核心的な観点.
新エネルギー発電:太陽光発電シリコン材料が小幅に上昇し、風力発電時間数が前年同期比減少
太陽光発電の面では、2022年1-2月に中国の太陽光発電の新増設機10.86 GWが前年同期比234%増加し、下流の需要が強い。2022年の上流の多結晶シリコン材料の需給は依然としてバランスがとれており、価格はすでに240250元前後に達し、現在の下流の購買需要は旺盛で、中国市場のシリコン材料は依然として需給が需要に追いつかず、短期のシリコン材料の価格は引き続き安定していることが期待されている。2022年1-2月の中国のコンポーネント輸出は25.69 GWで、前年同期比2倍の増加を実現し、海外市場は組立機の高成長率に引き続き貢献している。Topconは2022年に率先して量を放出する見込みで、ヘテロ接合の本路線は日増しに明らかになっている。一部の一体化企業は上流シリコン材料のコスト低下の恩恵を受けることが期待され、N型電池は今後一定時間以内に技術割増額を得ることが期待されている。
風力発電の面では、2022年3月の風力発電業界の入札募集は高景気を維持し、公開入札の容量を完全に統計しないで15.75 GWに達し、前年同期比で増加を維持し、年間公開入札の容量は60 GWを突破する見込みだ。海上風力発電の入札募集が続々と発表され、後続の海上風力発電の発展のために良好な基礎を築いた。全体のオファーの面では現在、安定した兆しがあり、利益能力を過度に心配する必要はなく、上流の原材料価格は高位の揺れを維持し、部品価格の小幅な上昇に伴い、関連企業はその後、利益の境界修復を迎える見込みだ。我々は業界全体の景気を重視し、材料価格に対する感度の低い陸風全機と塔筒企業に重点を置くことを堅持し、トップ部品企業の利益能力の境界修復に注目し、ケーブル、鋳物プレートの長期的な発展空間を持続的に期待することを提案した。
グリーンテレビでは、再生可能エネルギー補助金が一度に支給される見込みで、発電企業のキャッシュフロー状況が大幅に改善され、グリーンテレビプレートの投資価値はシステム的な再評価を迎えている。
新エネルギー車とリチウム電気:供給の緊迫した一環と新技術の受益基準に注目する
新エネルギー车の市场の生产と贩売は持続的に旺盛で、私达は供给の偏紧な部分と新技术の配置のリードする低评価の标の:1)4680技术の受益の领域をよく见ています:配置の早い电池の企业( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Eve Energy Co.Ltd(300014) Eve Energy Co.Ltd(300014) )、高いニッケルの正极( Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 3000、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) )、シリコンの基の负极( Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) )、カーボンナノチューブ( Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) )、新型リチウム塩( Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) );2）供給の偏屈な部分：隔膜（ Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ）；3)輸入代替、値上げが順調な消費電池企業:電動工具電池( Jiangsu Azure Corporation(002245) )、消費3 C電池( Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) )。
投資提案:各プレートの過小評価値の高い成長良質基準に注目することを提案する。
光起電力3 Anhui Fuhuang Steel Structure Co.Ltd(002743) 00827 Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) Arctech Solar Holding Co.Ltd(688408) ;;
風力発電 Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) ;
新エネルギー建設と事業者 Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) China Energy Engineering Corporation Limited(601868) ;;
リチウム電 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 30014、 Jiangsu Azure Corporation(002245) Jiangsu Cnano Technology Co.Ltd(688116) Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 30073、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) 。
リスクヒント:政策変動リスク;原材料価格が大幅に変動している。電気自動車の生産販売は予想に及ばない。
