核心的な観点.
今週の見どころ
3月の造車新勢力の販売台数は急速に増加し、零走単月の交付は初めて万を突破した。
2月の世界の動力電池の搭載量は前年同期より急速に増加し、中国は半分を占めた。
Shenzhen Clou Electronics Co.Ltd(002121) アメリカの有名な企業とエネルギー貯蔵設備の供給契約を締結し、海外の配置を加速する。
衛藍新エネルギーは蔚来自動車と協力して混合固液電解質電池を研究開発し、半固体電池の産業化が加速した。
総投資は100億元で、上汽は青山と協力して20 GWh動力電池基地に到着した。
Gem Co.Ltd(002340) Gem Co.Ltd(002340) .SZ):韓国ECOPRO傘下の会社とインドネシアの青米邦ニッケル資源プロジェクトの株式協力協定と20232026年の高ニッケル前駆体長期供給計画に署名した。
Byd Company Limited(002594) Byd Company Limited(002594) .SZ):新エネルギー自動車市場の前列に安定し、プラグインハイブリッドと純電動がそろっている。
Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) Xiamen Tungsten Co.Ltd(600549) .SH):新エネルギー材料の研究開発を加速し、製品の競争優位性を強固にする
リチウム電気材料価格
コバルト製品:電解コバルト(56.25万元/トン、-0.71%);四酸化三コバルト(44.3万元/トン、0.00%);硫酸コバルト(11.9万元/トン、-0.63%);
リチウム製品:金属リチウム(315.0万元/トン、0.24%);炭酸リチウム(50.3万元/トン、0.00%)、水酸化リチウム(49.2万元/トン、0.00%)。
ニッケル製品:電解ニッケル(22.3万元/トン、-14.98%)、硫酸ニッケル(4.9万元/トン、-1.50%);
中流材料:三元正極(523動力型36.8万元/トン、0.82%;622単結晶型39.5万元/トン、1.80%;811単結晶型42.3万元/トン、1.44%);リン酸鉄リチウム(16.0万元/トン、3.23%);負極(人工黒鉛(310320 mAh/g)3.6万元/トン、0%;人造黒鉛(330340 mAh/g)5.6万元/トン、0%;人造黒鉛(340360 mAh/g)7.3万元/トン、0%);ダイヤフラム(7+2μmコーティング2.6元/平、0.00%;9+3μmコーティング2.2元/平、0.00%);電解液(鉄リチウム型10.0万元/トン、-4.76%;三元型10.6万元/トン、-4.09%;ヘキサフルオロリン酸リチウム47.0万元/トン、-8.74%)
投資提案と投資目標の
3月には一部の企業の電気自動車の販売台数のデータが目立っており、新勢力は前月比で大幅に調整され、伝統的な自動車企業の販売台数が追いつき、多くの企業が3月に新エネルギー自動車の販売台数が万台を突破し、比較的良い態勢を呈している。新エネルギー車の値上げと疫病の影響は5-6月に現れる見込みだが、ガソリン車の原油価格の上昇と優遇幅の縮小が続く負の作用の下で、自動車消費は電気自動車を主とする見通しで、 Byd Company Limited(002594) はガソリン車の生産を停止することを発表したのが最強の信号で、下半期の新エネルギー車の販売台数が回復し続けることを期待している。
私たちは値上げが中長期的な需要に影響を与えないと主張し、電気自動車はすでに「選択」されている。新エネルギー車市場の需要は政策に依存しないで強力に推進して安定的に釈放し始め、車種の持続的なアップグレードと消費者の心の中で電動化を受け入れるのが最も強い駆動力であり、政策の端を重ねて最適化調整し、新エネルギー自動車市場はさらに健康である。
中流材料の面では、市場の需要に対する懸念は比較的大きいが、現在のプレート全体の超下落や過小評価値の下で、22年の新エネルギー車の販売台数は500万台でも600万台でも、下半期には環比が持続的に改善する段階を迎え、さらにプレートの系統的な機会をもたらすと考えている。
以上、バッテリーコーナーでは Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 、購入)、 Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) 、購入)に注目することをお勧めします。中流の材料は注意することを提案します Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) 00073、買います)、 Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) 、格付けしていません)、 Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 、買います)、 Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) 、格付けしていません)。
リスクのヒント
補助金の下落で、新エネルギー自動車の販売は予想に及ばなかった。上流原材料価格変動リスク。
