今期の核心観点
業界展望と配置提案：
新エネルギー自動車:新勢力は3月の交付データを続々と公表し、新エネルギー自動車の閑散期は薄くない。3月の小鵬、ナタク、理想はそれぞれ1.54、1.20、1.10万台を交付し、前年同期より+202%、270%、125%、環比+148%、69%、31%、零走、蔚来は1.01、1.00万台を交付し、前年同期より+909%、38%、環比+193%、63%で、同様に明るい目を示した。現在の時点で、新エネルギー車プレートは比較的良い配置時点を迎えている。炭酸リチウム価格の予想が安定し、下流製品の値上げから恩恵を受けた電池の一環、黒鉛化需給が緊迫している負極の一環、競争構造が良好で、利益が底部にあるダイヤフラムの一環、4680電池の高ニッケル正極の一環に注目することを提案した。
推荐: Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) Jiangsu Azure Corporation(002245) Anhui Estone Materials Technology Co.Ltd(688733) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 30073、 Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Eve Energy Co.Ltd(300014) Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 、
新エネルギー発電：主な風力発電、太陽光発電中央国有企業2021年の経営状況は良好で、竜源電力、 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 、華潤電力、60001、大唐新エネルギー、中国電力の風力発電と太陽光発電設備はいずれも10 GWを超え、そのうち竜源電力、 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 風力発電と太陽光発電設備の規模は22 GWを超えた。将来、風力発電、太陽光発電の長期空間がさらに拡大すると予想されています。
推荐: Yangling Metron New Material Co.Ltd(300861) Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) Tongwei Co.Ltd(600438) Cybrid Technologies Inc(603212)
業界の動向:
新エネルギー自動車:EV Volumesのデータによると、ヨーロッパの2月の電気自動車の登録台数は16万台近くで、前年同期比38%増加し、市場シェアは20%増加した。このうち、テスラモデル3、モデルY、フィアット500 eが上位3位にランクインした。
新エネルギー発電:国家エネルギー局は「2022年エネルギー活動指導意見」を印刷・配布し、構造転換を着実に推進し、石炭消費の比重を着実に低下させ、非化石エネルギーがエネルギー消費総量に占める割合を17.3%前後に引き上げ、新たに増加した電気エネルギーの代替電力量は1800億キロワット時左右、風力発電、太陽光発電の発電量が社会全体の電力使用量に占める割合は12.2%前後に達した。
リスク要因:下流需要が予想に及ばないリスク;技術路線の変化リスク;原材料価格の変動リスク;市場競争がリスクを激化させる。国際貿易リスクなど。
