投資のポイント
今週のブロック表現:今週(3月28日-4月2日)の市場総合指数は全体的に小幅に上昇し、上証総合指数は328272で、今週は2.19%上昇し、深証コスト指数は1.29%上昇し、中小板100指数は0.99%上昇し、基礎化学工業プレートの上昇幅は0.48%だった。今週の化学工業株:今週の化学工業プレートは揺れて上昇し、上昇幅は大市より弱い。上昇幅上位の株は、 Gpro Titanium Industry Co.Ltd(000545) Jiangsu Flag Chemical Industry Co.Ltd(300575) Kunming Chuan Jin Nuo Chemical Co.Ltd(300505) Xinjiang Xuefeng Sci-Tech (Group) Co.Ltd(603227) 60470、6037、江蘇薄雲、 Hubei Forbon Technology Co.Ltd(300387) 6 Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) 05366である。化学工業全体のプレートの上昇から見ると、業界の成長率はよく発展している。チタン白粉市場の需要の伸び率は比較的に速く、会社は二重炭素政策に応じて100億ドルを投資してリン酸鉄リチウム業界に進出し、 Gpro Titanium Industry Co.Ltd(000545) の上昇を停止させた。年報によると、「高送転」は Jiangsu Flag Chemical Industry Co.Ltd(300575) の株価上昇を促した。
今週の原油市場の動向:米国の原油在庫の低下と地政学的矛盾ゲーム、原油価格の揺れ下落。ICE布油は104.39ドル/バレル(環比-13.48%)を報告した。WTI原油は99.27ドル/バレル(環比-12.84%)を報告した。重点化学工業品追跡:今週注目した化学品の価格上昇幅が上位にランクインしたのは硝酸(+11.36%)、液体塩素(+10.03%)、フッ酸(+5.42%)、順丁ゴム(+5.42%)、ビスフェノールA(+4.75%)である。
下流の応用シーンは広く、BDO産業チェーンの景気は持続的である:BDO産業チェーンの延長製品は多く、BDOからTHF、PBT、GBL、ポリウレタン樹脂、塗料と可塑剤などの製品を生産することができ、医薬、化学工業、紡績、製紙、自動車と日用化学工業などの分野に広く応用されている。下流の応用シーンが豊富であることに伴い、業界全体の着工率が限られており、需給が緊迫しているため、BDO産業チェーンの景気が持続している。
化学工業投資の主線:(1)周期成長株の境界改善が期待される:2020年Q 2化学工業景気の曲がり角から向上し、一部の化学工業品の価格は歴史的な高位に上昇した。需給の誤配がバランスに向かうにつれて、経済の下行圧力を重ね、伝統的な化学工業周期株は大幅に回復した。われわれは第14次5カ年計画の持続的な生産拡大能力を持つ業界のトップに重点を置いて、価格を補充し、特に変化を抱擁し、第2の成長曲線を持つ良質な会社を探し、中長期的に周期を越えることが期待されていると考えている。重点推荐: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) 、卫星化学、 China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) 、リン酸鉄リチウム产业チェーン、纯アルカリ产业チェーン。(2)ハイエンド製造、ハイテク産業関連材料に注目し、生物合成、電子材料、分解可能、排ガス処理、炭素繊維などを含む。重点推荐: Haohua Chemical Science & Technology Corp.Ltd(600378) Valiant Co.Ltd(002643) 。(3)景気サイクルに入った農薬産業チェーン、重点的な推薦: Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) Anhui Guangxin Agrochemical Co.Ltd(603599) 。
リスク提示:原油供給が大幅に変動する。貿易戦争の情勢が悪化する。為替レートが大幅に変動するリスク。下流需要が下落するリスク。
