川財四半期の観点
2022年2月の電気自動車の販売台数は依然として高速成長を維持し、需要が強く、販売台数は33.4万台で、前年同期比184%増加した。2月の新エネルギー自動車の浸透率は22%に達し、前年同期比13ポイント上昇した。2022年2月の動力リチウム電池の搭載量は13.70 Gwhで、前年同期比146%増加し、搭載構造から見ると、3元搭載機は5.85 Gwhで、前年同期比76%増加し、鉄リチウム搭載機は7.78 Gwhで、前年同期比247%増加し、57%を占め、前月比2ポイント上昇し続けた。2022年1-2月の中国光伏新増装機10.86 GWは前年同期比234%増加し、下流の需要が強く、2022年3月の風力発電業界の入札募集は高景気を維持し、海上風力発電の入札募集は続々と発表され、後続の海上風力発電の発展のために良好な基礎を築いた。
リチウム電池産業チェーン全体の推定値は徐々に中位数レベルに下落し、2022年には業界の高景気度が継続し、全体的に2位数以上の成長レベルを維持することが期待されている。2022年の利益能力の修復が期待される電池の一環に注目することを提案し、競争構造がよく、蓄積エネルギーの放出量の牽引を重ね、関連標的は Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014、 Byd Company Limited(002594) などである。電池技術のアップグレードの核心部分の正極材料産業チェーン、高ニッケル三元方向とリン酸鉄リチウム方向、関連会社は: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 30073、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) ;など;国家の炭素中和目標のリードの下で、「十四五」期間中、風光発電設備の総量はさらに上昇する見込みで、太陽光発電分野では需給構造の持続的な緊張から利益を得たシリコン産業チェーンに重点を置くことを提案し、関連標的は Tongwei Co.Ltd(600438) Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) などである。再生可能エネルギー補助金は一度に支給される見込みで、発電企業のキャッシュフロー状況は大幅に改善され、グリーンプレートの投資価値はシステム的な再評価を迎え、関連標的は Jilin Electric Power Co.Ltd(000875) Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Cecep Wind-Power Corporation(601016) 、などである。
市場四半期のパフォーマンス
2022年第1四半期の電力設備指数は17.78%下落し、上証指数は10.65%下落し、上海深300指数は14.53%下落した。各サブプレートでは、電池指数が19.80%下落し、太陽光発電設備指数が19.00%下落し、風力発電設備指数が24.90%下落した。株の面では、電力設備業界の四半期の上昇幅の上位3社は、 Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.Ltd(002366) Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.Ltd(002366) .SZ、18.39%)、結晶科エネルギー(688223.SH、16.21%)、 Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) .SZ、15.79%)だった。四半期の下落幅の上位3社は、 Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) .SH、-53.28%)、 Northeast Electric Development Company Limited(000585) Northeast Electric Development Company Limited(000585) .SZ、-52.20%)、 Shenzhen Zhaowei Machinery&Electronic Co.Ltd(003021) Shenzhen Zhaowei Machinery&Electronic Co.Ltd(003021) .SZ、-50.58%)だった。
業界の動向
工信部:新エネルギー自動車の発展を重点的に5つの面から支持し、新エネルギー自動車の購入税優遇の継続を明確にするなどの支持政策を研究し、動力電池などの生産需要を満たし、中国のリチウム資源の開発の進度を適度に加速させるなどを含む。(工信部公式サイト)
工信部などはリチウム業界運行座談会、動力電池上流材料値上げ問題座談会を開き、産業チェーンの上下流企業に需給の連携を強化し、長期的で安定した戦略的協力関係を形成し、リチウム塩価格の理性的な回帰を共同で導き、保障市場の供給に力を入れ、中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 自動車などの戦略的新興産業の健全な発展をよりよく支えるよう求めた。(財聯社)
住建部は『「十四五」建築省エネとグリーン建築発展計画』を印刷・配布し、十四五期間中に建築光起電力設備容量50 GWを追加する予定である。(住建部公式サイト)
財政部は炭素のピークに達する炭素の中和を着実に秩序正しく推進すると表明した。グリーン低炭素産業の発展と技術研究開発をサポートする。エネルギー構造の最適化を促進し、クリーンエネルギー支援政策を完備させ、再生可能エネルギーを大いに発展させる。再生可能エネルギー発電補助金の不足の解決を推進する。(財聯社)
国家統計局のデータ2022年1-2月の全国の太陽光発電量は前年同期比6.5%増加し、風力発電量は前年同期比7.6%減少した。(国家統計局公式サイト)
欧州風力エネルギー協会の統計によると、欧州では2021年に17 GWの風力発電設備が追加され、累計236 GWの設備が追加され、20222026年に116 GWの風力発電設備が追加される見通しだ。(北極星電力網)
国家発展改革委員会は「水素エネルギー産業発展中長期計画(20212035年)」を発表し、今後13年間、中国の水素燃料電池自動車に関する発展計画は、公共サービス分野の車両に対して水素燃料電池自動車の普及を優先し、水素添加ステーションを建設すると述べた。(財聯社)
会社のお知らせ
ベトリー:会社は2021年度の業績速報を発表し、親会社の株主の純利益は14億2200万元で、前年同期比187.46%増加する見通しだ。非経常損益を差し引いた親会社株主の純利益は11億1000万元で、前年同期比232.19%増加した。
Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) :会社は2021年度の業績速報を発表し、親会社の株主に帰属する純利益は9.74億元の損失を予想している。非経常損益を差し引いた後、親会社の株主に帰属する純利益は12.85億元の損失を出した。
Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) :会社は2021年度の業績速報を発表し、親会社の株主に帰属する純利益は2.56億元で、前年同期比31.27%減少する見込みである。非経常損益を差し引いた親会社株主の純利益は1億8200万元で、前年同期比42.76%減少した。
Tongwei Co.Ltd(600438) ::2022年1~2月光伏業界は高い景気を維持し、会社の主な製品の生産と販売が盛んである。各業務プレートは有効に経営し、良好な経営結果を得た。会社の初歩的な計算を経て、2022年1~2月、会社の営業収入は160億元前後を実現し、前年同期比130%前後増加した。上場企業の株主に帰属する純利益は33億元前後で、前年同期比650%前後増加した。
リスクヒント:サプライチェーンのボトルネックによる需要量の予想未満、市場競争の激化による業界の利益能力の低下など。
