イベント:
2022年3月25-27日、第8回中国電気自動車百人会フォーラムがオンラインで開催された。今回のフォーラムのテーマは「新エネルギー自動車の市場化発展の新しい段階を迎える」であり、政府部門、業界専門家、研究機構及び企業幹部を招待し、業界のホットスポットに焦点を当て、発展傾向を討論した。
コメント:
新エネルギー自動車産業の発展は新しい段階に入った。
電気自動車は自動車の炭素ピークが2030年までに実現することを保障する。清華大学欧陽明高院士によると、20212023年の自動車市場の全体的な傾向は急速に増加しているが、周期的な変動は避けられない。20222023年のガソリン車の販売台数はピークに達し、2030年の新エネルギー車の浸透率は50%に達すると予想されている。
電動化は電池の需要が予想を超え、短期的に原材料の値上げの挑戦をもたらす。
清華大学の車両と運搬学院の統計データによると、2021年の電池出荷量は261 gWhで、前年同期比119.3%増加し、2025年の電池需要量は1.2 TWhに達する見通しだ。今年の電池原材料の値上げは、車全体の需要が増加したため、電池企業の生産拡大、備蓄の増加を招いた。一方,供給遅延による疫病衝撃を重ねた生産輸送である。炭酸リチウムの供給能力の向上に伴い、需給バランスに徐々に復帰する。
2025年動力電池の生産能力或いは周期性過剰
欧陽明高院士は産業投資情報統計に基づいて、中国の電池生産能力は2023年に1500 GWhに達する可能性があり、2025年に3000 GWhに達する可能性があると予測した。しかし、2025年のバッテリー出荷量は1200 GWhにとどまり、生産能力が過剰になる見通しだ。
進化を繰り返すバッテリテクノロジーは、バッテリ企業に新たなチャンスをもたらします。
30014代表取締役の劉金成氏によると、大円柱電池は将来の高校端製品の主な方向となり、鉄リチウム電池はその優れた安全性能と経済性のため、普及性のある車種に安価で良質な電池方案を提供し続ける。 Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) 00首席科学者の呉凱氏は Hunan Jiudian Pharmaceutical Co.Ltd(300705) 00第3世代CTP技術は、内部では「キリン電池」と呼ばれ、同じ化学体系、同等の電池パックサイズでは、4680システムに比べて13%の電力を向上させることができると述べた。
投資アドバイス
我々は、急速に反復発展する電池技術は電池企業に新しいチャンスをもたらすと考えており、先進的な自主電池技術を持つ会社に注目することを提案します。例えば、 Byd Company Limited(002594) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014、などです。
リスクのヒント
1）新エネルギー自動車の販売量が予想に及ばないリスク；2）産業政策及び補助金の変化リスク；3）業界競争がリスクを激化させる；4）上流原材料の値上げリスク。
