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1)中国工作機械協会超硬材料分会:工業ダイヤモンド価格の年間全体の上昇幅は50%に達し、一部の製品の上昇幅は70%を超えた。
2)河南、山東、安徽、内モンゴルなどは2022年の重点建設プロジェクトのリストを相次いで公表し、ダイヤモンド/工業ダイヤモンド生産、産業関連プロジェクトを複数育成して入選した。
需給不足によるダイヤモンド価格の大幅な上昇:育成ダイヤモンド市場の相場が熱い影響を受けて、多くの会社が生産能力を育成ダイヤモンドに徐々に傾斜させ、工業ダイヤモンドの生産能力が低下し、市場の需要を満たすことができず、同時に太陽光発電、電子などの下流の需要が高く増加し、価格が大幅に上昇した。短期的に見ると、生産能力の投入にはまだ時間がかかり、価格は高位を維持する見通しだ。
業界の高景気の下で、各地は生産能力の配置を加速させる:超硬材料業界は各地の産業転換とグレードアップの重要な方向として、河南、山東、安徽、内モンゴルなどの地政府はすべてそれを重点プロジェクトの建設リストに組み入れた。現在、各地の重点建設プロジェクト(企業発表プロジェクトを含む)の中で、ダイヤモンド/工業ダイヤモンドを育成する関連プロジェクトは合計30件で、投資額は数百億元に達している。1)ダイヤモンドの育成:竜頭が主導して生産を拡大し、3-4年以内に6面プレス6000台以上を追加する予定で、同時にCVD法設備を追加し、合計1000万カラットを超えるダイヤモンドブランクの生産能力を拡大する。2)工業用ダイヤモンド及びセット:2-4年以内に工業用ダイヤモンドの生産能力が80億カラットを超える見込みで、同時にメーカーは産業チェーン上流設備及び元補助材料のセット建設を強化する。
先導の優位性は明らかで、業界の上昇期の配当を享受します:ダイヤモンドの単結晶の分野、CR 4中南のダイヤモンド、 Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) 、鄭州華晶、 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) は全国の70%の市場シェアを占めています。頭部の4つの企業はプレスメーカーとの協力が良好で、安定してそのプレス供給を得ることができ、同時に部品を購入して自分でプレスを組み立てることができ、生産能力の向上と業績の増加を保障する。
投資提案:各育成ドリルは同時に中国工業ダイヤモンド分野のリーダーであり、2021年以来、市場の供給が需要に追いつかないため、工業ダイヤモンド価格の上昇、利益能力が著しく向上した。河南省政府の強力な支持の下で、頭部企業は積極的に生産能力を拡張して、業界の上昇期の配当を享受して、2つの投資ルートに注目することを提案します:1)生産端:ダイヤモンドを育成して&工業のダイヤモンドの下流の需要が爆発的で、主要な生産企業 Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) .SZ)、 North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) .SZ)、 Hang Zhou Iron & Steel Co.Ltd(600126) 0012.SH);2）設備側：生産側の高毛利駆動設備の投資需要が増加し、各省・市の生産拡大が初めて明らかになった。HPHT合成設備の供給とCVD法によるダイヤモンド育成の Sinomach Precision Industry Co.Ltd(002046) Sinomach Precision Industry Co.Ltd(002046) .SZ)に注目することを提案する。
リスクヒント:生産拡大は予想に及ばず、業界競争が激化し、下流の需要は予想に及ばない。
