北京経緯恒潤科技株式会社
株式を初めて公開発行し、科創板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（主代理店）： Citic Securities Company Limited(600030)
連席主代理店:華興証券有限会社
北京経纬恒润科技股份有限公司(以下「発行者」と略称する)は初めて人民元普通株(A株)を公开発行し、科创板に上场する(以下「今回の発行」と略称する)申请を2021年11月29日に上海证券取引所(以下「上交所」と略称する)科创板株式上场委员会の审议を経て、すでに中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)の証券監督許可〔2022301号文が登録に同意した。
Citic Securities Company Limited(600030) (以下「 Citic Securities Company Limited(600030) 」または「推薦機構(主引受商)」と略称する)は今回発行された推薦機構(主引受商)を担当し、華興証券有限会社(以下「華興証券」と略称する)は今回発行された連席主引受商( Citic Securities Company Limited(600030) と華興証券以下を合わせて「連席主引受商」と呼ぶ)を担当する。
発行者と連席主代理店の協議を経て、今回の発行株式数は300.00万株で、すべて公開発行新株であることが確定した。今回の発行は2022年4月7日(T日)に上交所取引システムとネット下申請電子プラットフォームを通じて実施される。
発行者と連席主代理店は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、今回の発行は戦略投資家向けに販売(以下「戦略販売」と略称する)、ネット下で条件に合致する投資家向けに引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)、ネット上で上海市場の非限定販売A株の株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家向けに定価発行(以下「ネット発行」と略称する)を結合する方式で行われる。
今回発行された戦略的販売、初歩的な引合及びネット上での発行は、連席主販売業者が実施する。戦略的な販売は連席主代理店で行われ、初歩的な引合とネットの下で発行され、申請プラットフォームを通じて(https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo)実施;オンライン発行は上交所取引システムを通じて実施される。
2、発行者と連席主代理店はネット下の初歩的な引合を通じて直接発行価格を確定し、ネット下では累計入札引合を行わない。
3、初歩的な引合が終わった後、発行者と連席主代理店は『北京経緯恒潤科技株式会社が初めて株式を公開発行し、科学創板に上場して発行手配と初歩的な引合公告』(以下「発行手配と初歩的な引合公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を除去した後、協議は一致して申請価格が196.88元/株(196.88元/株を含まない)より高い配売対象をすべて除去する。購入予定価格が196.88元/株、購入予定数が560万株未満の販売対象をすべて取り除く。以上の過程で157の販売対象を除去し、除去された申請総量は37020万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除去した後の申請数の合計3663080万株の1.0106%を占めた。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
4、発行者と連席主代理店はネットの下で引合見積書を発行する状況に基づき、会社の合理的な投資価値、会社の2級市場の評価レベル、所属業界の2級市場の評価レベルなどを総合的に評価し、ネット下の投資家の有効な購入倍数、市場状況、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を十分に考慮し、今回の発行価格を121.00元/株と協議して確定した。ネット下発行では累計入札引合は行われません。
投資家はこの価格で2022年4月7日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。このうち、ネット下の申し込み時間は09:30-15:00、ネット上の申し込み時間は09:30-11:30、13:00-15:00です。
5、今回の発行価格は121.00元/株に対応する収益率は以下の通りである。
(1)183.65倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行前の総株式で割った計算)。
(2)147.77倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前の総株式で割った計算)。
(3)244.87倍(1株当たりの収益は2020年度に会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引いた後、親会社の株主の純利益を今回の発行後の総株式で割った計算)。
(4)197.3倍(1株当たりの収益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づいて監査した非経常損益を差し引く前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割って計算する)。
6、今回の発行価格は121.00元/株で、投資家は以下の状況に基づいて今回の発行価格の合理性を判断してください。
(1)今回発行された価格はネット下の投資家が最高オファー部分を除いた残りのオファーの中位数と重み付け平均数を超えず、公開募集方式で設立された証券投資基金とその他の偏株型資産管理計画(以下「公募製品」と略称する)、社会保障基金投資管理者が管理する社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)と基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)の余剰見積の中位数と重み付け平均数のどちらが低いか(以下「四数どちらが低いか」)121000元/株。
今回の発行価格とネット下の投資家のオファーの違いに注目してください。ネット下の投資家のオファー状況は同日、上交所のウェブサイト(www.sse.com.cn.)に掲載されています。の「北京経緯恒潤科技株式会社」が初めて株式を公開発行し、科創板に上場して公告を発行した(以下「発行公告」と略称する)。
(2)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)によると、同社の所属業界はコンピュータ、通信、その他の電子機器製造業(C 39)で、2022年3月31日(T-3日)現在、中証指数有限会社が発表した同業界の最近1カ月の平均静的市場収益率は40.82倍だった。
主な業務及び経営モデルが発行者に近い上場企業の評価レベルは以下の通りである。
2020年扣2020年扣T-3日股票対応静态対応证券非前EPS非后EPS终値市盈率市盈率コード略称(元/株)(元/株)(元/株)(扣非前)(扣非后)(倍)(倍)(倍)
Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) .SZ Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) 0.9331 0.8322 126.62 135.69 152.16
Foryou Corporation(002906) .SZ Foryou Corporation(002906) 0.3814 0.2511 38.70 101.48 154.14
Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) .SZ Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) 1.0433 0.8609 99.20 95.08 115.23
Hwa Create Corporation(300045) .SZ Hwa Create Corporation(300045) 0.0453 0.0334 8.53 188.14 255.25
算術平均130.10 169.20
データソース:Wind情報、データは2022年3月31日(T-3日)まで。
注1：上記の数字の計算に差異がある場合は、四捨五入して2桁の小数を保留します。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-3日総株式を控除する。
今回の発行価格は121.00元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後のどちらが低いかを差し引いた後の市場収益率は244.87倍で、同業界が会社より静的な市場収益率の平均レベルを上回り、将来の発行者の株価の下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。発行者と連席主の代理店は投資家に投資リスクに重点を置いて、発行定価の合理性を慎重に検討し、理性的に投資するように頼んだ。
(3)今回の発行価格が確定した後、ネット下で有効オファーを発行した投資家の数は118社で、管理している販売対象の数は3470社で、有効申請数の合計は1976930万株で、前ネット下の初期発行規模の117674倍になった。
(4)今回の発行定価は市場化定価の原則に従い、初歩的な引合段階でネット下の投資家が真実の購入意欲に基づいてオファーし、発行者と推薦機構(主な販売業者)は初歩的な引合結果に基づき、発行者の基本面、市場状況、同業界が上場企業より評価できるレベル、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格を協議して確定する。今回確定した発行価格は4数のどちらが低いかを超えていない。いかなる投資家が申請に参加する場合、発行価格を受け入れたと見なされます。発行定価方法と発行価格に異議がある場合は、今回の発行に参加しないことをお勧めします。
(5)投資家は定価市場化に含まれるリスク要素に十分に注目し、株式が上場した後、発行価格を下回る可能性があることを知り、リスク意識を確実に高め、価値投資理念を強化し、盲目的な炒め物を避けなければならない。監督管理機関、発行者、連席主代理店は、株式が上場した後、発行価格を下回らないことを保証できない。
7、発行者の今回の募集プロジェクトの使用予定募集資金は50000000万元である。今回の発行価格は121.00元/株と300.00万株の新株発行数で計算すると、発行者の募集資金総額は約3630000万元、発行費用1413930万元(税金を含まない)を差し引き、募集資金の純額は約34880070万元と予想されている。今回の発行には、募集資金の取得により純資産規模が大幅に増加し、発行者の生産経営モデル、経営管理とリスクコントロール能力、財務状況、利益レベル及び株主の長期利益に重要な影響を及ぼすリスクがある。
8、今回ネット上で発行された株は流通制限と販売制限期間がなく、今回公開発行された株が上交所科創板に上場した日から流通できる。
ネット下の発行部分では、公募製品、年金、社会保障基金、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金、「保険資金運用管理弁法」などの関連規定に合致する保険資金と合格海外機関投資家資金などの販売対象のうち、10%の最終配当口座(上方修正計算)は、今回の配当を受ける株式保有期間が自発的な歩行者が初めて公開発行し上場した日から6ヶ月であることを承諾しなければならない。前記配当対象口座は番号を振って抽選することによって確定される。抽選されていないネット下の投資家が管理している販売対象口座に配られた株は流通制限や販売制限がなく、今回発行された株が上交所の上場取引の日から流通できる。
戦略配売の面では、中証投資は今回の株の販売制限期間を24ヶ月と約束し、 Citic Securities Company Limited(600030) 経緯恒潤従業員は科創板戦略配売1号集合資産管理計画に参加し、 Citic Securities Company Limited(600030) 経緯恒潤従業員は科創板戦略配売2号集合資産管理計画に参加し、 Citic Securities Company Limited(600030) 経緯恒潤従業員は科創板戦略配売3号集合資産管理計画に参加し、 Citic Securities Company Limited(600030) 経緯恒潤従業員が科創板戦略販売4号集合資産管理計画及びその他の戦略投資家の今回の株式販売制限期間は12ヶ月で、販売制限期間は今回公開発行された株式が上場した日から計算を開始する。
9、ネット上の投資家は自主的に申請意向を表明しなければならない。証券会社に新株の申請を委託してはならない。
10、今回の発行申請は、いずれかの販売対象者がネット下で発行するか、ネット上で発行するかのいずれかの方法を選択して申請するしかない。初歩的な引合に参加する販売対象者は、有効なオファーがあるかどうかにかかわらず、ネット上で発行することはできません。投資家はネット上で株式を公開発行する申請に参加し、1つの証券口座しか使用できない。同じ投資家が複数の証券口座を使用して同じ新株の申請に参加した場合、および投資家が同じ証券口座を使用して同じ新株の申請に何度も参加した場合、その投資家の最初の申請を有効な申請とし、残りの申請は無効な申請である。
11、今回の発行が終わった後、上交所の承認を得なければ、上交所で公開的に看板取引をすることができない。承認が得られなければ、今回の発行株式は上場できず、発行者は発行価格に基づいて銀行の同期預金利息を加算して申請に参加した投資家に返還する。
12、投資家は必ず投資リスクに注目してください。以下の状況が発生した場合、発行者と連席主代理店は発行中止措置を協議します。
(1)ネット下の申請総量がネット下の初期発行数量より小さい場合。
(2)もしネット上の申請が不足し、申請不足部分がネット上に振り込まれた後、ネット下の投資家が十分に購入できなかった場合。
(3)最終戦略の配給数を差し引いた後、ネット下とネット投資家が納付して購入した株式の合計は今回の公開発行数の70%未満である。
(4)発行者が発行過程で重大な会議後事項が発生し、今回の発行に影響を与えた場合。
(5)「証券発行と引受管理弁法」第36条と「上海証券取引所科創板株式発行と引受実施弁法」第27条によると、中国証券監督管理委員会と上交所が証券発行引受過程に違法違反または異常な状況があることを発見した場合、
