投資のポイント：
相場の回顧:申万電力設備業界は先週0.32%下落し、上海深300指数に2.76ポイント負け、申万31業界の中で24位だった。電力設備プレートの週の上昇幅の上位3株はそれぞれ Guangdong Shunna Electric Co.Ltd(000533) Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) Sichuan Xichang Electric Power Co.Ltd(600505) で、3社の上昇幅はそれぞれ22.97%、12.27%、12.09%に達した。推定値は2022年4月1日現在、電力設備プレートPETMが43.22倍、電力設備プレートPBTTMが5.37倍である。
電力設備業界週間の観点:最近、国家発展改革委員会、エネルギー局及び財政部の3部委員会は共同で「再生可能エネルギー発電補助金の自己調査活動の展開に関する通知」を発表し、全国で再生可能エネルギー発電補助金の査察活動を展開し、再生可能エネルギー発電補助金の底数を把握することを決定した。書類によると、調査対象は電力網と発電企業で、時間範囲は2021年12月31日までに補助金の需要がある全口径再生可能エネルギー発電プロジェクトで、主に風力発電、集中式光発電所及びバイオマス発電プロジェクトであり、調査内容は主にプロジェクトの電力量、電気価格、補助金などの6つの方面である。「2022年中央政府性基金支出予算表」によると、このうち中央本級支出は2021年の928.43億元から452852億元に増加し、約3600億元増加した。証券時報とある電力中央企業の責任者によると、新エネルギー発電プロジェクトの補完策はまだ実質的に実施されていないが、国はこれまでの借金の補助金を一度に支給することを考えている。従来、新エネルギー発電プロジェクトには補助金の滞納問題があり、後続の滞納補助金が支給されれば、企業のキャッシュフロー不足の問題を大幅に解決し、財務状況を改善し、企業が新エネルギーに投資する動力を高め、新エネルギーの持続的な発展を促進することができる。
最近、中国の一部の主流のシリコン材料企業の新規生産能力の放出が予想に及ばないため、一部の海外のシリコン材料メーカーの点検と原料輸送が阻害され、シリコン材料の輸入量が予想を下回った。現在、下流の電池シートとコンポーネントの需要は比較的旺盛で、シリコンシート企業は依然として高い稼働率を維持しており、2つのシリコンシートのトップはシリコンシートの価格を上昇させると同時に、シリコンシート業界の新規生産能力の放出を加速させ、短期的にはシリコン材料の供給量が依然として緊迫しており、シリコン材料の価格は先週上昇傾向を維持している。隆基が3月25日に単結晶シリコンシートの価格を値上げしたのに続き、4月2日、 Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) もシリコンシートの価格を値上げし、上昇幅は0.14元/シート-0.21元/シートで異なる。全体的に、バッテリースライスとコンポーネントの価格は短期的には安定を維持し続け、太陽光発電産業チェーンの価格は短期的には安定した動きを維持すると予想されている。
国家エネルギー局は「2022年エネルギー活動指導意見」を印刷・配布し、今年の風力発電、太陽光発電の発電量が社会全体の電力使用量に占める割合は12.2%前後に達し、2021年よりさらに向上し、新エネルギー業界は今年も高い景気を維持すると述べた。ご注意 Nari Technology Co.Ltd(600406) Nari Technology Co.Ltd(600406) ); China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ）； Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) ）； Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ）。
リスク提示:中国の疫病の激化は物流に影響を与えるリスク;国外の原材料の輸入量が予想に及ばないリスク;太陽光発電産業チェーンの供給過剰リスク。
