Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896)
転換社債の公募資金運用の公開発行について
実行可能性分析レポート
一、今回の募集資金運用の概要
今回公開発行された転換社債の募集資金総額は39800万元（39800万元を含む）を超えない。
単位：万元
プロジェクト名サブプロジェクト名プロジェクト投資総使用予定募集番号額資金金額
Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) 健康産業園保健食品二2403397240 Leon Technology Co.Ltd(300603) 896健康産業園保期建設プロジェクト(基本建設)
1健康食品二期建設プロジェクト Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) 健康産業園保健食品二
期建設プロジェクト（生産ライン建設）1179588912000
2 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) 健康産業園研究開発及び検査センタ建設プロジェクト763703665000
合計43463883980000
市場の状況により、今回の募集資金が到着する前に Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) (以下「 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) 」、「会社」と略称する)上記の投資予定項目に対して事前に投入する必要がある場合、会社は自己資金を投入し、募集資金が到着した後、募集資金で上記の自己資金を置換する。今回の発行募集資金がプロジェクト投資の需要を満たすことができなければ、資金不足は会社が自分で解決する。
二、資金募集投資プロジェクトの実施に関する背景
(I)健康への関心が高まっている
生活リズムが加速するにつれて、人々の生理と心理機能は高強度の衝撃を受け、亜健康な人々は日増しに増えている。亜健康状態が体に与える危害を回避または低減し、人体の生理機能を高めるために、人々は徐々に自分の保健意識を強化し、保健食品に対する受け入れ度も徐々に向上し、保健食品業界の認可度は日増しに上昇している。
(II)中国住民の収入が増加し、保健食品市場の発展を牽引する
中国の国力が日増しに強まるにつれて、住民の収入と購買力が向上し、収入の増加も人々の消費方式が一般的に衣食住に満足する生存性消費から全面的な消費に転換し、保健食品に対する民衆の需要をさらに増加させ、さらに保健食品市場の着実な発展を促進している。
(III)人口高齢化は引き続き保健食品市場の拡大を推進する
2021年末、中国の65歳以上の高齢者の数は20056万人に達し、総人口の14.20%を占め、中国はすでに高齢化社会に入り、高齢化傾向は次第に深刻化している。人体の機能は年齢の増加に伴って次第に衰退し、高齢者の健康に対する追求は若者より切実で、健康保健の面での支出はもっと高い。人口高齢化は保健食品市場の拡大を引き続き推進する。
データソース:windデータ。
(IV)COVID-19肺炎疫情の影響
2020年初頭、新型コロナウイルス肺炎の疫病が勃発した。疫病に対応するため、国家衛健委員会、国家漢方医薬局は多版の新型コロナウイルス肺炎に関する診療案を発表し、重点的に漢方治療を診療案とし、絶えず改善し、全国各地が病状、現地の気候特徴及び異なる体質などの状況に基づいて弁証診療を行うことができることを明確にし、多種の漢方薬の錠剤処方を新型コロナウイルス肺炎患者の治療と回復期の使用に推薦した。漢方医薬は新型コロナウイルス肺炎治療において良好な効果を得、広く認められ、業界の長期的な発展に有利である。
(V)関連産業政策は保健食品業界の発展を支持する
