投資のポイント
今週、中国の自動車電子プレートは底をつき、海外では上昇相場が続いている。今週のスマートカー指数、電気自動車指数の累計下落幅はそれぞれ1.7%と2.2%で、上海深さ300とほぼ横ばいだった。具体的には、インテリジェントな標的株価が底をつき続け、IGBTプレートが数週間上昇し続けた後、今週は相場調整に入り、回復後の配置機会に注目することを提案した。海外では、今週も自動車の電子プレートの上昇が続いており、ニューヨーク証券取引所の世界の電動スマートカー指数は累計2.0%上昇し、スタンダード500指数の0.2%に勝った。ベルリン工場の開業などの情報触媒の下で、テスラの上昇は強く、累計12%上昇した。
テスラベルリンのスーパー工場がオープンし、英偉達は次世代自動運転プラットフォームHyperion 9を発売した。自動車の電動インテリジェント化は引き続き深化している:1)電動化の面では、21年7月に生産を開始する予定だったテスラベルリンのスーパー工場がこのほど正式に開業し、テスラの世界第4のスーパー工場となった。 Byd Company Limited(002594) は Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) の戦略投資家となり、双方の協力は Byd Company Limited(002594) リチウム製品の供給安定性とコスト優位性を保障する。小米グループによると、初の車は2024年上半期に正式に量産される。2)インテリジェント化の面では、英偉達が2026年に量産する次世代自動運転プラットフォームHyperion 9を発売し、 Byd Company Limited(002594) が2023年上半期から英偉達Orinプラットフォームを搭載した新しい車種の生産を開始する。クリプトン発行ZEKROS 2.0正式版は、複数のADAS機能を追加した。蔚来ET 7初の量産車はすでにラインオフし、正式な交付期間は3月28日である。理想L 9は三大全自研システムを搭載し、L 9が4月16日に正式に発表されることを明らかにした。また、中国電気自動車百人会フォーラムでは、発展改革委員会など5部門が自動車の電気化、インテリジェント化、ネットワーク化などの面から2022自動車産業の重点業務の配置を紹介し、自動車の電気インテリジェント化がもたらした電子産業チェーンの配置機会を引き続き見ている。
自動車企業の値上げブームが続いており、今回の値上げが市場需要全体に与える影響は限られていると判断した。3月以来、テスラ、 Byd Company Limited(002594) 、小鵬、零走など多くの自動車企業が続々と値上げ公告を発表し、テスラ、零走の一部車種の単月最高上昇幅は3万に達した。今週、理想、嵐図自動車も値上げに加わり、理想のONE価格は1万1800元値上げされ、嵐図は3月31日に嵐図FREEの具体的な価格調整案を発表する。今回の値上げは短期的な要因であり、主にコスト圧力を伝導するためだと考えています。一方、上流コストの大幅な上昇はすでに業界の重視を引き起こし、安定供給措置はすでに道にある。一方、補助金の下落・値上げを経て消費者の受け入れ度が向上し、今回の値上げは市場需要全体に影響が限られており、自動車の電子プレートを引き続き見ている。
自動車の電動インテリジェント化の核心標に注目し、「車含有量」と「国産代替」の2つの主線を把握することを提案する。
1）知能運転： Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) 、舜宇光学、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) など
2）インテリジェントルーム： Foryou Corporation(002906) 30088、 Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) など
3）電動化： Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 、
リスクヒント:電気自動車の浸透率が予想されるリスクに及ばない;自動車のインテリジェント化の発展は予想されるリスクに及ばない。研究報告に使用する情報更新がタイムリーでないリスク
