電気設備10379は4.05%下落し、大皿より弱い。今週(3月21日-3月25日、以下同)、工業制御自動化は0%上昇し、原子力発電は1.71%下落し、リチウム電池は2.1%下落し、新エネルギー自動車は3.38%下落し、発電と電力網は3.42%下落し、風力発電は5.74%下落し、太陽光発電は6.4%下落し、発電設備は6.77%下落した。上昇幅の上位5位は魯億通、6017 Shenzhen Kaifa Technology Co.Ltd(000021) 25、睿康株式、 Shanghai Cooltech Power Co.Ltd(300153) ;下げ幅上位5位は Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.Ltd(002366) Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) Trina Solar Co.Ltd(688599) Northeast Electric Development Company Limited(000585) 。
業界レベル:電気自動車:テスラベルリン工場が生産を開始し、最初のModelYを交付した。テスラはマンガン系陰極電池を開発し、原材料の供給障害に対応する。蔚来の2021年の売上高は361.4億元で、純損失は40.2億元に縮小し、Q 1は2.5-2.6万台を納入する予定で、22年に3つの新車を新たに発売し、2022年に蔚来はET 7、ET 5、ES 7の3つの新しい車種を発売する。2022年に吉利は13種類の新エネルギー車を発売し、極クリプトン001は性能版を押す。4月1日から、理想のONE価格は1.18万元上昇した。五菱宏光MINIEVは4000値上げした。発改委:「水素エネルギー産業発展中長期計画(21-35年)」を発表し、水素燃料車と純電気自動車の相互補完発展モデルを確立した。中汽協:すでに原材料の値上げをモニタリングの視野に入れており、不正競争行為に対しては断固として打撃を与える。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) は第3世代CTP電池を発売し、同等の材料と体積の下で、容量は4680より13%向上することができる。StellantisグループとLGはカナダに電池工場を建設し、253億元以上を投資し、第1期45 gwh、24 Q 1を生産する。上汽合作青山着地20 GWh動力電池基地;鉄塔LFPのバッテリー交換ユニットは1.24元/Whを突破した。金属コバルトオファー56.9万元/トン、今週-0.4%(環比、以下同)、ニッケルオファー26.45万元/トン、今週+18.7%、マンガンオファー2.26万元/トン、今週横ばい、金属リチウムオファー313万元/トン、今週+1.6%、電池級炭酸リチウムオファー51.75万元/トン、今週横ばい、水酸化リチウムオファー49.39万元/トン、今週横ばい、電解液オファー11万元/トン、今週-4.3%、ヘキサフルオロリン酸リチウムオファー50.5万元/トン、今週-3.8%、三元523型前駆体オファー16.2万元/トン、今週+3.2%、硫酸コバルト前駆体オファー11.95万元/トン、今週+4.4%、三元622型正極オファー38.8万元/トン、今週+0.8%、三元811型正極オファー41.65万元/トン、今週+1.2%、ローエンド天然黒鉛負極オファー3.25万元/トン、今週+35.4%、方形三元電池パックオファー0.93元/wh、今週+1.1%、方形鉄リチウム電池パックオファー0.84元/wh、今週+7.0%。新エネルギー:3月22日、国家発展改革委員会、エネルギー局は「第14次5カ年計画」を印刷・配布した。2022年前の2月の中国 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 電池の累計輸出額は105.6億ドルだった。米商務省は中国の結晶シリコン太陽電池情勢の変更に対する再審を開始した。今週の単結晶シリコン材料は249元/kgで、環比は横ばいである。単結晶シリコンシート166182/210 mmオファー5.5/6.65/8.87元/シート、環比はいずれも横ばいである。単結晶PERC 166電池のオファーは1.11元/Wで、環比は横ばいである。単結晶PERCアセンブリの見積書は1.84元/Wで、環比は横ばいである。ガラス3.2 mm/2.0 mmオファー26/20元/平。工制御&電力網:南方電力網「十四五」デジタル化計画が発表され、投資額260億元を試算した。南方エネルギー監督管理局は「南方区域電力並網運行管理実施細則」「南方区域電力補助サービス管理実施細則」(意見募集稿)を公開募集することについて発表した。
会社レベル： Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ::2021年に主な収入110.91億を実現し、同169.26%増、帰母純利益22.08億元、同314.42%増となった。 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) ::役員および中核中堅に637万株のオプションと106.83万株の制限株を授与する予定で、行権の要求は20222024年の純利益が26/40/54億株を下回らないことです。 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) 2021年度の売上高は160.21億元で、同32.30%増加した。帰母純利益は16.84億元で、同15.18%増加した。 Anhui Estone Materials Technology Co.Ltd(688733) 2021年度の営業収入は4.23億元で、同119.85%増加した。帰母純利益は1.08億元で、同139.98%増加した。 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) :フォルクスワーゲン(中国)、青山ホールディングスと戦略的な協力協定を達成し、内容は以下の通りである:1)インドネシアで合弁会社を設立し、160 GWh電池に必要なニッケルコバルト原料供給基地を建設する。2)フォルクスワーゲンと広西などで1社または複数の合弁会社を設立し、正極一体化製造に従事する。 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ::通威と多結晶シリコン材料調達協議を締結し、2022年1月から2023年12月までに20.36万トンの多結晶シリコン材料を調達することを約束した。 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 2021年に87.13億ドルの売上高を実現し、同39.18%増加した。母の純利益は21.2億元で、同30.15%増加した。 Trina Solar Co.Ltd(688599) :株主の興銀資本と興敬投資計画は6ヶ月以内にそれぞれ3000万株と4043万株を超えず、1.42%と1.91%を占めている。 Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) :実制御人の王峻適さん、林伊蓓さんは6ヶ月以内に147.37万株を超えず、総株価の5.97%を占める計画だ。 Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) 2021年の売上高は77.99億ドルで、同85.29%増加した。母の純利益は12.6億元で、同2490.8%増加した。 Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) :ホールディングス子会社正泰安エネルギーと多地政府は屋根分布式太陽光発電開発協定を締結し、設備総量1623 MWを契約した。
