投資のポイント：
今月の中信コンピュータ指数は10.56%下落し、大皿に4.49ポイント負け、創業板に2.86ポイント勝って、30の中信一級業界の中で21位になった。株46株が上昇、247株が下落し、以下が下落した。関連概念では、電子身分証明書が8.67%上昇し、その他の概念は主に以下に下落した。3月31日中信コンピュータ業界TTM全体法(負を除く)の推定値は43.23倍で、すべての中長期平均値を著しく下回った。
データ面:(1)2021 Q 4中国ITセキュリティハードウェア市場全体の規模は15.4億ドルで、前年同期比9.25%増加し、成長率は予想を下回った。2021年の中国ITセキュリティハードウェア市場規模は37.7億ドルに達し、前年同期比約15.2%増加し、前年比9.1ポイント上昇し、疫病を背景に良好な成績を収めた。(2)2021年、用友雲業務収入がERP(クラウドサービスとソフトウェア)業務に占める割合は45.8%から61.6%に上昇したが、同期の金蝶雲業務収入の割合は57%から66.1%に上昇し、明源雲業務収入の割合は51.09%から61.20%に上昇した。
3月の相場を見ると、全体的に予想を下回った。両会の状況から見ると、デジタル経済に対する利益政策は主に電子身分証明書関連の概念に集中し、全体的に市場の予想を下回っている。また、中国深セン、上海に代表される発達地域の疫病は、市場が全体経済発展と長期国家の抗疫政策に懸念を抱き、さらに全体市場に大きなマイナス影響を及ぼした。しかし、私たちは上海の防疫政策の変化から、国家の動態的なゼロ戦略に対する決意は依然として非常に断固としており、深センが今回の抗疫勝利を獲得した後、上海を代表とする他の地域も防疫勝利を獲得し、市場相場の回復をもたらすと信じている。
すでに発表された業績状況から見ると、業界のトップ企業が研究開発と人員投入を増やす傾向は非常に明らかで、デジタル化、国産化が業界に新たなチャンスをもたらしていることを把握し、短期的には上場企業の利益にマイナスの影響を与えるが、長期的には関連会社の長期的な発展に有利であり、より強力な競争地位を獲得することを期待している。現在の業界の評価レベルを考慮すると、後続の業界の調整空間は相対的に限られていると考えられています。
今月、ロシアとウクライナの戦争の影響を受けて、欧米の主要科学技術会社はロシアでの業務を一時停止し、同時にロシアは2025年に肝心な分野で自国のソフトウェアを使用する規定を発表した。これは大国が情報科学技術の国産化を発展させることが世界の重要な趨勢になることを意味し、長期的に国産の基礎ソフト・ハードウェアと信創概念をよくすることを意味している。
今月の推荐标的: Venustech Group Inc(002439) Venustech Group Inc(002439) )、 Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) Guangdong Tecsun Science & Technology Co.Ltd(002908) )。リスク提示:国際情勢の不確実性;インフレの下で上流企業は支出を削減する。地方債務リスクの釈放;疫病の発展は予想を上回った。
