核心的な観点.
プレート週間の表現:今週(2022/3/212022/3/3/25)、機械設備指数は1.4%下落し、上昇幅の上位5プレートは:石炭設備III/油気設備/内燃機関/農業機械/その他の汎用機械で、それぞれ変動:5.6%/1.6%/1.6%/1.2%/1.0%であった。
プレート推定値レベル:機械プレートPET TMの中位数は32 xに達し、その中で最も推定値が高いのはリチウム電気設備(79.8 x)、最も低いのは工事機械(12.2 x)である。10年以内の歴史データから見ると、機械プレートの市場収益率は14.24%の分位にある。
株周追跡：今週の上昇幅が最も高い5株は Zhejiang Tiantai Xianghe Industrial Co.Ltd(603500) Beijing Jingcheng Machinery Electric Company Limited(600860) Yangzhou Seashine New Materials Co.Ltd(300885) Shenyang Yuanda Intellectual Industry Group Co.Ltd(002689) Gem-Year Industrial Co.Ltd(601002) 、
業界要聞:(1)米貿易代表弁公室は352項目の中国輸入商品関税の再免除を発表した。(2)国家発展改革委員会、国家エネルギー局は「第14次5カ年計画」を印刷、配布した。(3)国家発展改革委員会は記者会見を開き、水素エネルギー産業発展中長期計画(20212035年)の関連状況を紹介した。(4)国家エネルギー局は1-2月の全国電力工業統計データを発表した。
投資提案と投資目標の
現代エネルギーシステム計画から見るエネルギー装備需要の向上:3月22日、発展改革委員会の公式サイトは国家発展改革委員会、国家エネルギー局の「第14次5カ年計画」の印刷・配布に関する通知を発表した。計画は3つの方面から現代エネルギーシステムを構築する:エネルギーサプライチェーンの安全性と安定性を強化し、エネルギー生産消費方式のグリーン低炭素変革を推進し、エネルギー産業チェーンの現代化レベルを高める。戦略安全保障の強化から見ると、計画は中国の石油・ガス探査開発を強化し、常非並行、海陸並行を堅持し、非常規律資源探査開発を積極的に拡大し、シェール・オイル、シェール・ガス、炭層ガスの開発に力を入れ、石油生産量が2022年に2億トンのレベルに回復し、長期にわたって安定生産され、天然ガス生産量が急速に増加し、2025年に2300億立方メートル以上に達することを目指している。運行安全レベルの向上から見ると、石炭の安全基盤の保障を強化し、インテリジェント化と安全高効率鉱井の建設を強化することを計画した。天然ガスの備蓄と調節能力を高める。地下ガス貯蔵庫、液化天然ガス(LNG)受入ステーションなどのガス貯蔵施設の建設を統一的に推進し、2025年までに全国の集約配置のガス貯蔵能力は550億～600億立方メートルに達し、天然ガス消費量に占める割合は約13%に達した。われわれは国家第14次5カ年計画がエネルギー安全に対して高い重視度を与え、石油・ガス開発、石炭インテリジェント化運行、天然ガス貯蔵・輸送受入景気度が上昇する見込みであると考え、石油・ガス装備、石炭機械、インテリジェント石炭機、ガス貯蔵貯蔵庫に必要な圧縮機、管網関連設備に注目することを提案した。
推奨事項:
(1)工程機械： Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) 、未格付け)、 Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) 、購入)、 Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) 、未格付け)、 Shaanxi Construction Machinery Co.Ltd(600984) Shaanxi Construction Machinery Co.Ltd(600984) 、未格付け)、 Yantai Eddie Precision Machinery Co.Ltd(603638) Yantai Eddie Precision Machinery Co.Ltd(603638) 、未格付け);(2)工業設備： Hangcha Group Co.Ltd(603298) Hangcha Group Co.Ltd(603298) 、未格付け)、 Anhui Heli Co.Ltd(600761) Anhui Heli Co.Ltd(600761) 、未格付け)、 Qinchuan Machine Tool & Tool Group Share Co.Ltd(000837) Qinchuan Machine Tool & Tool Group Share Co.Ltd(000837) 、未格付け)、 Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) Guangdong Yizumi Precision Machinery Co.Ltd(300415) 、未格付け)、 Estun Automation Co.Ltd(002747) Estun Automation Co.Ltd(002747) 、未格付け)、 Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) 、未格付け);（3）物流自動化： Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) Nanjing Inform Storage Equipment (Group) Co.Ltd(603066) 、未格付け）、 Noblelift Intelligent Equipment Co.Ltd(603611) Noblelift Intelligent Equipment Co.Ltd(603611) 、未格付け）、 Cimc Vehicles (Group) Co.Ltd(301039) Cimc Vehicles (Group) Co.Ltd(301039) 、未格付け）；(4)エネルギー装備： Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) 、未格付け)、 Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) Shenzhen S.C New Energy Technology Corporation(300724) 、未格付け)、 Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) 、未格付け)、 Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) Zhengzhou Coal Mining Machinery Group Co.Ltd(601717) 、未格付け)、 Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) Tiandi Science & Technology Co.Ltd(600582) 、未格付け)、 Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) Nanjing Develop Advanced Manufacturing Co.Ltd(688377) 、未格付け);(5)レール交差装備： Crrc Corporation Limited(601766) Crrc Corporation Limited(601766) 、未格付け)、 Guangdong Huatie Tongda High-Speed Railway Equipment Corporation(000976) Guangdong Huatie Tongda High-Speed Railway Equipment Corporation(000976) 、未格付け);(6)サービス&消費: Shenzhen Anche Technologies Co.Ltd(300572) Shenzhen Anche Technologies Co.Ltd(300572) 、未格付け)、 Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) Centre Testing International Group Co.Ltd(300012) 、未格付け)、 Jack Sewing Machine Co.Ltd(603337) Jack Sewing Machine Co.Ltd(603337) 、未格付け)、 Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co.Ltd(603583) Zhejiang Jiecang Linear Motion Technology Co.Ltd(603583) 、未格付け)、 Changzhou Kaidi Electrical Inc(605288) Changzhou Kaidi Electrical Inc(605288) 、未格付け)、 Hangzhou Youngsun Intelligent Equipment Co.Ltd(603901) Hangzhou Youngsun Intelligent Equipment Co.Ltd(603901) 、未格付け)。
リスクのヒント
疫病の発展は予想に及ばず、マクロ経済は予想に及ばず、基礎建設投資は予想に及ばず、原材料価格が上昇し、世界貿易の衝突が激化した。
