投資のポイント：
現在の重点推薦:(1)セメントプレート:安定した成長の背景の下で、着工シーズンが重なり、セメント需要が回復する見込みである。中長期的に見ると、炭素中和政策が持続的に推進されるにつれて、業界の炭素削減要求が高まり、基準を達成できない生産ラインが徐々に淘汰され、セメント供給構造がさらに改善され、業界の集中度がさらに向上する見込みだ。(2)ガラス板:短期的に見ると、無アルカリ池窯の粗糸オファーは安定傾向を維持し、短期供給端の変動は大きくなく、需要支持は良好である。長期的に見ると、ガラス繊維下流の需要、特に風力発電、自動車の軽量化、PCBなどの需要の向上空間が大きく、粗砂価格は高位安定が期待されている。(3)ガラスプレート:二重炭素政策の背景の下で、光伏ガラスは需要の支持を迎え、同時に二重ガラスの浸透率の絶えず向上も光伏ガラスに新しい成長率をもたらしたが、平価インターネットは産業のコスト削減と効率化を促し、企業の技術とコストコントロールに対してより高い要求を提出し、技術、コストの優位性を持つ業界のトップに利益をもたらした。現在、建材業界の推定値は相対的に低位で、安全の境界が高く、「推薦」の格付けを与えている。
推奨セメントプレート:3月末4月初め、中国のセメント市場の需要は依然としてよくなく、主に疫病の予防と降雨の天気の影響を受け、異なる地域の企業の出荷は4-8割に維持されている。価格の面では、多重の不利な要素の影響を受けて、最近の市場は深刻な供給が需要より大きく、在庫が絶えず上昇し、企業の販売圧力が倍増し、一部の地域の価格は下落傾向にある。短期的な疫病の予防とコントロールの影響が終わらないことと、一部の企業が供給圧力を緩和するために、誤峰生産を続々と開いたり延長したりしていることを考慮すると、後期のセメント価格は振動調整の動きを維持することが多い。現在、セメント区域の蛇口 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) 、重点は60081、 Xinjiang Tianshan Cement Co.Ltd(000877) 。
推奨ガラス業界:無アルカリ池窯の粗糸オファーは安定傾向を維持する。短期供給端の変動は大きくなく、需要の支持は良好である。最近、電子糸市場は供給量の圧力と需要の回復が遅い影響を受け、下流の深加工と端末の需要放出量が限られ、電子糸価格が圧力を受けている。中長期は生産販売及び需要変動状況にフォローして価格を調整する必要がある。マクロレベルでは、風力発電、 Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) 発電が大規模で、高品質の発展が持続的に推進され、PCBなどの後市の需要は持続的に良好になり、ガラス業界の需要空間をさらに増加させた。株の方面は業界のトップ China Jushi Co.Ltd(600176) 、 Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) 、注目 Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) Shandong Fiberglass Group Co.Ltd(605006) 。
ガラス業界:今週のフロートガラス市場の上昇と下落が互いに現れ、全体は依然として弱い。現在、下流の加工工場の新規注文は一般的に、資金問題は依然として際立っており、手で注文したものが納品を急いでいないことが多い。一部の区域加工工場には少量の補庫があり、清明休暇に適しており、一部の区域の個別工場には小上昇計画があり、主流の予想は安定している。供給面:来週の山東省の個別生産ラインの冷却修理計画は、全体の生産能力の供給が依然として高位にある。フロート工場の在庫は全体的に圧力があり、一部の地域では在庫が下がっているが、下落幅は限られている。需要面:加工工場の注文は一般的に表現され続け、手の注文が多くて納品を急いでいない。端末資金問題は短期的に効果的に改善することは難しい。一部の利空は減少し、加工工場の適量を重ねて倉庫を補充したり、段階的な利好支持がある。コスト面:原燃料全体が高位にある。現在、一部の地域メーカーの価格はすでにコストラインに近く、短期業界の利益は価格に少し支えられている。重点的に業界のトップ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) 、注目 Luoyang Glass Company Limited(600876) Flat Glass Group Co.Ltd(601865) 、信義ガラス、南玻A、 Shandong Jinjing Science And Technology Stock Co.Ltd(600586) 。
その他の消費建材:防水業界の発展の見通しは広く、市場の在庫は絶えず増加し、業界の新しい基準が公布された後、市場は構造的な調整が期待され、集中度はさらに向上した。炭素中和の背景の下で、光伏の屋根は次第に興って、しかも光伏の家は防水層の年限の要求に直面して防水業界の新しい成長点になって、その上基礎建設、不動産の端は暖かさの予想を保存して、防水業界の需要の改善をよく見ています。注意 Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) Jiangsu Canlon Building Materials Co.Ltd(300715) 。推荐石膏板龙头 Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) 、会社の”一体両翼”の配置は加速して、防水、涂料のプレートは急速に発展して、未来の业绩の増加を见ています。管材プレートは竜頭 Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) 、香港株の中国聯塑に重点を置いている。塗料プレート注目6037 Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) 。
リスク提示:基礎建設プロジェクトの建設進度は予想に及ばない。市場の需要は予想に及ばない。会社の業績が予想に達していないことに重点を置いている。疫病は繰り返し経済に影響を及ぼす。マクロ環境に不利な変化が現れた。
