エネルギー貯蔵政策の利好放出は、再生可能エネルギーの高品質な発展を促進する。国家エネルギー局、国家発展改革委員会は共同で「第14次5カ年計画」の新型エネルギー貯蔵発展実施案を印刷・配布し、その中で、方案はシステム友好型新エネルギー発電所の建設を加速させ、新型エネルギー貯蔵で高割合の再生可能エネルギー基地の外送を支持し、砂漠砂漠砂漠の砂漠の大型風力発電太陽光発電基地と大規模な海上風力発電の開発・消納を促進し、貯蔵エネルギーの合理的な配置を通じて石炭・電気などの通常の電源調節能力を向上させることを要求した。国家エネルギー局南方監督管理局は電力並列ネットワーク運営管理実施細則と補助サービス管理実施細則の意見募集稿で、新型エネルギー貯蔵発電所の位置制限を緩和し、直制御型重合プラットフォームの形成を奨励し、第2級エネルギー貯蔵深さのピーク調整補償基準を引き上げ、エネルギー貯蔵業界の発展を加速させるのに有利であると述べた。
業界の増産が著しく、中長期の需給構造の変化に注目している。ソビ光起電力網の不完全な統計によると、年初以来、シリコン材料、シリコンシート、電池シート、コンポーネントの4つの製造段階の擬拡産規模はそれぞれ62万トン、72.5 GW、66.8 GW、68.5 GW(長期計画を含まない)に達した。産業チェーンの各段階は急速な拡張傾向を示している。シリコン業分会の統計によると、3月中旬現在、多結晶シリコンプロジェクトの新設、建設を予定している新進企業はすでに16社の計画生産能力が計170万トン/年を超えており、既存の生産企業の生産能力拡大を含めると、総増量は350万トン/年に達し、中期的に需給のずれリスクがある。
上流のシリコン材料の価格は引き続き堅調で、中下流の価格は安定している。今週のシリコン材料の価格は依然として小幅な上昇を維持している。原因:通威、協鑫、新特、亜シリコンなどのシリコン材料の新規生産能力の放出は予想に及ばないが、同期のシリコンシートの既存企業の着工率は高位を維持している。また、中環、高景、双良、上機を含む新規生産能力の放出の進度は加速し、シリコン材料の供給増加量は相対的に不足している。シリコンシート、電池、コンポーネント、光起電力ガラスの価格は基本的に安定している。
業績が集中的に発表され、太陽光発電産業チェーンの上流の純利益の増加が比較的速い。 Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 2021年に営業総収入87.13億元を実現し、前年同期比39.18%増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は21.20億元で、前年同期比30.15%増加した。 Suzhou Good-Ark Electronics Co.Ltd(002079) の営業収入は24756861万元で、前年同期比37.18%増加し、上場企業の株主に帰属する純利益は217144万元で、前年同期比140.90%増加した。下流需要の高い景気のおかげで、2022年第1四半期、シリコン材料の価格が上昇し、 Tongwei Co.Ltd(600438) Tbea Co.Ltd(600089) の純利益が大幅に増加した。
投資提案:今回の市場調整、太陽光発電プレートは相対的に下落に抵抗し、反発力も市場より弱い。中長期的に評価値の合理的な熱場材料、光起電力ガラス、一体化コンポーネント工場、インバータ分野のトップ企業に注目することを提案する。
リスクヒント:システムリスク;原材料価格の下落力は予想に及ばない。世界のマウント需要は予想に及ばない。段階的な需給ミス、生産能力過剰、利益能力の下落リスク。
