業界の動き:上証総合指数は1.19%下落し、創業板指数は2.80%下落し、環境保護と公共事業指数は3.08%下落した。環境保護プレートのうち、環境モニタリングプレートは2.68%下落し、園林プレートは2.82%下落した。公共プレートのうち、火力発電プレートは4.81%下落し、クリーンエネルギー発電プレートは11.04%下落した。
今週のポイント:
1)公共事業の観点:「第14次5カ年計画」が公布され、エネルギー構造の転換を積極的に推進する:国家発展改革委員会、国家エネルギー局は「第14次5カ年計画」を印刷・配布した。計画によると、2025年までに発電設備の総容量は約30億キロワットに達し、非化石エネルギーの発電量の比重は39%前後に達した。風力発電の太陽光発電は主要な発展方向として、「第14次5カ年計画」期間中、風力発電と太陽光発電の大規模な開発を全面的に推進すると同時に、電源のピーク調整の潜在力を十分に掘り起こし、石炭発電ユニットの柔軟性改造を全面的に実施し、2025年までに石炭発電の柔軟性改造規模が2億キロワットを超え、抽水蓄エネルギー設備量が62 GW以上に達するよう努力する。原子力発電は2025年までに70 GW前後の稼働容量を要求し、原子力発電の秩序ある発展を加速させる積極的な信号を伝えている。また、「計画」は天然ガスの供給を持続的に強化することを提案し、2025年までに天然ガスの年間生産量が2300億立方メートルに達することを要求し、「14、5」期間中、天然ガスの生産量は依然として増加の余地がある。
広東省発改委員会は「広東省2022年重点建設プロジェクト計画の下達に関する通知」を発表した。通知は広東省の2022年の重点建設プロジェクト計画表を発表し、そのうち38の風力発電プロジェクトに関連し、規模は計3524万キロワットである。遼寧省発改委員会は「遼寧省2022年太陽光発電モデルプロジェクト建設案」(意見募集稿)を発表した。意見稿によると、遼寧省は土地資源を節約し、効率的に利用し、土地の価値を深く掘り起こし、耕地の占用を減らし、太陽光発電プロジェクトと産業融合発展の新しいモデルを模索し、砂漠、水面、干潟の3種類の地域で太陽光発電モデルプロジェクトの開発建設を推進している。国際情勢がまだ不透明で、安定した成長を背景に、防御属性を備えた公共事業プレートに重点を置くことを提案した。公共プレートは原子力発電+新エネルギーの二輪駆動を重点的に推奨し、両業務プレートはいずれも価格が上昇する空間の[ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ]と資産注入で天然ガスの全産業チェーンを構築し、総合エネルギーを積極的に配置する[ Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) ]]。また、建設中の工事が高く、2021年に建設中の海上風力発電プロジェクトが比較的大きく、短期業績の成長性、確定性を兼ね備えた標的である「 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 」「60001」、風力資源の優位性を備え、新エネルギー設備が大幅に増加する見込みである「 Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) 」に注目することを提案した。
2）環境保護事業の観点：
比較的完備した生態保護監督管理政策制度と法規標準体系を確立する:生態環境部は「第14次5カ年計画」の印刷・配布に関する通知を発表し、2025年までに、比較的完備した生態保護監督管理政策制度と法規標準体系を確立し、全国の生態監視・監督評価ネットワークを初歩的に確立し、重点区域に対して常態化リモートセンシング・モニタリングを展開することを提案した。生態保護修復監督評価制度はさらに健全化され、自然保護地、生態保護赤線の監督管理能力と生物多様性保護レベルはさらに向上し、「緑盾」自然保護地強化監督特別行動範囲はすべてカバーされ、自然保護地の不合理な開発活動は基本的に抑制された。環境保護のプレートは主要なごみの焼却発電に関心を持つことを提案して、新エネルギーのリチウムの電気の回収に進出して業績の成長の空間の Wangneng Environment Co.Ltd(002034) を開けて、および高含水の廃棄物の処理を基にして、積極的に酒粕の資源化の利用の標的の Road Environment Technology Co.Ltd(688156) を転換して配置します。
市場情報の追跡：
1)炭素市場追跡:今週の全国炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の総成約量は81830トンで、総成約額は474.74万元である。看板契約取引の週成約量は81830トン、週成約額は474.74万元、最高成約価格は59.00元/トン、最低成約価格は58.00元/トンで、今週の金曜日の終値は58.00元/トンで、先週の金曜日と横ばいだった。今週は大口の協議取引はありません。今週までに、全国の炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の累計成約量は1889614万トンで、累計成約額は82.04億元だった。今週、湖北省の炭素排出権の成約量は最も高く、6.77万トンで、深セン、天津は今週成約量がない。炭素排出の平均成約価格は、成約平均が最も高い広東市場が76.52元/トン、最も低いのが福建市場の15.00元/トンだった。
2)天然ガス価格の追跡:中国のLNG価格はやや上昇し、卓創情報が発表したデータによると、今週の全国LNG出荷の平均価格は796151元/トンで、前月比74.66元/トン上昇し、上昇幅は0.95%だった。このうち、受入ステーションの出荷週平均価格は876090元/トンで、前月比44.02元/トン上昇し、上昇幅は0.51%上昇した。工場出荷週平均価格は738465元/トンで、前月比112.94元/トン上昇し、上昇幅は1.55%上昇した。
3)石炭市場価格追跡:今週の産地価格はやや上昇した:石炭資源網が発表したデータによると、今週のCCI 5500総合価格指数は792元/トンで、先週より変わらなかった。産地から見ると、6 Hitevision Co.Ltd(002955) 500大カード指数945元、周環比17元上昇。大同5500大カード指数は1090元で、周環比は65元上昇した。需要の増加と外部環境の二重作用に伴い、坑口石炭価格は上昇傾向にある。
ポートフォリオ
\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 985 + China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) + Huaneng Power International Inc(600011) + Road Environment Technology Co.Ltd(688156) + Wangneng Environment Co.Ltd(002034) + Enn Natural Gas Co.Ltd(600803)
リスク提示:政策の推進は予想に及ばず、プロジェクトの生産進度は予想に及ばず、動力石炭価格は上昇し、水力発電の水は予想に及ばず、電気価格はリスクを下げた。
