業界の動き:今週の公共事業と環境保護指数は0.92%上昇し、上証総合指数は2.19%上昇した。このうち、環境保護プレートの大気管理プレートは3.41%上昇し、環境モニタリングプレートは1.68%下落した。公共事業のプレートの中で地方電力網のプレートを除いて2.77%下落し、他のプレートはいずれも上昇した。
今週のポイント:
1）公共事業の観点：
天然ガスの需給が緊迫しており、非住民端の順価政策を多く提出している。先日、上流のガス源の価格が上昇し続けているため、多くの地域ではシーズンオフの非住民のガス価格案が相次いで発表され、その中で、上海、湖南、河北石家荘などではシーズンオフの非住民用パイプラインの天然ガスの販売価格が上昇し、暖房シーズンの価格に沿っている。同時に、広東韶関曲江区は天然ガスの販売に対して4月1日から臨時価格の誘導を実施し、非住民用ガスの当月の販売価格は先月の平均購入価格を超えないように確定した。非住民端順価政策の推進の下で、都市部のプレート業務の圧力を緩和するのに役立つ。欧州の天然ガス価格が高騰し、国際貿易能力を持つ天然ガス産業のトップ企業を重点的に推薦している。
エネルギー科学技術イノベーション計画が実施され、原子力発電を積極的に安全かつ秩序正しく発展させる。4月2日、国家エネルギー局、科学技術部は「第14次5カ年計画」を発表した。計画の中で、安全を確保する前提の下で積極的に秩序正しく原子力発電を発展させ、「第14次5カ年計画」の間に原子力発電技術の装備レベルとプロジェクトの経済性の向上をめぐって、3世代原子力発電の肝心な技術の最適化研究を展開し、標準化モデルとモデルスペクトル系の構築を支持することを提案した。同時に小型モジュール化原子炉、(超)高温ガス冷却炉、溶融塩炉などの次世代先進原子力システムの重要な核心技術の難関攻略を展開する。最近、多くの関連政策は積極的に原子力発電を秩序正しく発展させることを提案し、原子力発電+新エネルギーの二輪駆動を重点的に推薦し、両業務プレートにはいずれも価格が上昇する空間がある。
2022年にエネルギー活動の指導意見が発表され、エネルギーグリーン低炭素のモデルチェンジを加速させる。先日、国家エネルギー局は「2022年エネルギー活動指導意見」を印刷・配布した。意見の中で、大型風光基地を基礎とし、その周辺のクリーンで高効率で先進的で省エネの石炭電気を支え、安定で安全で信頼できる特高圧送電変電線路を担体とする新エネルギー供給消納システムの建設に力を入れると指摘した。近海の風力発電の配置を最適化し、深遠な海風電建設のモデルを展開し、海上の風力発電基地の建設を着実に推進する。2022年の石炭消費の比重は着実に低下し、非化石エネルギーがエネルギー消費総量に占める割合は17.3%前後に上昇し、新たに増加した電気エネルギーの代替電力量は1800億キロワット時前後、風力発電、太陽光発電の発電量が社会全体の電力使用量に占める割合は12.2%前後に達した。同時に、「意見」は2022年の中国の天然ガス生産量が2140億立方メートルに達し、2021年の2052.6億立方メートルに比べて4.3%増加したと提案した。新エネルギーは依然として2022年の発展の重点であり、建設中の工事に注目することを提案し、2021年に海上風力発電プロジェクトを建設することが比較的に大きく、短期的な業績の成長性、確定性を兼ね備えた標的 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) [6 Shenzhen Properties & Resources Development (Group) Ltd(000011) ]、風資源の優位性を備え、新エネルギー設備が大幅に成長する見込みのある Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) に注目することを提案する。
2）環境保護事業の観点：
省エネ・排出削減に力を入れ、グリーンモデルチェンジを推進する。黒龍江省人民政府はこのほど、「黒龍江省第14次5カ年計画」の省エネ・排出削減総合工作実施案を印刷・配布し、2025年までに全省単位地域の総生産エネルギー消費量を2020年より14.5%削減することを目標としている。方案には10項目の省エネ・排出削減重点プロジェクトが含まれており、その中で汚水、ごみ、固体廃棄物、危険廃棄物、医療廃棄物処理処置施設と監視・監督管理能力を一体化した環境インフラシステムの構築を加速させ、都市から建設鎮と農村に広がるカバー環境インフラネットワークの形成を推進することを強調している。ごみ焼却発電、コックごみ処理、建築ごみ処理などのプロジェクトの建設を重点的に推進し、医療廃棄物収集輸送処理システムを完備する。2025年までに、新たに排水管網1500キロを改造し、基準汚水処理能力30万トン/日を追加し、県城の汚水処理率は95%以上に達し、県級以上の都市生活ごみと医療廃棄物の無害化処理率はいずれも100%に達した。
環境保護のプレートは主要なごみの焼却発電を推薦して、新エネルギーのリチウムの電気の回収に進出して業績の成長の空間の Wangneng Environment Co.Ltd(002034) を開けて、および高含水の廃棄物の処理を基にして、積極的に酒粕の資源化の利用の標的の Road Environment Technology Co.Ltd(688156) を転換して配置します。
市場情報の追跡：
1)炭素市場追跡:今週の全国炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の総成約量は6.96万トン、総成約額は407.61万元である。看板契約の週成約量は6.96万トン、週成約額は407.61万元、最高成約価格は58.70元/トン、最低成約価格は58.00元/トンで、今週の金曜日の終値は58.50元/トンで、先週の金曜日より0.86%上昇した。今週は大口の協議取引はありません。今週までに、全国の炭素市場の炭素排出割当額(CEA)の累計成約量は1.89億トンで、累計成約額は82.08億元だった。
2)天然ガス価格の追跡:今週の中国LNGの平均価格の幅の狭い調整:卓創情報が発表したデータによると、今週の全国LNGの出荷成約週の平均価格は797798元/トンで、前月比16.47元/トン上昇し、上昇幅は0.21%上昇した。このうち、受入ステーションの出荷週平均価格は873180元/トンで、前月比29.10元/トン下落し、下落幅は0.33%下落した。工場出荷週平均価格は748235元/トンで、前月比97.70元/トン上昇し、上昇幅は1.32%上昇した。
3)石炭市場価格追跡:今週の産地価格の上昇:石炭資源網が発表したデータによると、今週のCCI 5500総合価格指数は792元/トンだった。産地から見ると、今週の楡林5800大カード指数は1120元で、周環比は70元上昇した。6 Hitevision Co.Ltd(002955) 500大カード指数950元、周環比5元上昇。大同5500大カード指数は1100元で、周環比は10元上昇した。
ポートフォリオ
\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 985+ China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) + Huaneng Power International Inc(600011) + Road Environment Technology Co.Ltd(688156) + Wangneng Environment Co.Ltd(002034) + Enn Natural Gas Co.Ltd(600803)
リスク提示:政策の推進は予想に及ばず、プロジェクトの生産進度は予想に及ばず、動力石炭価格は上昇し、水力発電の水は予想に及ばず、電気価格はリスクを下げた。
