今週の観点
鉄鋼業界:業界の基本面は良好で、短期疫病の妨害は年間の主線鋼材価格の上昇に影響を与えず、3月25日現在、ねじ、熱巻き、中厚板、冷間圧延、線材、溶接管は今週それぞれ4978元/トン、5284元/トン、5258元/トン、5714元/トン、5251元/トン、5410元/トンを報告し、周環比はそれぞれ1.41%、1.48%、0.75%、0.42%、1.14%、0.43%上昇した。
今週の社会在庫は引き続き小幅に170826万トンに減少し、小幅に14.98万トン減少した。トン鋼の粗利益が上昇した。ねじ、熱巻き、中厚板、冷間圧延、線材、溶接管トン鋼毛利はそれぞれ863元、1169元、1043元、949元、1136元、995元で、先週より214元、222元、184元、169元、204元、168元上昇した。
短期的に見ると、河北、山東などの疫病は企業の生産リズムと原料と製品の輸送に影響を及ぼした。需要端では、疫病の範囲が拡大し、下流の需要はある程度抑えられた。しかし、現在、鋼材価格は原材料価格の上昇過程で支持され、鋼材価格は比較的良好に下向きに伝導されている。年間次元では、安定した成長は依然として年間経済活動の主線であり、後続の疫病が徐々にコントロールされるにつれて、鋼材の遅れた需要は放出を加速させることが期待されている。
安定経済の主な手がかりとして、基礎建設分野では、水利、市政管網の面ですでに政策面で明確に体現されており、両会の終了に伴い、各地で開札工事が集中し、パイプラインの需要が大量に放出される見込みだ。そのため、「安定した経済」の背景の下で、パイプライン業界は再び需要の放出を加速させることが確実性を備えていると考えています。安定した経済の下でパイプライン業界の関連標的に注目することを強く提案した。
高ブランドの無配向シリコン鋼、政府活動報告書は新エネルギー自動車の消費を引き続き支持し、新エネルギー自動車用無配向シリコン鋼の需要は引き続き高い成長を維持する見込みだと明らかにした。供給側の放出は限られており、ハイエンドのシリコン鋼の利益は今年も爆発する見込みだ。高ブランド無配向シリコン鋼の生産能力を備えた企業を重視する。また、「モータエネルギー効率アップグレード計画(20212023)」が発表され、モータエネルギー効率基準のアップグレードは、高ブランドの無配向シリコン鋼に多くの需要をもたらす。电工钢の主要な标识に注目することを提案します: Beijing Shougang Co.Ltd(000959) Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) 。
フォーカスターゲット
工業用板材会社： Beijing Shougang Co.Ltd(000959) Hunan Valin Steel Co.Ltd(000932) Nanjing Iron & Steel Co.Ltd(600282) Shanxi Taigang Stainless Steel Co.Ltd(000825) Maanshan Iron & Steel Company Limited(600808) Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) Xinyu Iron & Steel Co.Ltd(600782) Angang Steel Company Limited(000898) 。特鋼重点公司： Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) Fushun Special Steel Co.Ltd(600399) Jiangsu Toland Alloy Co.Ltd(300855) Zhejiang Jiuli Hi-Tech Metals Co.Ltd(002318) 。建材会社： Fangda Special Steel Technology Co.Ltd(600507) Sansteel Minguang Co.Ltd.Fujian(002110) Sgis Songshan Co.Ltd(000717) 。市政パイプ材料会社： Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) Ningxia Qinglong Pipes Industry Group Co.Ltd(002457) 。智慧管网: Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) 。
有色業界:リチウムと希土類プレートの評価修復相場を引き続き見て、短期現物価格は急落し、中長期的には高位が安定する見込みだ。
リチウムプレート、今週のリチウム輝石のオファーは2810ドル/トンで、0.72%上昇した。水酸化リチウムのオファーは49.15万元/トンで、0.41%上昇した。電池級炭酸リチウムのオファーは50.3万元/トンで、先週と横ばいだった。レアアースプレートは、今週の酸化セシウムネオジム、酸化セシウム、酸化セシウムのオファーが99.2万元/トン、285万元/トン、1382万元/トンで、それぞれ-3.03%、-3.06%、-3.15%下落した。新エネルギー上流の原材料の現物供給が緊張し、産業チェーンが持続的に低在庫の状態を考慮すると、中長期的に見ると、リチウムと希土類の価格は高位で安定する見込みだ。
磁性材料プレート、二重炭素の指導の下で省エネモータ政策の公布、および未来の新エネルギー、風力発電、太陽光発電のエネルギー貯蔵などの高速発展の下で磁性材料に対する牽引、私たちはモータの高効率省エネ、小型化の趨勢の下で希土類の永久磁気材料に対する牽引を見て、新しいエネルギー時代の新型の高効率軟磁材料シリコン鋼、金属軟磁粉芯の需要に対する牽引を見ている。
工業金属については、今週のSHFE銅価格は1.00%上昇し、73560元/トンを受け取った。SHFEアルミニウム価格は1.14%上昇し、23090元/トンを受け取った。国外では、ロシアとウクライナの衝突は短期的に解決しにくく、情勢はずっと繰り返している。中国では、工業金属の在庫が明らかに低下し、需要シーズンが到来している。上海と深センの両地の疫病は市場全体のマクロ経済に対して一定の懸念を持っているが、悪い現実は未来のより積極的で積極的な安定成長政策を予告している。
アルミニウムについては、米国が英国のアルミニウム製品に対する関税を撤廃し、EUと米国がLNGの供給注文を締結し、世界的なアルミニウム不足とサプライチェーンの再構築が演繹されている。オーストラリアの首相は、アルミナとアルミニウム鉱石のロシアへの輸出を禁止し、アルミニウム土鉱を含め、ロシアのアルミニウム生産に直接影響を及ぼす。対ロシア制裁は世界の大口商品の供給システムを再構築しており、短期的にはアルミニウム価格が大幅に変動し続けている。今週、中国の電解アルミニウム社会の在庫は103.9万トンに達し、先週より5.0万トン減少し、季節的な在庫除去が行われ、下流の着工が加速している。今週の中国の模擬電解アルミニウム業界の平均利益は5812元/トンで、電解アルミニウムの一環の利益の持続性あるいは市場の予想を超えた。
フォーカスターゲット
\u3000\u30 Shenzhen Quanxinhao Co.Ltd(000007) 92 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Shenghe Resources Holding Co.Ltd(600392) Rising Nonferrous Metals Share Co.Ltd(600259) China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) Ningbo Yunsheng Co.Ltd(600366) Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Poco Holding Co.Ltd(300811) Hengdian Group Dmegc Magnetics Co.Ltd(002056) Henan Shenhuo Coal&Power Co.Ltd(000933) Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) Henan Mingtai Al.Industrial Co.Ltd(601677) 6 Zhejiang Founder Motor Co.Ltd(002196) 01 Founder Technology Group Co.Ltd(600601) 899 Ningbo Jintian Copper (Group) Co.Ltd(601609) Zhejiang Hailiang Co.Ltd(002203) Guangdonghectechnologyholdingco.Ltd(600673) Kbc Corporation Ltd(688598) Western Mining Co.Ltd(601168) 。
リスク提示:上流原材料価格の大幅な変動リスク、下流需要の予想に及ばないリスク、海外疫病の持続的な蔓延リスク。
