先週、パネル材料プレートが上昇し、新興材料プレートの下落幅が大きくなった。パネル材料プレートを除いた残りのプレートの推定値(市場収益率TTM)の調整により、半導体材料の市場収益率レベルは長期歴史の中位数を下回った。
先週はパネル材料プレートだけが上昇し、週の上昇幅は3.97%で、勝利基準(上海深300)は6.11ポイントだった。リチウム電気材料、太陽光発電材料、半導体材料などの新興材料プレートの下落幅は大きく、週の下落幅はそれぞれ6.32%、6.27%、4.39%で、それぞれ4.18ポイント、4.13ポイント、2.25ポイントを走った。先週、パネル材料プレートの評価レベル(収益率TTM)0.4 xから21.2 xまで、残りの磁気材料、炭素繊維、リチウム電気材料、光起電力材料および半導体材料プレートの評価レベル(収益率TTM)はそれぞれ0.4 x、1.7 x、5.8 x、3.2 xおよび2.6 xから37 x、47.3 x、50 x、47.8 xおよび61.5 xに下落し、半導体材料の収益率は長期的な歴史的中位数を下回った。歴史的な分位から見ると、先週、磁気材料、炭素繊維、半導体材料およびパネル材料プレートはそれぞれ長期評価レベルの39.6%分位、12.3%分位、47%分位、0.3%分位に位置し、リチウム電気材料および太陽光発電材料プレートは長期評価レベルの53.1%と60.4%分位に位置した。
ジルコニウムネオジム価格の引き下げは安定し、酸化ジルコニウムネオジム業界の週平均毛利は小幅に下落した。重希土類バリウム、バリウムの価格は下落を続け、バリウム鉄、バリウム鉄合金の価格は大幅に調整された。コバルト期価は安定し、現物価格は弱体化し、ホウ素鉄とニオブ鉄合金の価格は安定し、ガリウム価格は新高値となった。焼結ネオジム鉄ホウ素磁材ブランク価格の引き下げ
ジルコニウムネオジム:先週ジルコニウムネオジムが下がった後、安定し、全国の酸化ジルコニウムネオジムの平均価格は99.2万元/トンで、周環比は3.03%下落した。ジルコニウムネオジム金属の平均価格は122万元/トンで、周環比は4.31%下落した。先週、酸化ネオジム市場の業者の低価格出荷が縮小し、オファーが安定し、大工場のオファーがやや高かった。市場の成約は増加し、実際の成約価格は安定し、磁気企業の注文はやや増加したが、高価な供給源に対する受け入れ度は依然として高くなく、様子見の下で需給はゲームを少し示している。先週、各地の分離企業、廃棄物企業の生産は正常で、生産量は安定しており、セシウムネオジム価格の弱勢調整に伴い、金属工場の購買が減速し、主な消費在庫が主で、酸化セシウムネオジムの生産量は1290トンで、周環比は4.23%減少した。酸化セシウムネオジム工場の在庫は3633トンで、周環比は1.94%減少した。先週下流の補充意向が不足し、実際の成約価格が低位に調整され、企業コストが高位に揺れ、業界利益が小幅に引き下げられ、酸化セシウムネオジム業界の平均毛利周環比は1.44%から6.95万元/トンに減少し、セシウムネオジム金属業界の平均毛利周環比は1.82万元/トンから-0.03万元/トンに減少した。
重希土類:先週、セシウムの価格が下がり続け、酸化セシウム市場の情緒が高くなく、下流の購買意欲が強くなく、価格が弱く下がり、一部の業者のオファーが低位に下がった。大工場のオファーは堅調だが、下流のメーカーはまだ在庫があり、問い合わせ書の補充が少ない。全国の酸化セリウムの平均価格は2850元/キロで、周環比は3.06%下落した。酸化セシウム市場の貿易商は少量の低価格で出荷し、大工場の低価格出荷意欲は強くなく、下流の少量の需要に応じて購入し、実際の成約は多くなく、全国の酸化セシウムの平均価格は13820元/kgで、周環比は3.15%下落した。金属バリウムの平均価格は17950元/kgで、周環比は3.49%下落した。先週の鉄合金の中国平均価格は57.6万元/トンで、週環比6.34%下落した。中国の鉄合金の平均価格は183万元/トンで、周環比は4.19%下落した。
