サブ業界のコアウィークの観点
新エネルギー:米国の反回避、ヨーロッパのスローガンを叫んで、“心があって力がありません”は欧米の太陽光発電の自作の訴えの最も適切な説明です;4月のシリコン材料価格の高位署名は流暢で、シリコンシートの価格調整は積極的で、引き続き端末の需要が強いことを検証し、Q 2業界の出荷は毎月の環比で期限を上げることができ、引き続き重点的に推薦します:シリコン材料、インバータ、ガラス、新技術(コンポーネント/電池/設備)、分布式。
水素エネルギーと燃料電池:燃料電池の交通分野での応用発展方向は大電力重型交通手段であり、燃料電池システムと電気スタックは平価を実現する。政策プラスコードはFCVの放量を支持し、本土の核心部品企業は地方政策の導きから利益を得ている。水素エネルギーの頭部企業は戦略的な協力を達成し、FCVの放量を推進し、車全体の販売台数は月間千以上期待できる。
電力設備と工業制御:1)電力網:2022両網の投資計画の伸び率は第13次5カ年計画と2021より著しく速く、1-2月の投資の伸び率は予想を超え、プレートの景気度が高い。新エネルギーの目標の下で新技術と設備のアップグレードが加速し、プレートの竜頭と非晶質変化、南網、配網のアップグレードなどの高成長コアコースをよく見ている。2)3月のPMIの下落は年間の工業制御需要の態勢を変えず、前の2月の工業制御企業の注文の増加は比較的に良く、Q 1の業績に強い支持を提供した。外資ブランドのサプライチェーンは緊張態勢を維持し、国産化のプロセスは予想を超え、工業制御プレートのリーダーシップを期待している。
今週の重要な業界イベント
新エネルギー:発改委員会、財政部、国家エネルギー局は共同で「再生可能エネルギー発電補助金の自己調査活動の展開に関する通知」を発表した。工信部は1-2月に中国の太陽光発電製造業の運行データを発表した。アメリカ商務部は東南アジアの太陽光発電製品に対する反回避調査を開始した。 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 1週間に2回のHJT(P型、インジウムなし)電池の効率記録を破る;通威は32 GWの高効率電池プロジェクトに投資する予定である。中環はシリコンシートのオファーを2-2.5%引き上げた。山東省は20222024年に完成し、海上風力発電プロジェクトを800500、300元でキロワット当たり補助金を行うことを明らかにした。
水素エネルギーと燃料电池:日本NEDO公布《燃料电池重型交通技术路线図》; Shanxi Meijin Energy Co.Ltd(000723) トヨタ中国と戦略協力覚書を締結する；武漢市は「市人民政府の水素エネルギー産業の発展を支持する意見」を発表した。嘉興水素エネルギー産業発展株式会社は2022年に49トン燃料電池標載牽引車50台の購入及び賃貸プロジェクトの入札公告を発表した。
電力設備と工業制御:3月PMIは49.5に下落し、3月24日に国網は福州-アモイ、駐馬店-武漢1000キロボルト高圧交流工事着工動員大会を開き、3月28日に寧夏自治区政府は寧夏-湖南特高圧直流送電工事に対して「上半期に着工を承認し、2年半以内に完成し、生産を開始する」という目標を提出した。
サブ業界推奨ポートフォリオ
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リスクのヒント:
産業チェーン価格の競争の激しさは予想を超えた。政策の調整、実行効果は予想を下回った。世界の疫病は予想を超えて悪化した。
