投資のポイント：
自動車企業の3月の値上げブームは産業チェーンの値上げに対応し、需要は引き続き良い支持コストに下向きに伝導している。
テスラは新エネルギー車企業の第2ラウンドの値上げブームをリードし、産業チェーンQ 2の可能性のある値上げに対応している。补助金退补に伴い、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 车の市场は徐々に中・ハイエンドの个人消费需求に転向し、都市の代行需要+个人の中・ハイエンド需要の二轮駆动を期待している。長期的に見ると、販売台数は依然として需要駆動であり、年間550600万台の販売台数予測を維持している。
工信部は座談会を開いてリチウムの自給の安全を加速して、 Byd Company Limited(002594) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) の強い連合は求めます
炭酸リチウム自給保障。工信部は座談会を開き、中国の資源自給の進度を加速させ、リチウム価格は2020 Q 3以来、需給の不一致で大幅な値上げが続いている。工信部は座談会を開き、価格の理性回帰を導いたが、中国のリチウム鉱と炭酸リチウムの供給の70%は西オーストラリアと南米から来ており、中国の資源開発の加速は重要だ。 Byd Company Limited(002594) Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) の强さは协力して共同発展の优位を共有して、中国のトップ电池メーカー Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014、 Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) はいずれも上流の配置の情况の下で Byd Company Limited(002594) も弱音を吐かないで、今回と Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) の协力は Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) が持つ四川业の隆沟リチウム鉱と木綿リチウム鉱で协力开発を强化して、双方のウィンウィンを実现してリチウム塩の価格の上升の高い景気相场を享受することができます。
投資提案:リチウム資源市場の相場は引き続き強くなり、今回の供給需要のミスマッチを予想している。
周期は予想を上回って、リチウム精鉱と炭酸リチウムの価格は高位を維持することが期待されて、海外での新規供給の進度が予想に及ばない情況の下で、そのため私達は更に採掘コストが低くて、リチウム鉱の資源の良質な関連上場会社を持って、彼らは価格の上昇の中で低いコストでもっと高い毛利を得ることができて、業績の弾力性はそのため比較的に大きいことに注目しなければなりません;また、中国の関連資源上場企業はリチウム鉱の採掘を通じてリチウム塩の生産販売一体化の配置を行い、新エネルギー車市場の持続的な好転に伴い、端末需要車企業はリチウム塩メーカーと直接供給協定を締結し、産業チェーンのコストを下げることを求めている。また、新エネルギー車業界の高景気度の下で電池メーカーの生産能力の持続的な拡張がリチウム電気産業チェーンの成長機会をもたらすことに注目している。下流需要の推進も中流電池材料メーカーの注文需要の旺盛さを牽引し、正極材料中の高ニッケル三元技術の配置が深く、海外業務の拡張優位性が明らかなトップ正極材料メーカーと供給が依然として不足しているダイヤフラムトップメーカーに注目することができる。
リスク提示:新エネルギー車の生産販売台数は予想に及ばず、リチウム電気業界の競争が激化し、新エネルギー発電業界の回復は予想に及ばず、産業チェーンの原料価格は大幅に変動し、新エネルギー業界の政策は予想に及ばない。
