の生産と販売を担当し、関連する一環の費用を負担し、発行者は「第1期支払い+マイルストーン支払い+未来販売収入」のリターンを得る。2020年、発行者が自主的に開発した「愛廷玖」塩酸ダポシチン錠は、中国初の化学薬4種類による申告であり、原研の品質と一致した評価要求に従って承認された同類品種で、中国初の「模倣」であり、2020年8月に2021年6月までの売上高は1309365万元に達した。会社の研究開発プロジェクトの備蓄が豊富で、良好な階段隊を形成し、将来続々と自主的に研究開発した薬品が薬品登録ロットを取得し、会社の製品構造を豊富にし、発行者の利益能力を効果的に向上させると予想されている。4、発行者は強いマーケティングネットワークと商業普及の優位性を備えている。20年余りの普及実践と革新を経て、会社は豊富な医薬製品の運営普及経験を蓄積し、熟練し、経験に富んだ専門マーケティングチームを設立し、製品の選別から市場の企画、持続的な維持までの完備した市場普及システムを徐々に形成し、豊富なマーケティング経験を蓄積した。会社の医薬製品のマーケティングネットワークはすでに全国28の省級区域をカバーし、規模を備えた販売ルートネットワークを形成し、薬品を迅速に全国市場に推し進めることができ、後続の薬品の生産開始後の市場普及のために良好な基礎を築いた。
2022年3月15日(T-3日)現在、上場企業の評価レベルは以下の通りである。
2020年扣2020年扣T-3日株対応静的证券コード证券略称非前EPS非后EPS票终値市盈率(扣非市盈率(元/株)(元/株)(元/株)前)非后)
01110.HK金活医薬0018800063 0.33 17.74 52.99グループ
00867.HK康哲薬業1.0297 1.0857 8.47 8.23 7.80
01345.HK中国先鋒0.0416 0.0372 1.76 42.27 47.25医薬
837090.NQ汎谷薬業2.22120518 25.00 11.20 12.18
Yipinhong Pharmaceutical Co.Ltd(300723) .SZ Yipinhong Pharmaceutical Co.Ltd(300723) 0.7833 0.5055 28.28 36.10 55.94
Honz Pharmaceutical Co.Ltd(300086) .SZ Honz Pharmaceutical Co.Ltd(300086) 0.0208 0.0461 8.18 394.14 177.35
平均値—36105594
データソース:Wind情報、データは2022年3月15日(T-3日)まで。
注1:2020年控除非前/後EPS計算口径:2020年非経常損益前/後を親会社純利益/T-3日(2022年3月15日)総株式に帰属する。
注2：静態市場収益率平均値計算は異常値（30086）、新三板看板会社（汎谷薬業）と香港株上場会社（金活医薬グループ、康哲薬業、中国先鋒医薬）PE値を除いた。
今回の発行価格は19.93元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引いた前後のどちらが低いかの帰母純利益が薄れた後の市場収益率は30.84倍で、中証指数有限会社が2022年3月15日(T-3日)に発表した業界の最近の1ヶ月の平均静的市場収益率の18.25倍を上回り、会社が2020年に非後平均静的市場収益率の55.94倍を下回る。将来の発行者の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。発行者と推薦機構(主な販売業者)は投資家に投資リスクに注目し、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資意思決定を行うように要求した。三、連絡先
（Ⅰ）会社連絡先
会社名称：広東泰恩康医薬株式会社
法定代表者：鄭漢傑
住所：汕頭市龍湖区泰山北路万吉南二街8号A棟
電話番号：07548873520
担当者：李挺
（Ⅱ）推薦機構及び推薦代表者の連絡先
推薦機構（主代理店）： Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
法定代表者：賀青
住所：中国（上海）自由貿易試験区商城路618号
電話番号：02028033333
推薦代表者：劉祥茂、徐振宇
(このページには本文がなく、「広東泰恩康医薬株式会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場した上場公告書提示性公告」の押印ページである)
広東泰恩康医薬株式会社年月日
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