核心的な観点.
半導体:中国大陸の封城あるいは製品の出荷と需要に影響し、中芯、華虹の業績は著しく増加した。
中国大陸の封城あるいは消費類製品の需要に影響し、車用、HPC、IoTチップの需要は依然として盛んである。3月30日、台湾半導体産業協会(TSIA)会員大会に出席した台湾積電会長の劉徳音氏は、中国大陸の封城はパソコン(PC)、スマートフォン、テレビなどの消費型半導体の需要に影響を及ぼしていると明らかにした。また、半導体メーカーはサプライチェーンコストの増加を懸念し、最終的な価格上昇は端末消費者に伝わるだろう。しかし、台積電は世界の車用、高速演算(HPC)とモノのインターネットチップの需要が依然として旺盛であることを示しており、半導体メーカーはコストとインフレ要因を効果的にコントロールすることを望んでいる。
上海封城または衝撃半導体メーカー出荷。上海市COVID-19肺炎疫情予防・コントロール工作指導グループ弁公室は3月28日5時から、上海は黄浦江を境に分区して核酸スクリーニング検査を実施したと発表した。第1陣、浦東新区などは先に閉鎖制御を実施し、核酸スクリーニング検査を展開し、4月1日5時に解封した。同時に、浦西地区の重点区域は引き続き閉鎖管理を実施している。第2陣は、4月1日3時から浦西地区に対して閉鎖制御を実施し、核酸スクリーニング検査を行い、4月5日3時に解封した。上海はこれまで20日近く「交代で閉鎖」の試みを終え、「半封城」モデルに入り、「疫病」の動態的なゼロを実現することを保証してきた。中国半導体フォーラムによると、現在、台積電、日月光、合晶などの上海半導体メーカーは正常な生産を維持するために、すでに生産ラインの従業員を工場区に居住させている。正常な生産を維持できるが、製品の出荷や衝撃を受ける。
Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 、華虹半導体2021年の業績は著しく増加した。3月30日、 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) は2021年年報を発表した。2021年の売上高は54.43億ドルで、前年同期比39.3%増加した。収入の増加は主に2021年の販売ウエハ数の増加、平均価格の上昇、製品の組み合わせの変動による。販売ウエハ数は2020年569.9万枚の等価8インチから2021年674.7万枚の等価8インチに増加し、前年同期比18.4%増加した。平均価格は2020年610ドルから2021年738ドルに増加した。2021年の純利益は17.02億ドルで、前年同期比137.8%増加した。3月29日、華虹半導体は2021年の年報を発表した。2021年の売上高は過去最高の16.31億ドルに達し、前年同期比69.6%増加した。原材料コストの上昇と12インチ生産ラインの減価償却計上の二重圧力の下で、華虹はコスト削減と効率管理、製品価値のアップグレードなどの方法で27.7%の粗利率を実現し、前年同期比3.3 pcts増加した。このうち華虹半導体は上海にある3つの8インチ生産ラインが伝統的な優位性を発揮し続け、2021年第4四半期に初めて40%の毛利レベルを超えた。2021年の純利益は2億3100万ドルで、前年同期比593.3%増加した。
2021年第1四半期、世界の半導体産業チェーンは前後して地震、地縁衝突、疫病の繰り返しなどの黒白鳥事件の衝撃を経験し、供給端は依然として不足状態を維持していると考えている。しかし、中国大陸部の疫病の深刻さが高まるにつれて、供給側が再び打撃を受けたほか、需要側が消費類製品を主とする下流の応用分野や弱い現象が現れ、同時に上流の値上げを重ねて消費者に徐々に伝わり、消費者の購買意欲が低下した。需要が下落したり、端末メーカーが注文を減らしたりする可能性があるため、消費電子メーカーの注文切り現象を警戒しなければならない。しかし、車用、HPC、IoT類の製品需要は依然として旺盛を維持しており、中国大陸の半導体メーカーはハイエンド製品の品種を徐々に開拓し、半導体細分製造分野で一部の国産代替を実現しているため、車用とIoT類半導体メーカーをしっかりと見ている。
リスクのヒント
半導体下流の需要は予想に及ばない。疫病の繰り返しは生産能力が阻害されるリスクをもたらす。
相関ラベル
半导体设计：[ Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) ][ Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) ][ Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) ][ Sg Micro Corp(300661) ][ Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) ]];ウエハ代行：[ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ]華虹半導体;半導体材料： Red Avenue New Materials Group Co.Ltd(603650) ;晶瑞株式パワー半導体：[ Wingtech Technology Co.Ltd(600745) ][ China Resources Microelectronics Limited(688396) ][ Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) ][ Starpower Semiconductor Ltd(603290) ][ Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ][ Shenzhen Minde Electronics Technology Ltd(300656) ]
消费电子：[ Goertek Inc(002241) ][ Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) ][ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ][ Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ];スマートフォン：小米グループ折りたたみ画面：[ Jiangsu Gian Technology Co.Ltd(300709) ][30088]
