今週の化学工業市場の概要
今週の主要指数は震動的に上昇し、そのうち申万化学工業は0.48%上昇し、上海深 Masterwork Group Co.Ltd(300195) %に負けた。上から下へ見ると、今年は複雑な市場になり、利空要素は時々投資家の予想を妨げる。例えば、ロシア戦争の変化、大口商品の価格動向、FRBの金利引き上げのリズム、疫病の変化、需要の変化である。例えば、疫病の境界は良くて、政策の端の利益は良くて、提案はもっと楽観的です。標の面では、化学肥料産業チェーン、一部の新エネルギー化学工業材料及び業績が予想を超えた標の表現が強く、COVID-19産業チェーン及び業績が予想を下回ったものが圧迫されている。投資の方向性では、現在の最良の方向は良質な成長株を配置することであり、次いで化学工業の白馬株であると考えています。
ポートフォリオ推奨
\u3000\u3 Guangdong Shaoneng Group Co.Ltd(000601) 208 Valiant Co.Ltd(002643) Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486)
今週の大事件
バスフ氏は、ドイツのルドヴィヒ港基地に供給される天然ガスを現在の需要の半分以下に減らすと、生産停止につながると述べた。
巴斯夫路徳維希港基地は世界VA、VE、TDIの重要な産地である:路徳維希港基地は世界最大の化学工業一体化生産基地であり、巴斯夫の本部所在地でもある。統計によると、この生産基地はVA生産能力0.75万トン、VE生産能力2万トン、TDI生産能力30万トンを有し、それぞれ世界生産能力の20%、15%、9%を占めている。また、この基地は巴斯夫ポリスチレン、ブチレングリコール、ベンゼンなどの石化製品の重要な生産基地。これに先立ち、バスフ氏は天然ガスの供給問題で4月1日からヨーロッパのすべてのポリウレタン製品の値上げを発表したが、今回のルドヴィヒ港基地の閉鎖は関連化学工業製品の供給の緊張を激化させる可能性がある。
ヨーロッパの天然ガスの供給は引き続き緊張しており、ヨーロッパの生産能力が比較的高い品種に注目することを提案している。現在、ヨーロッパの天然ガスの在庫は293 TWhで、前年同期より13%低く、今年に入ってからヨーロッパのロシアの天然ガスの輸入量は減少したが、依然としてその輸入総量の24%を占めている。双方が天然ガスの「支払い紛争」で天然ガス貿易をさらに減少すれば、ヨーロッパの天然ガスの供給は引き続き緊張する見通しだ。天然ガスはヨーロッパの重要な工業エネルギーと一部の化学工業品の原料であり、バスフ氏によると、ヨーロッパで購入した天然ガスの60%が必要なエネルギーである蒸気と電力を生産し、残りの40%が基礎化学品の生産に使われているという。統計によると、ヨーロッパの生産能力が比較的高い品種はビタミン、アミノ酸、汎酸カルシウム、MDI、TDI、カプロラクタムなどがあり、MDI蛇口 Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) 、ビタミン蛇口 Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) 、およびアミノ酸蛇口 Bluestar Adisseo Company(600299) に重点を置くことを提案している。
米国は記録的に原油備蓄を釈放する。米ホワイトハウスはエネルギー関連措置の状況説明書を発表し、バイデン氏は米国史上最大規模の戦略石油備蓄(SPR)放出計画を発表し、毎日100万バレルの石油を6カ月間放出し、累計1.8億バレルを超えると発表した。米政府はまた、国際エネルギー署(IEA)に他の石油消費国の備蓄油の投入を調整するよう促す。
リスクのヒント
疫病は中国外の需要に影響し、原油価格は激しく変動し、国際政策の変動は産業配置に影響を及ぼしている。