近年、保健食品業界の革新と発展を支持し、奨励するために、国は一連の産業政策と法律法規を公布した。2016年10月に国務院が発表した「健康中国2030」計画要綱は、「健康中国」が新たな発展戦略となることを提案し、要綱は国民栄養計画を制定し、食事栄養知識を全面的に普及させ、住民に科学的な食事習慣を形成させ、健康的な食事文化の建設を推進することを要求した。2017年1月、国家発展改革委員会、工業と情報化部が発表した「食品工業の健全な発展促進に関する指導意見」は栄養保健品の発展方向を提出し、養生保健食品の発展を支持することを指摘した。2020年11月、中国共産党中央が発表した「国民経済と社会発展第14次5カ年計画と二〇三五年ビジョン目標の制定に関する中国共産党中央の提案」は、健康中国建設を全面的に推進し、人民の健康保障を優先的に発展させる戦略的位置に置き、予防を主とする方針を堅持し、健康中国行動を深く実施し、国民健康促進政策を完備させ、国家公共衛生防護網をしっかりと構築することを要求している。人民に全方位の全周期健康サービスを提供する。
会社は1家の専門として霊芝、鉄皮石斛、西紅花などの貴重な漢方薬材の品種の選育、栽培、加工と販売に従事する国家ハイテク企業として、終始“民衆の健康と美しい長寿のためにサービスして、百年 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) ”の宗旨を創立して、保健食品業界を深く耕して、豊富な発展経験を蓄積しました。
今回の募集プロジェクトの建設を通じて、会社は業界の発展傾向と市場の需要の変化に追随し、既存の製品と技術の蓄積の基礎の上で、優位資源を集中して保健食品と漢方薬の錠剤分野での研究開発の投入を増やし、会社の研究開発の革新能力を強化し、研究開発の成果の転化効率を高め、高品質の漢方薬の新製品を開発し、多次元に製品構造を豊富にし、会社の持続可能な発展を実現する。保健食品の生産能力を拡大し、消費者の良質な製品に対する需要をよりよく満たし、それによって企業の競争力と影響力を全面的に向上させる。
三、資金募集投資項目の紹介
(I) Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) 健康産業園保健食品二期建設プロジェクト
1、プロジェクト概況
保健食品の需要の向上を満たすために、新しい利益の増加点を育成して、会社は3315000万元を投資して、 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) 健康産業園保健食品二期建設プロジェクトに使用するつもりです。
プロジェクトが完成した後、保健食品の生産能力を20トン追加し、会社のさらなる発展を力強く促進する。
2、プロジェクト実施の必要性分析
(1)業界発展のチャンスをつかみ、会社の急速な発展を実現する
現代社会の生活の仕事のリズムが速くて、圧力が大きくて、競争が激しくて、人々は筋肉のストレス反応を生みやすくて、神経、内分泌機能の乱れを招いて、人体の免疫のメカニズムを下げて、人体の健康状態を維持して昇格させる難易度を増加しました。同時に、中国の消費者の健康意識の強化と生活水準の向上に伴い、人々の生活の質に対する要求もますます高くなり、良好な体の状態にますます関心を持ち、人々の体の保健に対する需要が絶えず増加し、意欲があり、医療保健の面でより多くの投資を行う能力がある。本プロジェクトの実施は、会社が保健食品業界の市場チャンスをさらにつかみ、会社の急速な発展を実現するのに役立つ。
（2）会社の製品構造を最適化し、会社の競争力を強める
保健概念の宣伝と普及に伴い、人々の身体保健、健康養護などの関連知識に対する理解度は絶えず深まり、消費者の「保健品」に対する認識もますます客観的で理性的になり、「保健品」も徐々に「保健薬品」から「保健食品」に変化し、保健消費はすでに人々の日常生活の経常消費品類に帰属している。会社は現在霊芝シリーズ製品の生産ラインは主に粉剤、顆粒剤を主とし、錠剤製品の生産能力計画は相対的に不足している。消費者の多様化した製品ニーズをよりよく満たすために、会社は本プロジェクトを実施し、錠剤製品の生産能力を増やす計画である。本プロジェクトの実施は、会社の製品構造を最適化し、会社の持続的かつ安定した発展のために良好な基礎を築き、それによって企業競争力を強化するのに有利である。
（3）会社の製品ラインを豊かにし、新たな利益成長点を開拓する
現在、会社はすでに霊芝育種、栽培から加工までの全プロセスの核心技術を十分に掌握している。その中で、会社の霊芝胞子破壁技術と胞子粉去壁技術は、霊芝胞子粉をさらに深く加工して霊芝胞子油分野に進出することができ、天然の技術と技術の優位性を提供することができる。同社は霊芝胞子油製品を新開発し、霊芝胞子粉原生質中のトリテルペン系霊芝酸、不飽和脂肪酸、有機ゲルマニウム、微量元素など多くの有効活性成分を効果的に集中した。本プロジェクトの実施後、会社は2000 KG霊芝胞子油軟カプセルの生産能力を追加し、それによって会社の製品ラインをさらに豊かにし、新しい利益成長点を開拓する。