その他の原料:LMEコバルト先物の週環比は82000ドル/トンで横ばいで、長江の有色コバルト現物価格の環比は0.35%下落して56.9万元/トンに達した。ホウ素鉄(18%)の価格は安定で,ニオブ鉄合金(60−A)は小幅に上昇し,金属ガリウム(99.99%)の価格は周環比1.98%から2575元/kgに上昇した。
焼結ネオジム鉄ホウ素:先週ネオジム鉄ホウ素価格が下がり、ブランク焼結ネオジム鉄ホウ素N 35とH 35の全国平均価格はそれぞれ292.5元/kgと360.5元/kgに調整された。
正極コバルト原料価格は回復し、硫酸ニッケルは引き続き下落し、硫酸コバルト環比は回復し、リチウム源の高位は安定して上昇し、正極前駆体価格は上昇した。電解液コーナーのヘキサフルオロリン酸リチウムは暫定的に安定し、DMCは下落し、電解液の価格は安定している。負極材料の天然黒鉛価格が大幅に上昇し、ダイヤフラムが安定し、銅箔の一部の製品が値上がりした。
正極材料:先週、三元正極原料端電池級電解コバルトは1.07%から56.75万元/トンに回復し、硫酸ニッケル価格の周環比は2.02%から4.85万元/トンに下落し、硫酸コバルト価格の周環比は4.37%から11.95万元/トンに上昇した。3元前駆体NCM 111、NCM 523およびNCM 622の価格は、それぞれ3.83%、3.18%および3.14%上昇し、16.25万元/トン、16.2万元/トン、16.4万元/トンに達した。リチウム源の価格は高位を維持し、そのうち電池級炭酸リチウムは50.3万元/トンで、水素酸化リチウムの周環比は0.41%上昇して49.15万元/トンに達した。三元正極材料NCM 523及びNCM 622の価格週変動はそれぞれ横ばいと0.78%上昇した。前駆体の正リン酸鉄の価格は2.4万元/トンで、リン酸鉄リチウムの正極の価格は16.8万元/トンである。
電解液：先週の土曜日、フッ素リン酸リチウムの価格は51.5万元/トンで、DMC中国メーカーが出荷しました。
平均価格は6.07%から5800元/トンに下落した。各タイプの電解液の価格は周環比が横ばいである。負極材料:国産中端人工と天然黒鉛の価格はそれぞれ5.15万元/トンと5.1万元/トンで、周環比はそれぞれ横ばいで32.47%上昇した。
隔膜:先週、中国の隔膜の主流製品の価格は安定を維持した。ダイヤフラムの周生産量は19447万平方メートルで、周環比は0.46%減少した。業界の着工率は65.07%で、週環比は0.46ポイント低下した。リチウム電池ダイヤフラムメーカーの在庫は4302万平方メートルで、環比3.54%増加した。
電池級銅箔：先週リチウム電気銅箔市場の需要が安定して、8μm主流市場の平均価格は11万元/トンで、周環比は0.92%上昇した。6μm主流市場の平均価格は12.2元/トンで、週環比は2.09%上昇した。先週4.5μm及び6μmリチウム電気型番銅箔加工費の上昇が顕著で、8μm銅箔は需要の影響で加工費の見積書が安定している。
半導体材料下流のDRAM価格は下落し続け、フラッシュメモリ価格は安定して上昇している。
先週、台湾とフィラデルフィアの半導体業界の指数はそれぞれ2.11%と2.71%上昇した。DIX指数は周環比0.85%下落した。DRAMでは、下流DDR 3 4 Gb(1600 MHz)が2%下落し2.739ドルとなった。NAND Flash 64 Gbと32 Gbの価格はそれぞれ0.35%上昇し、横ばいだった。
投資アドバイス
政策によって需要の増加を推進される見込みが明らかに向上し、評価値が歴史的に合理的な区間に入った希土類永久磁気プレートに引き続き注目する機会と、短期的に高い評価リスクが解放された後、太陽光発電設備の長期成長の見通しの下で炭素系複合材料の需要を牽引し、電気自動車の長期発展空間がリチウム電気材料の需要に与える市場容量の向上、集積回路の国産化の長期的な傾向の下で、半導体材料の国産化の進度と機会。
リスクのヒント
価格下落リスク、景気変動リスク、政策変動リスク。
