市場の回顧：
先週、新材料プレートは1.89%下落し、同時期の上海深300指数は2.43%上昇し、新材料プレートは4.32ポイント遅れた。株については、プレート101株のうち26株が上昇し、大皿に勝ったのは15株だった。上昇幅の上位5位は鹿山新材(61.04%)、6 Zhejiang Communications Technology Co.Ltd(002061) 6.90%)、 Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) 11.72%)、 Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) 10.36%)、 Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) 9.08%)だった。下げ幅の上位5位は、それぞれ Jiangsu Boiln Plastics Co.Ltd(301003) (-32.39%)、 Jiangsu Shuangxing Color Plastic New Materials Co.Ltd(002585) (-17.76%)、 Luoyang Glass Company Limited(600876) (-13.71%)、 Phichem Corporation(300398) (-11.58%)、 Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) (-11.42%)だった。
業界のホットスポット:
炭素繊維:3月28日、浙江宝万紹興柯橋原糸プロジェクトが正式に建設を開始し、このプロジェクトは12万トンの炭素繊維原糸とセットの炭素繊維生産能力をカバーし、宝武炭素業と Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) が共同出資して設立した宝万炭素繊維が運営を担当している。このプロジェクトも宝武炭素業の新型炭素材料の3つの発展の主線の一つであり、宝武炭素業のために炭素繊維の完全な産業チェーンを作り、炭素繊維生産の核心競争能力を強化するために堅固な基礎を築くことができる。このプロジェクトの第1期計画は2023年末に完成し、2025年末に全面的な生産開始を実現する。ここ数年来、下流の航空宇宙、風力発電などの新型産業の急速な発展に伴い、中国のハイエンド炭素繊維とその複合材料に対する需要は急速に拡張しており、中国の炭素繊維産業はすでに高速成長期に入っており、主流の生産企業はハイエンド炭素繊維とその複合材料分野への技術突破を加速しており、製品性能と製品品類は絶えず最適化され、生産能力も持続的に拡張している。ハイエンド製品の国産化率や産業チェーンの供給能力が向上し、炭素繊維分野に進出する企業陣も拡大している。将来、中国の炭素繊維生産企業の総合競争力はさらに強化され、ハイエンドの炭素繊維製品分野での全カバーを徐々に実現することが期待されており、関連トップ企業に引き続き注目することを提案している。
ヘキサフルオロリン酸リチウム:最近、高騰しているヘキサフルオロリン酸リチウムの価格が下落し始めた。百川盈孚のデータによると、4月2日現在、ヘキサフルオロリン酸リチウム市場の主流価格は45-50万元/トンに集中し、中国市場の平均価格は47.5万元/トンに下落し、2月の高値57.5万元/トンより約17.39%下落し、月の前月比14.41%下落した。ヘキサフルオロリン酸リチウムの高価な「失守」の主な原因は、節後の一部の下流メーカーの再稼働が緩慢で、最近各地の疫病が反発し、下流業界の着工にさらに影響し、ヘキサフルオロリン酸リチウムの購入リズムに影響を及ぼしたことにある。また、最近、ヘキサフルオロリン酸リチウムの新規生産能力が続々と放出され、供給端の圧力が緩和され、市場の供給量と在庫量が上昇し続け、需給構造の転換で製品価格が下落し始めた。原料端の無水フッ化水素、炭酸リチウムなどの材料は依然として高い価格を維持しているが、短期的にはヘキサフルオロリン酸リチウムの価格に一定の支持があるが、原材料の上昇はすでに減速し始めている。今後、下流市場の着工に伴い、生産能力が続々と回復し、新たに増加し、さらに放出される見込みで、今年中から年末にかけて、ヘキサフルオロリン酸リチウムは需給バランスの曲がり角を迎える見通しで、価格も徐々に理性に戻り、産業中長期の発展過程において、頭部企業の環境保護、資金、顧客などの面での優位性がさらに際立っている。一体化規模の優位性を備えた業界のトップに引き続き注目することを提案する。
リスク要因:下流需要が予想に及ばない;核心材料の国産代替化のプロセスは予想に及ばない。建設中の生産能力建設の進度は予想に及ばない。原材料価格が大幅に変動する。
