投資のポイント
今週、中国の自動車の電子プレートは下落を止め、反発相場を開く見込みだ。今週のスマートカー指数、電気自動車指数の累計下落幅はそれぞれ0.3%と1.5%で、上海深300指数の2.7%と3.9%に負けた。具体的に見ると、IGBTコアマークの Starpower Semiconductor Ltd(603290) と Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) は依然として目立っており、車載カメラ、レーザーレーダー、スマートシート、コネクタなどのマルチプレートマークの株価は下落を止めている。海外では、今週、自動車の電子プレートが小幅に回復し、ニューヨーク証券取引所の世界の電動スマートカー指数は累計0.4%下落し、スタンダード500指数に0.4%下落したが、新勢力の車企業とレーザーレーダーメーカーはいずれも異なる程度の上昇を見せた。
3月の新エネルギー車の販売台数は明らかに回復し、 Byd Company Limited(002594) の月間販売台数は10万を突破した。テスラ22 Q 1は31万台を売り上げ、前年同期比+68%増となり、これまでの上昇を続けている。 Byd Company Limited(002594) 3月の販売台数は10.5万台に達し、前年同期比+333%増となり、引き続き中 Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) 車市場をリードしている。中国の新勢力車企業のうち、3月の販売台数は小鵬、ナタク、理想、零走、蔚来の順で、販売台数は1541412026/1034100599985台で、それぞれ前年同期比202%/270%/125%/909%/38%増加し、前月比148%/69%/31%/193%/63%増加した。小鵬の3月の販売台数が前月比で大幅に増加したのは、2月の春節期間中の販売台数の下落に加え、広東肇慶基地の技術改造によるもので、2月の販売台数は6225台にとどまり、3月に小鵬は新勢力1位に戻った。ナタクは高成長を続け、2カ月連続で新勢力車企業の販売台数2位にランクインした。
自動車の電動インテリジェント化は引き続き深まり、 Byd Company Limited(002594) はガソリン車の生産を停止し、ルテスは新しい車種を発表した。1)电动化: Byd Company Limited(002594) は3月からガソリン车の生产を停止すると発表し、世界初のガソリン车の贩売停止企业となった。広汽本田は新しい电気自动车ブランド「极湃」を発表し、初の车种は极湃1として登场した。 Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 持株23.99%はアビタ科学技術の第2位の株主となった。2)インテリジェント化:ルテスの新型モデルEletreが正式に発表され、全車に12個のカメラ、4台の反転可能なレーザーレーダー、6個のミリ波レーダーと12個の超音波レーダーを搭載し、2個の英偉達Orinチップを搭載し、やっと508 TOPSに達し、2023年に量産納入される予定である。ファーウェイは2021年にスマートカーソリューション分野に累計10億ドルを投資し、研究開発チームは5000人に達した。アビタは公式にアビタ11が第2四半期に発表されることを発表し、都市巡展の最初の駅は上海である。新エネルギー車の販売台数が閑散期を脱し、販売台数が回復したことに加え、重ポンド業界の事件、ハイエンドスマートカーの発表と交付などの触媒が絶えず、自動車の電子プレートを見続けている。
後続触媒:後続に小鵬G 9、ベンツS、BMW ix、理想L 9など多くのレーザーレーダーを搭載した高レベルのスマートカーが交付される。蔚来ES 7、理想L 9、BMW i 7は今年4月に発表される。疫病の影響で、4月13-14日に予定されていた広州国際新エネルギー自動車知能製造展覧会およびサミットフォーラムは4月26-27日に延期された。4月の北京モーターショーも延期を確認したり、6月に延期したりした。
自動車の電動インテリジェント化の核心標に注目し、「車含有量」と「国産代替」の2つの主線を把握することを提案する。
1）知能運転： Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) 、舜宇光学、 Lianchuang Electronic Technology Co.Ltd(002036) Ningbo Yong Xin Optics Co.Ltd(603297) Zhejiang Lante Optics Co.Ltd(688127) など
2）インテリジェントルーム： Foryou Corporation(002906) 30088、 Shenzhen Longli Technology Co.Ltd(300752) Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) など
3）電動化： Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) 、
リスクヒント:電気自動車の浸透率が予想されるリスクに及ばない;自動車のインテリジェント化の発展は予想されるリスクに及ばない。研究報告に使用する情報更新がタイムリーでないリスク
