投資のポイント：
相場の回顧:今週の公共事業業界指数は0.92%上昇し、環境保護業界指数は0.66%上昇した。環境保護プレートの中で水務と大気管理の上昇幅は大きく、それぞれ4.66%、2.63%上昇した。公共事業では水力発電、ガスの上昇幅が大きく、それぞれ3.30%、1.45%上昇し、熱電の下落幅が大きく、1.85%下落した。
業界の動向:
環境に配慮:
1)各地で省エネ・排出削減の実施案が発表され、省エネ・環境保護産業は高品質の発展を迎える見込みである。このほど、山東省、貴州省、黒竜江省などで省エネ・排出削減の実施案が発表された。省エネ・環境保護産業は規模化、ハイエンド化、グリーン化、インテリジェント化の発展を実現し、山東省の重要な戦略的新興産業となり、発展レベルは全国の前列に達し、一部の分野は国際先進レベルに達した。黒竜江省人民政府は『黒竜江省「十四五」省エネ・排出削減総合活動実施案』を印刷・配布し、2025年までに農村生活汚水の管理率が40%に達し、わらの総合利用率が95%に達し、農薬使用量が5%減少し、主要農作物の化学肥料利用率が43%に達し、家畜・家禽の糞汚染総合利用率が85%に達し、廃棄農膜の回収率が88%に達し、緑色の防止・コントロール、統括的な管理カバー率がそれぞれ60%に達し、65%など。各地は省エネ・排出削減活動を引き続き深く推し進め、省エネ・炭素削減、資源利用効率の向上に明確な指標を提出している。提案注目:冷鎖圧縮機の竜頭、積極的にCCUSと水素エネルギー産業を配置して業績の増加の新しい運動エネルギーをもたらす[ Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) ];オゾン発生器業界のトップ、半導体洗浄は国産代替可能な「 Qingdao Guolin Environmental Technology Co.Ltd(300786) 」;再生プラスチック良質標の Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) 。
2)固体廃棄物汚染防止と新汚染物対策を強化し、「廃棄されていない都市」建設の進展に注目する。生態環境部はこのほど、3月の定例記者会見を開き、第2回第6回中央生態環境保護監督の全面的なスタートを明らかにした。同時に、これに対して前に発表された「第14次5カ年計画」は、2つの手がかりを際立たせ、1つは新しい汚染物質の管理であり、1つは「廃棄されていない都市」の建設であることを示している。また、河北省政府弁公庁は「河北省第14次5カ年計画」を印刷、配布し、各市が同時に「第14次5カ年計画」の建設をスタートさせ、「第14次5カ年計画」の時期に、全省の大口固体廃棄物の総合利用レベルが持続的に向上し、尾鉱庫の環境リスクが効果的に管理されることを提案した。生活源と農業源の固体廃棄物は十分に資源化利用され、グリーン低炭素の「廃棄なし」理念が普遍的に形成されている。固体廃棄物の管理システムと管理能力が明らかに向上したなどの内容。提案注目:固廃蛇口は新エネルギーを配置し、エネルギー貯蔵の進展は予想を超えた[ China Tianying Inc(000035) ];危険廃棄金属資源化蛇口 Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) ;ごみ焼却蛇口、高氷ニッケルは第2成長曲線の Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) ;ごみ発電主業拡張+レイアウトリチウム電気回収の Wangneng Environment Co.Ltd(002034) 。共通:
1)風力発電の太陽光発電を大いに発展させ、エネルギー構造の転換を着実に推進する。国家エネルギー局はこのほど、「2022年エネルギー活動指導意見」を発表した。電力の十分な供給を保障し、電力設備は26億キロワットに達し、発電量は9.07兆1000万時前後に達し、新たにピーク発電能力は8000万千万以上増加し、「西電東送」の送電能力は2億9000万時前後に達した。同時に、石炭消費の比重は着実に低下し、非化石エネルギーがエネルギー消費総量に占める割合は17.3%前後に上昇し、新たに電気エネルギーの代替電量は1800億千万時前後に達し、風力発電、太陽光発電量が社会全体の電力使用量に占める割合は12.2%前後に達したと提案した。また、風力発電の太陽光発電を大いに発展させ、水力発電の原子力発電の重大な工事建設を秩序正しく推進することを提案した。一部の抽水蓄エネルギー発電所の建設を加速させる。「十四五」新型エネルギー貯蔵発展実施案などの内容を実行する。「意見」の着地は風力発電の太陽光発電の強力な発展を持続的に推進し、水力発電の原子力発電は秩序正しく推進され、抽水蓄エネルギーと貯蔵エネルギーは発展の速い車線に入る。提案注目:原子力発電+風光双核駆動の[ China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) ];火力発電は新エネルギーの[60001][ Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) ]中国電力;新エネルギー蛇口 China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 竜源電力プロジェクトの備蓄が十分で、太陽光発電とエネルギー貯蔵プロジェクトの増量が可能な「 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 」。
今週のテーマ:新エネルギー車の生産と販売が大幅に増加し、動力電池の回収が風口に入った。2021年、新エネルギー自動車の生産・販売が大幅に増加し、動力電池回収産業の関心度と景気度が向上した。国家は近年大量の政策を打ち出し、電池回収産業のために護衛を守っている。また、ニッケルやリチウムなどの金属需給の不均衡の下で価格が上昇し続け、将来的には動力電池業界が身長成長コースになる見込みだ。「中国廃棄リチウムイオン電池回収分解と階段利用業界発展白書(2022年)」のデータによると、2021年の中国の理論廃棄リチウムイオン電池回収量は59.1万トンに達し、2026年の中国の理論廃棄リチウムイオン電池回収量は231.2万トンに達する見通しだ。同時に、2026年に中国の廃棄リチウムイオン電池の回収の理論市場規模は943.2億元に達すると予測している。
投資提案:「十四五」国は環境品質と工業グリーン低炭素の発展に対してより多くの要求を提出し、省エネ・環境保護及び資源循環利用は高景気度を維持することが期待され、省エネ・環境保護及び再生資源プレートの投資チャンスを積極的に把握することを提案した。提案注目: Moon Environment Technology Co.Ltd(000811) Qingdao Guolin Environmental Technology Co.Ltd(300786) Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) Zhejiang Weiming Environment Protection Co.Ltd(603568) Wangneng Environment Co.Ltd(002034) Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) (機械カバー)、 China Tianying Inc(000035) 30007。「第14次5カ年計画期間」のエネルギー構造の低炭化転換は持続的に推進され、風力発電と光発電設備は依然として急速な成長を維持し、水力発電は秩序正しく推進され、同時にエネルギー貯蔵、水素エネルギー、抽水蓄電も急速な発展段階に入る。提案注目: China National Nuclear Power Co.Ltd(601985) China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) 、竜源電力、 Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) 60001、 Shanghai Electric Power Co.Ltd(600021) 。
リスク提示:プロジェクトの推進が予想に及ばない;市場競争が激化する。国際政治情勢の変化。政策の推進は予想に及ばない。電気価格の引き下げリスク。
