今週の電子(申万)プレート指数の週上昇幅は-3.1%で、申万一級業界の上昇幅の中で27位だった。今週、電子業界は下落傾向にある。アナログチップ蛇口 Sg Micro Corp(300661) の表現は安定している。
2022年以降の調整を経て、電子業界(申万一級)全体のPEは今週金曜日に25992021年3月に40倍前後に下がった。電子業界PEはここ5年間14.8%の部位にあり、電子業界指数はここ5年間62.5%の部位にある。PEの視点から見ると、今回の相場はすでに歴史の底にあり、値を過小評価してより強い反発エネルギーを備えている。基本的な視点から見ると、電子業界全体のROEは上昇通路にあり、2021年末に19.2%の成長率に達した後、2022年の成長率は減速し、先週金曜日のROEは前年同期より約2.3%増加した。推定値が過去最低で、基本面が安定している場合、交換率は先週、1日平均1%に下がり、ここ1年の低点となった。市場の自信の向上を待って、ロシアとウクライナの衝突、FRBの金利引き上げなどのリスクのようなリスク偏好緊縮をもたらす外部要因を消化しなければならない。
5 G投資サイクルは終わりに近く、データセンターは資本の傾斜を獲得した。中国の3大事業者は年度業績説明会で、5 Gの投入は安定し、投資の重心はクラウドサービスとデータセンターに移り、事業者の資本支出は大きな上昇予想がないと明らかにした。私たちは世界の主要なクラウドサービスサプライヤーと China Telecom Corporation Limited(601728) 運営者の資本支出を比較しました。サーバーと基地局の出荷増速;また、基地局市場はストレージ市場であり、テクノロジーの反復と製品のアップグレードのサイクルが市場に新たなチャンスをもたらすと考えられています。5 G建設サイクルがピークに近づく時期に、データセンター市場はさらに成長した。東数西算の政策ガイドライン、および運営者の投資移転の趨勢の下で、データセンターの産業チェーンの機会をよく見て、 Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) などのデータセンターの核心標に注目することを提案します。
提案注目:高景気業界のトップ、業績の増加が確定した標的: Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) Sg Micro Corp(300661) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Shenzhen Kinwong Electronic Co.Ltd(603228) 。
リスク提示:国際情勢の悪化のリスク、疫情の発展が予想を超え、流動性のリスク