3、プロジェクト建設の実行可能性分析
（1）会社は育種面での優位性がある
優良な薬材品種は漢方薬材の生産量、品質と薬効に重要な役割を果たしている。現在、会社はすでに希少漢方薬材の種質資源庫を建設し、霊芝を含む希少漢方薬材の種質資源を収集し、野生の飼育、システムの選育、誘変、交雑及び宇宙搭載などの育種方法と良種の繁殖技術を熟練し、完備、高効率の漢方薬材の優良新品種の繁殖技術プラットフォームを構築した。絶滅危惧名貴漢方薬の優良品種源は下流の標準化栽培と生産加工に物質保障を提供し、本プロジェクトの順調な実施に有利である。
（2）会社は栽培及び生産加工の優位性がある
設立以来、会社は霊芝の成長規則を絶えず研究することを通じて、霊芝の野生成長環境を模擬し、国家有機製品基準と国家漢方薬材GAP基準に基づいて栽培と管理を行っている。全体の栽培過程において、会社は高効率、リサイクル可能な栽培基質の使用を堅持し、化学合成の農薬とホルモンの使用を根絶し、「予防を主とし、予防と治療を結合する」物理と生物総合方法を採用して病虫害を予防・治療し、それによって漢方薬材の汚染、高純度と高品質の優れた特性を有効に確保し、関連製品はすでに国家品質検査総局に生態原産地保護製品として承認された。
霊芝胞子破壁の新技術の研究と開発の面で、会社は超音速低温気流破壁技術を独創し、材料の自身の衝突を通じて破壁を実現し、破壁率を高めただけでなく、重金属汚染と材料の酸化を避け、製品の安全性を著しく向上させた。また、破壁の基礎の上で、会社は胞子粉の去壁技術を発明して、破壁後に残った壁殻と有効成分を分離して、霊芝多糖と霊芝トリテルペンなどの有効成分の含有量を極めて高めて、効果的に製品の活性と薬効を高めます。会社の栽培と生産加工の面での優位性は、本プロジェクトの順調な実施のために良好な基礎を築いた。
（3）会社は良好な市場基盤を持っている
霊芝胞子粉、鉄皮石斛などの漢方薬の錠剤と保健滋養品市場の長年の耕作と蓄積によって、会社はその優秀な製品品質と良好なブランドイメージで社会に広く認められた。
また、良好なブランド優位性の基礎の上で、会社は霊芝胞子粉錠剤を主として製品を打つ全国市場システムを配置している。霊芝胞子粉錠剤製品は全国範囲で行われているブランドの位置づけ、普及案、製品包装などの基本的な整理が完了し、各地域の都市代理店も積極的に秩序ある募集、商談中である。同時に、会社も新型の販売モデルを模索し、データ運営ツールとプラットフォームに頼ることで、より正確なデータ評価運営方式を確立している。良好なブランドイメージと正確なマーケティングは、既存の消費層の忠誠度を強化するだけでなく、より多くの潜在的な顧客を獲得し、募集プロジェクトの新規生産能力の順調な消化を助けることができる。
4、製品方案及び生産規模
本プロジェクトは主に保健食品錠剤及びカプセル剤を生産し、製品方案及び生産規模は以下の通りである。
シーケンス剤型製品タイプ生産量(KG)
1保健食品錠剤破壁霊芝胞子粉末錠180000
2保健食品カプセル剤霊芝胞子油軟カプセル200000
合計20000000
5、プロジェクト投資概算
本プロジェクトの固定資産投資額は3315156万元、そのうち基本建設費は240397万元、設備施設購入費は868627万元、設備施設設置費は434.31万元、流動資金は267529万元、合計3582685万元である。募集資金3315000万元を使用する予定です。
6、プロジェクトの届出及び環境保護状況
本実行可能性分析報告書の発行日までに、募集資金投資プロジェクトの届出、環境評価はすでに完成し、具体的には以下の通りである。
シーケンス番号項目名称届出賦コード環境評価
1 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) 健康産業園保健食品二21133072304-01400727金環建武備期建設プロジェクト(生産ライン建設)2022037
2 Zhejiang Shouxiangu Pharmaceutical Co.Ltd(603896) 健康産業園保健食品二211 Yipinhong Pharmaceutical Co.Ltd(300723) 04-019512