投資戦略:市場は電気自動車の第2ラウンドの値上げと疫病の影響を心配して、電気自動車のプレートは小幅な回復が現れて、実際には、車企業は現在手で注文して1-3ヶ月で、しかもQ 2から新しい車種が密集して上場して、車企業は普遍的に販売量を重視して、値上げ後の新しい販促手段は多くて、注文は正常な変動の実際の交付は期日通りに増加して、短期の局部の疫病の小幅な影響の端末の交付で、リチウム電気排出量は3月と4月の排出量が引き続き好調で、交付が遅れただけで、3月には45万台前後が予想され、Q 1の販売台数は120万台を超えると予想されている。2022年には600万台+(同70%)が懸念されていないと考えている。欧州連合(EU)の太陽光発電の中期需要はさらに楽観的で2022年も市場の予想を上回る見込みで、2022年には世界の太陽光発電設備の240250 GW近くで50%近く増加し、そのうち中国は90 GW前後で65%増加すると予想している。
工業制御の国産代替は持続的で、景気は21年12月から回復し始め、1&2月のリード注文の増加は市場の予想を超え、リード汇川を重点的に見ている。風力発電の組立後、コストが大幅に下落し、22年に成長を回復し、海風は23年に成長を回復し、平価後の輸出の新しい機会に注目している。電力網の投資は安定的に増加すると予想され、新型電力システムは構造的な機会をもたらし、網棚建設、配網インテリジェント化、デジタル化などの方向に重点を置いている。
重点推荐标的: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) (动力电池全球龙头业绩大超市场予想、优质顾客、リード技术とコスト优位)、30014(动力リチウム电渐成龙头、电子烟提供支持)、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) (湿式ダイヤフラム全球龙头、収益能力强)、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (高ニッケル正极龙头、生产能放出高増可期)、 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) (電解液&ヘキサフルオロ蛇口、新型リチウム塩リード)、 Shenzhen Inovance Technology Co.Ltd(300124) (汎用自動化需要が徐々に回復し、動力アセンブリが全面的に突破)、 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) (単結晶シリコンシートとコンポーネントのグローバル蛇口、総合実力が強い)、 Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) (負極グローバル蛇口、ダイヤフラム塗布蛇口)、 Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) (構造部品のグローバル蛇口、良質な顧客放出量の高増加可能期間)、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) (鉄リチウム需要が市場予想を超え、利益の曲がり角) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) (カーボンナノチューブ導電剤蛇口、上量段階に入る) Trina Solar Co.Ltd(688599) 210コンポーネント蛇口、家庭用システム爆発) Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) (インバータグローバル蛇口、エネルギー貯蔵展望レイアウト) Byd Company Limited(002594) (電気自動車販売台数が市場予想を超え続け、ブレード電池の供給が加速する) Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) (シリアルインバータ蛇口、業績が高い)、 Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) (一体化コンポーネントリーダー、2022年利益弾性可期)、 Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) (分布式インバータ高成長、エネルギー貯蔵業務発力)、禾迈株式(微逆リーダー出荷連続倍増、アメリカ市場開始放量)、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) (コバルト塩リーダー、正極前駆体リーダー)、 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) (三元前駆体グローバルリーダー、顧客良質快速拡産)、 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) (EVAとPOEの竜頭、感光性ドライフィルムの上の量)、 Tongwei Co.Ltd(600438) (シリコンとPERC電池の竜頭、利益が市場の予想を超えている)、 Hongfa Technology Co.Ltd(600885) (新旧リレーの世界の竜頭、2021年の市場の予想を超えている)、 Nanfang Ventilator Co.Ltd(300004) 38(電解液の竜頭、フッ素化学工業の上の量)、 Nari Technology Co.Ltd(600406) (二次設備の竜頭、電力のネットワークの受益)、 Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) 503 Cnlight Co.Ltd(002076) 01001106060186 Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) China Leadshine Technology Co.Ltd(002979) Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) 。提案注目:晶科エネルギー、 Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) Tianqi Lithium Corporation(002466) 30035、 Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) など。
リスク提示:投資の伸び率が下落し、政策が市場の予想に及ばず、価格競争が市場の予想を上回った。
