今週の観点
今週の電力設備と新エネルギー指数は3.77%下落し、細分化プレートはほぼ全線下落した。新エネルギー分野の3大プレートは論理的に市場の予想を超え、共振向上の可能性があると確信している。短期的な下落は政策の底から市場の底への切り替えの過程であり、この経過は新エネルギープレート全体の配置の好機である。
2021年 China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) 電池の積載量は累計154 GWを超え、前年同期比142%増加し、そのうちリン酸鉄リチウム電池は51.7%を占め、前年同期比220%増加し、2022年1-2月のリン酸鉄リチウム電池の積載量は38.9 GWで、前年同期比309%増加し、63%を占めた。データによると、リン酸鉄リチウム電池は高速成長を維持し、全体の市場占有率は絶えず向上している。我々は、リン酸鉄リチウムプレートの需給が引き続き緊張し、産業チェーンの上下流に配置機会があり、以下の3つの論理に基づいていると考えている。
1)2021年下半期から、リチウム電池の上流原料価格は上昇を続け、コスト端の圧力と補助政策の影響で、価格が比較的低いリン酸鉄リチウム電池は市場に人気があり、3元電池を超える割合を占めており、短期的にはこの傾向は変わらない。
2)リン酸鉄リチウム正極価格は現在の需給構造を反映している。先週までのリン酸鉄リチウム価格は16.5万元/トンを超え、年間284%上昇し、大幅に上昇した価格はリン酸鉄産業チェーンの会社の利益に大きなプラスの影響を及ぼした。
3)企業の生産拡大計画の総量は大きいが、実際の着地はエネルギー消費、環境、資金などの要素の影響を受けて大幅に割引されるが、需要の増加は持続的で安定しており、需給関係が緊張している場合や2023年まで維持される。
総合的に見ると、リチウムイオン電池の需要の急速な増加を受け、リン酸鉄リチウムの需給構造は引き続き緊張しており、産業チェーン上のリン酸鉄とリン酸鉄リチウム正極材料会社はいずれも配置機会があり、注目を集めることを提案している。
一部の企業の動向
2022年3月25日夜、 Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) は公告を発表し、持株プラットフォームのパートナーの資金需要のため、株主の共青城聯蕴投資パートナー企業は本公告が発表された日から15取引日後の6ヶ月以内に集中競売方式と大口取引方式で計183099万株を削減する計画だ。（会社公告）
2022年3月21日夜、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) は2021年の年報を発表し、報告期間内に、会社の営業収入は110.91億元を実現し、前年同期比169.26%増加した。純利益は22.08億元で、前年同期比314.42%増加した。基本1株当たり利益は2.35元です。会社は全株主に10株ごとに10株を増やし、現金配当金5元(税込)を支給する予定だ。（会社公告）
リスクのヒント
市場競争が激化するリスク、疫病が繰り返されるリスク、補助政策のリスク。
