今週の電子(申万)プレート指数の週上昇幅は-3.1%で、申万一級業界の上昇幅の中で31位だった。細分化業界のトップの中で、 Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) は超下落の反発の兆しがある。
電子業界(申万一級)全体のPEは今週金曜日に2440221年3月に40倍前後だった。電子業界PEはここ5年間10.9%の部位にあり、電子業界指数はここ5年間59.0%の部位にある。業界の週平均交換率は低迷し続け、先週は1.03%で、ここ1年の低点で、上証指数の交換率に近づき、資金の好みが電子業界に転向する信号はなかった。現在、資金は「安定成長」に対する共通認識度が高く、高収益過小評価値の石炭、不動産などのプレートが資金の分流に与える影響が大きい。しかし、私たちは第2四半期に対して依然として楽観的で、核心価値株が大皿を安定させる役割を果たしているため、すでに下落幅の大きい成長プレートは、市場に後続の成長動力を提供し、市場の輪動を辛抱強く待つ必要がある。電子プレートの段階的な反発の機会をよく見て、最近の端末需要のマイナスニュースが多いため、この影響を受けて弱い半導体設備、材料プレートを比較的によく見て、中長期的に成績の低い評価値の会社に注目しています。
SEMIは、2022年に世界のウエハ工場の設備支出が前年同期比18%増加し、1070億ドルに達し、過去最高を更新すると予測しているが、中国市場の半導体設備支出は30%から175億ドルに下落すると予想している。私たちは実际の状况から见て、大陆晶円工场の资本支出は高い企业を维持して、生产能力の建设は止まっていないと思っています。 Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) の資本支出は前年同期比11.1%から50億ドルに増加し、中国の3世代工場( Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) 、華虹半導体、結晶集積)と2大ストレージ工場(長江ストレージ、合肥長)は2022年にいずれも新生産ラインが建設または放出され、半導体設備支出の増加を引き続き牽引する。中国の設備メーカーは年初の注文が豊富で、半導体設備の需要は依然として強く、国産化率の向上が中国の半導体設備メーカーにもたらした投資チャンスを期待している。中国半導体設備トップ Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 年初の新規受注は30億元を超え、前年同期比60%以上増加した。盛米上海、中微半導体は今年、中国から注文を受け、中国のウエハ工場は国産設備の代替を積極的に求めている。
提案注目:高景気業界のトップ、業績の増加が確定した標的: Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) Wingtech Technology Co.Ltd(600745) Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) Sg Micro Corp(300661) Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Shenzhen Kinwong Electronic Co.Ltd(603228) 。
リスク提示:国際情勢の悪化のリスク、疫情の発展が予想を超え、流動性のリスク
