先週(3/21-3/25)の相場の概要:
先週の半導体相場は主要指数に負けた。申万半導体業界指数は4.77%下落し、同時期の創業板指数は2.80%下落し、上証総合指数は1.19%下落し、深証総合指数は2.08%下落し、中小板指数は2.46%下落し、万得全Aは1.41%下落した。半導体業界指数は主要指数に負けた。
半導体の各サブディビジョンプレートは全体的に弱い。半導体サブディビジョンプレートでは、半導体デバイスプレートが5.3%、半導体材料プレートが2.9%、分立デバイスプレートが5.0%、IC設計プレートが4.2%、半導体製造プレートが2.8%、封止プレートが1.8%下落した。
半導体の年間構造的な相場をしっかりと見ています。これまで報告されてきた「構造的相場が持続し、6大細分化コースが注目に値する」202203.01では、「生産能力が持続的に不足している背景の下で、年間プレートの構造的相場を引き続きよく見ており、自動車電子、サーバーチップ、特殊IC、材料設備、ウエハ工場、IoTチップ、6大細分化プレートの機会が注目に値する」とし、現在年報の公開窓口期に入っている。関連会社の業績が予想を上回ったり、短期株価の反応をもたらしたりします。3月21日昼、華虹半導体は「人民元株式の発行と中国での上場を提案する」と発表した。
華虹半導体の基本面の傾向健康:2021年初めから現在まで、半導体の供給が需要に追いつかない業界の高景気の下で、世界的な欠品の値上げはA株半導体が製品/顧客構造を最適化し、利益を拡大し、国産の代替を加速させ、基本面が持続的に改善されていることを観察した。軽資産のIC設計会社は値上げ相場で業績の弾力性が強く、ウエハ代行プレートは設備材料プレート相場の「買い手」とされ、今回の景気サイクルでは資金の注目を集めることは少ない。われわれは現在の位置周期の上りはすでにウエハ代行プレートに伝達されており、値上げ拡産は今後2四半期の基本面の持続的な上りをもたらすことが期待されている。
華虹半導体の推定値は業界平均を下回った:3月25日の終値まで、会社の香港株の株価は2.0 xPBに対応し、世界のウエハ代行業界では、 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) H株1.0 xPB、 China Resources Microelectronics Limited(688396) 46 xPB、台積電7.2 xPB、聯華電子2.4 xPB、世界先進5.7 xPB、グロー方徳5.0 xPB、タル半導体3.3 xPB、業界平均3.7 xPB、華虹半導体は業界平均値を下回った。
半導体産業チェーン関連の機会も注目に値する:参考 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 上場は Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 産業チェーン会社の評価値の上昇相場を牽引し、華虹の上場融資を判断し、その設備材料の購入進度を加速させ、生産需要の拡大と値上げ傾向はウエハ代行業界の景気度を検証し、生産能力の拡充後、下流設計会社の国産化プロセスをさらに推進する。関連産業チェーン上場企業は注目に値する。
推奨事項:
1）半導体設計： Starpower Semiconductor Ltd(603290) Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) 3 Yinbang Clad Material Co.Ltd(300337) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) 68808/ Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) 1 3Peak Incorporated(688536) Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) 8 Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) /音響光学科/ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) /上海復旦
\u3000\u30002） IDM: Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) China Resources Microelectronics Limited(688396) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) ；
3）ウエハ代行：華虹半導体/ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4）半導体設備材料： Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) 30026/ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 6882 Chongqing Baiya Sanitary Products Co.Ltd(003006) 04 Grinm Advanced Materials Co.Ltd(600206) ;;
リスク提示:マクロ不確実性、疫病は引き続き悪化している。貿易戦争の影響需要が予想に及ばない
