先週の相場の概要:
先週の半導体相場は主要指数に負けた。先週、申万半導体業界指数は3.32%下落し、同時期の創業板指数は1.10%上昇し、上証総合指数は2.19%上昇し、深証総合指数は1.29%上昇し、中小板指は0.99%上昇し、万得全Aは1.25%上昇した。
半導体の各サブディビジョンプレートは全体的に下落した。半導体サブディビジョンプレートのうち、半導体材料プレートは先週2.4%下落し、分立デバイスプレートは先週2.8%下落し、半導体設備プレートは先週2.0%下落し、半導体製造プレートは先週4.6%下落し、封止プレートは先週2.4%下落し、IC設計プレートは先週3.6%下落し、他のプレートは先週2.1%下落した。
半導体の年間構造的な相場をしっかりと見ています。これまで報告されてきた「構造的相場が持続し、6大細分化コースが注目に値する」202203.01では、「生産能力が持続的に不足している背景の下で、年間プレートの構造的相場を引き続きよく見ており、自動車電子、サーバーチップ、特殊IC、材料設備、ウエハ工場、IoTチップ、6大細分化プレートの機会が注目に値する」とし、現在年報の公開窓口期に入っている。関連会社の業績が予想を上回ったり、短期株価の反応をもたらしたりします。
半導体設備の売上高は革新的に高く、市場の注目点は設備から設備の上流に徐々に移行している。2021年の半導体機器の世界売上高は前年同期比45%増の1030億ドルと過去最高を更新する見通しだ。2021年には半導体の生産能力が不足し続け、各ウエハ工場は生産能力の拡大を加速させ、市場の成長は予想を超え続け、2022年には世界の半導体設備の売上高は1140億ドルに達する見込みだ。世界の半導体設備市場の景気向上を背景に、サプライチェーン関連企業が利益を得る見込みだ。中国の半導体設備企業の実力の壮大さは、中国の半導体設備部品産業の発展を駆動し、部品の国産化は一つの傾向になるだろう。
設備部品の国産化が進み続けているが、関連企業は本当に業界の春を迎えることができるだろうか。国際政治の不確実性は持続的に高まり、半導体全産業チェーンの自主化の重要性が際立っている。半導体設備部品は下流ウエハ工場の拡産による設備調達需要の影響を受ける一方で、国産半導体設備メーカーにも部品国産化の需要があり、業界の成長論理がはっきりしているように見え、設備部品の種類が多いことを考慮して、国産設備部品が本当に業界の春を迎えることができるかどうかは、設備メーカーの国産化比率の向上速度にかかっている。および関連産業チェーン会社の技術実力。
推奨事項:
1）半導体材料設備：6 Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) 02409 National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) 6882 Shenzhen Universe (Group) Co.Ltd(000023) 71300 236 Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Wuhan Jingce Electronic Group Co.Ltd(300567) 300 60430054;;
\u3000\u30002） IDM: Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Zhuzhou Crrc Times Electric Co.Ltd(688187) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) ；
3）ウエハ代行：華虹半導体/ Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) ;
4）半導体設計：東微半導/ Shanghai Fudan Microelectronics Group Co.Ltd(688385) Sg Micro Corp(300661) 3Peak Incorporated(688536) Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) 8 Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Sino Wealth Electronic Ltd(300327) Starpower Semiconductor Ltd(603290) Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) Allwinnertech Technology Co.Ltd(300458) Bestechnic (Shanghai) Co.Ltd(688608) Sg Micro Corp(300661) 3 Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Shanghai Bright Power Semiconductor Co.Ltd(688368) Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) Shanghai Awinic Technology Co.Ltd(688798) /龍芯中科/海光情報;
リスク提示:疫病が引き続き悪化し、産業政策の変化、国際貿易紛争が激化し、下流業界の需要が予想に及ばない。
