Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) 取締役会議案
会社が金融派生品取引業務を展開する可能性に関する分析報告
会社の生産経営過程における外貨決済による為替レート変動リスクを効果的にコントロールするため、金融派生品取引業務を合理的に利用することによって外国為替市場リスクを回避し、為替レートと金利変動が会社の利益に与える影響を低減し、会社の安定した経営を実現するために、会社は1.36億ドルを超えない金融派生品取引業務を展開する予定である。現在、「深セン証券取引所上場企業規範運営ガイドライン」の関連規定に基づき、金融派生品取引業務の実行可能性を以下に説明する。
一、金融派生品取引業務の展開を申請する背景
Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) 国際業務の急速な発展に伴い、 Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) 株式及び持株子会社の海外経営と外国為替業務の規模は日増しに拡大している。決済通貨の多様化は Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) 国際業務の深さと広さへの迅速な推進をサポートする必要な手段である。ここ数年来、国際政治、経済などの要素の影響を受けて、為替レートと金利の揺れ幅は絶えず増大して、会社の経営業績に対して大きな影響を生みます。為替レート、金利などの価格変動が会社の利益に与える影響と経営戦略に基づく需要を低減し、会社が長期にわたって安定した利益レベルを維持し、生産経営に専念するために、会社は合理的で有効なリスク管理を行わなければならない。
二、展開予定の金融派生品取引業務の概要
会社及び持株子会社が展開する予定の金融派生品業務は主に長期決済為替、差額取引、簡単オプション、金利及び貨幣期限切れ、NDF取引、即時外貨売買を含む。
（I）長期決済為替業務
会社の輸入、輸出業務に対して、銀行と長期為替決済、為替購入契約を締結し、未来の外貨対人民元の為替決済、為替購入為替レートをロックし、為替レートの変動の影響を解消する。
（Ⅱ）差額取引
記帳為替レートをロックするために、会計報告書のリスクを低減します。
(III)単純オプション
ヘッジ対策を増やし、為替リスクを効果的に回避するために、会社は簡単なオプションなどの製品を補充と予備のヘッジ手段として試みる。
（IV）利率失効
金利スワップ取引は、双方が約束通りに同通貨のローンを互いに利息を交換する方式の取引であり、例えば浮動金利で固定金利または別の浮動金利を交換する。会社は金利の期限切れを通じて、外貨ローンの浮動金利を固定金利に転換し、ヘッジ金利のリスクを負う。
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（V）貨幣スワップ業務
会社の近遠キャッシュフローの異なる需要に対して、銀行と通貨スワップ契約を締結し、為替レートの変動の影響を回避する。
（VI）NDF取引
同社が直面しているリスク通貨の多様化と為替レートの変動幅はますます大きくなっており、ブラジルのレアル、インドのルピー、ポーランドのズロッティ、インドネシア盾など、各国と地域の外貨規制状況などの状況と結びつけて、NDF取引戦略を合理的に選択している。
（VII）即時外貨売買
即時外国為替売買とは、顧客が銀行が規定した取引時間内に、銀行外国為替売買取引システムを通じて、異なる通貨(人民元を含まない)間の即時外国為替取引を行うことを指す。
三、金融派生品業務を展開する資金源
会社はオプション保証を目的として、自己資金を使用して金融派生品業務を実施し、資金募集に関与しない。四、リスク分析
1、市場リスク： Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) 株式及び持株子会社が展開する金融派生品取引業務は、主に主な業務に関連する保証類業務であり、標的金利、為替レートなどの市場価格の変動により金融派生品の価格が変動し、損失をもたらすリスクがある。
2、流動性リスク:会社の業務の変動、市場の変動などの各種の原因で平倉または展期にすでに処理した金融派生品取引業務を繰り上げる必要があり、銀行に差額を支払わなければならないリスクがある。
3、操作性リスク:長期決済為替業務を行う時、操作者が規定の手順に従って審査・認可と操作を行わなかったり、金融派生品業務情報を正確に、タイムリーに、完全に記録しなかったりすると、金融派生品取引業務の損失や取引機会の喪失を招く可能性がある。操作者が金融派生品取引契約条項と業務情報を十分に理解していない場合、会社に法律リスクと取引損失をもたらす。
五、リスクコントロール措置
1、制度の完備:会社はすでに《派生品投資内部制御制度》を創立して、金融派生品取引業務取引の授権範囲、審査・認可手順、操作要点、リスク管理と情報開示に対して明確な規定をした。「会社定款」には、金融派生品取引を展開する審査・認可権限が明確に規定されている。上述の制度は金融派生品投資の意思決定、授権、リスク管理、操作処理などに対してすべて完備した規定を行い、金融派生品に対して投資を規範化し、リスクをコントロールした。
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保証の役割を果たす。
2、専任者が責任を負う:会社の財務管理部、法律事務部、戦略運営部、取締役会秘書処などの関連部門が金融派生品業務取引前のリスク評価を担当し、取引の実行可能性と必要性を分析する。会社の財務管理部が取引の具体的な操作を担当し、市場に重大な変化が発生した場合、リスク評価の変化状況をタイムリーに報告し、実行可能な応急止損措置を提出する。
3、取引相手の管理:金融派生品取引業務に従事する時、実力の比較的に良い国内外の大型商業銀行と金融派生品業務を展開することを慎重に選択し、関連法律法規を密接に追跡し、発生する可能性のある法律リスクを回避する。必要に応じて専門機関を招聘して金融派生品業務の取引モデル、取引相手を分析比較することができる。
4、リスク予案:リスク評価モデルと監視メカニズムを確立し、リスク対応予案と政策決定メカニズムを事前に確定し、専任者は金融派生品の公正価値の変化を追跡し、取引された金融派生品のリスク開放の変化状況をタイムリーに評価し、定期的に報告する。市場の変動が激しい場合やリスクが増大した場合、報告頻度を増やし、リスク予案のタイムリーな起動と実行を確保する。
5、定例検査：会社内外部監査部門は定期或いは不定期に業務関連取引プロセス、審査・認可手続き、処理記録及び帳簿情報を検査する。
6、定期的な開示:深セン証券取引所の関連規定の要求に厳格に従い、情報開示の仕事をタイムリーに完成する。六、会計政策及び計算原則
会社の金融派生品取引に関する会計政策及び計算原則は中華人民共和国財政部が発表した「企業会計準則第22号——金融ツール確認と計量」、「企業会計準則第24号——スイート会計」、「企業会計準則第37号——金融ツール列報」、「企業会計準則第39号——公正価値計量」などの関連規定に基づいて執行する。会社は定期報告書ですでに展開されている金融派生品の操作に関する情報を公開する。
七、会社が展開した金融派生品取引の実行可能性分析結論
Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) 株式及び持株子会社が金融派生品取引業務を展開することは、会社の実際の経営業務をめぐって行われ、生産経営過程における外貨決済による為替レート変動リスクを効果的にコントロールすることを目的とし、それによって会社の財務安定性を強化し、会社の経営発展の需要に合致し、会社の資産の価値保証付加価値を実現し、会社と全体の株主利益を維持する。
Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) 取締役会
Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) 取締役会議案
2022年3月29日
