最新のダイナミックサマリー1.米国は352件の中国製品に対する関税免除を回復し、 Zte Corporation(000063) 勝訴は執行猶予を終了し、中米の科学技術摩擦は段階的に緩和された。アメリカ貿易代表弁公室は声明を発表し、「301条項」に関連する352件の中国からの輸入商品の関税を再免除すると発表しました。この新しい規定は2021年10月12日から2022年12月31日までの間に中国から輸入された商品に適用されます。 Zte Corporation(000063) は公告を発表して、米国の裁判所の判決、執行猶予期間は予定の米国時間の3月22日に満了して、しかもいかなる処罰を付加しません。我々は、米国の関税免除と Zte Corporation(000063) の勝訴が執行猶予を終えたことは、中米の科学技術摩擦の段階的な境界緩和が、中米の科学技術競争の長期的な態勢は変わらないが、段階的な緩和は依然として科学技術業界の投資感情の修復に役立ち、半導体などの科学技術業界の反発の機会を期待している。2.半導体部品の国産化代替を行う場合。半導体産業調査会社VLSIの統計によると、半導体設備は気液流量制御システム、真空システム、プロセス診断システム、光学システムなど8種類のコアサブシステムを含み、各サブシステムには多くの部品が含まれている。世界の半導体部品市場の規模は約300億ドルで、アメリカ、日本の会社は半導体設備部品の面で独占的な地位にあり、中国の半導体部品の国産化レベルは低く、Quartz製品、Showerhead、Edgeringなどの少数の半導体部品の国産化率は10%を超え、Valve、Gauge、O-ringなどは基本的に輸入に依存している。現在、 Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) 3 Lingyi Itech (Guangdong) Company(002600) 、靖江先鋒、 Svg Tech Group Co.Ltd(300331) 6 Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) の多くの企業が半導体部品の国産化に力を入れている。私たちはこの分野で先発的な優位性を備えている会社を見ています。注意 Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) .SZ)、 Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) .SH)、 Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) Shenzhen Frd Science & Technology Co.Ltd(300602) .SZ)、富創精密などをお勧めします。
業界配置の観点5 G端末と自動車の電気化需要の旺盛な推進の下で、2022年の電子業界の利益端は成長を加速させ、「推薦」格付けを維持する。半導体の国産代替については、ウエハ代行分野 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 0981.HK)、華虹半導体(1347.HK)などに注目することを提案する。設計領域はコア競争力の Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) .SZ)、 Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) .SH)、 Montage Technology Co.Ltd(688008) Montage Technology Co.Ltd(688008) .SH)などを備えている。設備面では Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) .SZ)、 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) .SH)などに注目することを推奨します。自動車電子については、スマートクラス会社 Foryou Corporation(002906) Foryou Corporation(002906) .SZ)、カメラ企業舜宇光学科技(2382.HK)、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) .SZ)、 Ofilm Group Co.Ltd(002456) Ofilm Group Co.Ltd(002456) .SZ)、およびゲージ級CISサプライヤー Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) .SH)などに注目することをお勧めします。消費電子については、VRのトップメーカーである Goertek Inc(002241) Goertek Inc(002241) .SZ)やiPhone産業チェーンのコアマークである Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) .SZ)、 Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .SZ)などに注目することをお勧めします。LEDについては、下流表示ヘッド3 Hes Technology Group Co.Ltd(002963) 00296.SZ)、LEDチップヘッド Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) .SH)、中国LED結晶機ヘッド Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) Shenzhen Xinyichang Technology Co.Ltd(688383) .SH)などに注目することをお勧めします。
リスク提示:下流需要は予想に及ばず、国産代替は予想に及ばないリスクである。
