相場の回顧:先週、電気設備のプレートは1145.3で、-3.76%下落した。上証総合指数は321224で、-1.19%下落した。深証成指報は1207273で、-2.08%下落した。上海深300指数は417457で、-2.14%下落した。創業板指数は263794で、-2.8%下落した。
サブプレートでは、太陽光発電設備のプレートが-6.28%下落し、下落幅が最大だった。風力発電設備のプレートは-5.55%下落した。バッテリープレートは-3.58%下落した。電力網設備プレートは-1.79%下落した。モータープレートは-0.15%下落し、上昇幅が最大だった。他の電源装置プレートは-1.31%下落した。
投資提案:先週、電気設備のプレートの調整幅が大きく、大皿指数よりやや劣っていた。すべてのサブディビジョンプレートが下落した。我々は、電気新プレートは最近の持続的な調整を経て、推定値はすでに合理的に戻り、未来の低下空間は限られていると考え、各細分化プレートの蛇口標に積極的に注目することを提案した。現在、太陽光発電プレートを強く推薦しており、第1四半期の業績の大体率は予想を超え、未来のプレートの成長確定性が最も高く、原油価格が高く、ガス価格が高い世界環境の下で、太陽光発電プレートの積極的な配置を強く提案している。新エネルギー車のプレートの推定値は段階的に低く、3、4月の販売台数データは明らかな環比成長があり、短期的には反発の機会があり、高ニッケル3元、銅箔の過小評価の機会に注目することを提案している。
新エネルギー:通威は第1四半期の利益49-52億元を発表し、主な原因は光起電力発電機の予想を超えた。「第14次5カ年計画」が公布され、これまでの新エネルギー発展計画を継続し、炭素排出削減の力は減らず、中国の新たな設備需要を保証した。短期的に見ると、太陽光発電の第1四半期のデータの大体率は予想を超え、シリコン材料の新生産能力が持続的に放出されるにつれて、供給端が徐々に余裕を持って下流の需要の増加を牽引することが期待されている。長期的に見ると、2022年に世界の太陽光発電の新設備は200 GWを超え、前年同期比30%以上増加する見込みだ。現在、太陽光発電の全プレート投資機会が現れ、プレートを細分化する順序のシリコン材料>電池>シリコンシート>コンポーネントは、alphaを持つ会社を積極的に配置することを提案している。
風力発電:世界の炭素排出削減の大環境の下で、太陽光発電と同様に重要な地位を持ち、長期的な傾向は良いが、短期的な業績は上流原材料の値上げ、下流ホスト価格の値下げの二重の影響を受け、成長率は高い成長が現れにくく、現在の推定値は合理的なレベルにあり、業界の未来の入札状況と原材料価格の動きがプレートに与える触媒に注目することを提案している。
新エネルギー車:現在、車企業の値上げが激化しており、3月と4月の販売台数は予想を上回っている。現在、ガソリン価格が高位にあることを考慮すると、新エネルギー自動車は依然として強い経済性を持っており、今回の値上げによる注文量の影響は情緒面にとどまり、第2四半期中に消化が完了すると予想されている。長期的に見ると、リチウム供給の影響を受けて、世界の販売台数の伸び率は予想に及ばないか、プレートの機会は低い可能性があり、技術の交代と生産能力の緊張の一環に注目する機会を提案する。今年は加速したアルミニウムプラスチックプレートの代わりに国産が推奨されています。
電力設備:先週、国際大口商品の価格は全体的に安定しており、銅、アルミニウム、鋼材の価格は高位に調整され、ニッケルの価格は再び上昇し、後続の価格変化傾向は依然として予想しにくく、追跡を続けている。
今周の组み合わせ: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Tongwei Co.Ltd(600438) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Jiangsu Azure Corporation(002245) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) 。
リスク提示:業界の成長率が予想に及ばないリスク;政策不確実性のリスク;市場競争が激しく、価格が下がるリスク
