3月の市場回顧:市場の変動は明らかで、業界は下りに従っている。3月、建材プレートは市場の下落傾向に従い、単月の建材プレートは8.30%下落し、上海の深さ300指数は1.15ポイント下落し、そのうちセメントプレートは単月5.89%下落し、上海の深さ300指数は3.57ポイント下落し、ガラスプレートは5.57%下落し、上海の深さ300指数は3.88ポイント下落し、他の建材プレートは10.40%下落し、上海の深さ300指数は0.95ポイント下落した。細分化プレートのうち、上昇幅上位3プレートはセメント管(+12.78%)、コンクリートおよび関連(-5.37%)、石膏板(-6.83%)だった。
「安定した成長」の目標は明確で、プロジェクトの需要の着地に注目している。2022年1月から2月にかけて、全国の広義基礎建設投資の完成額は前年同期比8.61%増加し、増加率は前年同期比8.4ポイント上昇した。最近、国常会は再び政府債の配置と有効な投資の拡大を要求し、補短板の増加と経済の安定成長を促進し、年間約8000億ドルの水利工事を新たに着工した。全体的に見ると、今年の年間「安定成長」の目標は明確で、後続プロジェクトの需要の着地に積極的に注目することを提案している。
業界の運営が弱く、需要の解放を待っている。疫病の繰り返し、天気、資金などの多要素の影響を受けて、セメント需要の回復リズムは遅く、全国範囲の熟料線の基本的な回復運転に伴い、コストが高い圧力の下で、一部の地域企業や計画は4月に窯を止める日数を増やすことで、下流需要の回復リズムに積極的に注目することを提案した。ガラス業界は4月の終端工事状況が徐々に改善されると予想しており、現在、生産能力と在庫が高い背景の下で、将来の注文需要の増加状況はガラス業界の運行表現に重要な役割を果たすだろう。ガラス繊維は近いうちに生産ラインに火をつけるが、正式に生産を開始するには時間がかかり、現在も在庫が低く、短期価格は依然として高位を維持し、電子糸の短期価格は調整後しばらく安定する見通しだ。
4月重点推荐组合: Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) Anhui Conch Cement Company Limited(600585) 60081;、 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) 。
昨年12月の経済工作会議以来、中央は22年の「安定成長」の全体的な仕事の構想を調整した。第1四半期以来、市場の未来経済の下落に対する懸念が広がり、中国の多くの疫病が繰り返し、ロシアとウクライナの衝突が市場により多くの不確定要素をもたらし、中央銀行、発改委員会などは関連措置を絶えず打ち出し、「安定成長」の発展を加速させた。現在、業界の下流の需要は依然として徐々に回復する段階にあるが、最新のデータによると、回復のリズムは全体的に遅い。ガラスのウィンドウ期の机会、推荐 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) Csg Holding Co.Ltd(000012) ;同時に適度に配置の中長期が依然として比較的に大きい成長の潜在力のその他の建材の品種を兼ねることができて、 Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Skshu Paint Co.Ltd(603737) Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) 。
リスクのヒント:プロジェクトの着地は予想を下回った。供給の増加が予想を上回った。コストの上昇が予想を上回った。
