投資のポイント
相場の回顧:先週、電気設備のプレートは1138946で、-0.49%下落した。上証総合指数は328272で2.19%上昇した。深証成指報収は12222793で、1.29%上昇した。上海深300指数は427616で、2.43%上昇した。創業板指数は266697で1.1%上昇した。
サブプレートでは、太陽光発電設備のプレートが-1.93%下落した。風力発電設備のプレートは-3.54%下落した。バッテリープレートは1.78%上昇し、上昇幅が最も大きい。電力網設備プレートは-0.4%下落した。モータープレートは-7.47%下落し、下落幅が最大だった。他の電源装置プレートは-3.75%下落した。
投資提案:先週、電気設備のプレートは調整を続け、幅が狭く、大皿指数より悪い。バッテリープレートを除いて、他の細分化プレートはすべて下落した。我々は、電気の新しいプレートは最近の持続的な調整を経て、推定値はすでに合理的に戻り、未来の低下空間は限られており、反発は間もなくあると考えている。現在、太陽光発電プレートを強く推薦しており、第1四半期の業績の大体率は予想を超え、未来のプレートの成長確定性が最も高く、原油価格が高く、ガス価格が高い世界環境の下で、太陽光発電プレートの積極的な配置を強く提案している。新エネルギー車のプレートの推定値は段階的に低く、3、4月の販売台数データは明らかな環比成長があり、短期的には反発の機会があり、高ニッケル3元、銅箔の過小評価の機会に注目することを提案した。
新エネルギー:三部委員会は共同で再生可能エネルギー補助金の自己調査を展開し、数千億補助金または一度に支給する。シリコン材料の生産量については、3月の中国の多結晶シリコン生産量は5.46万トンで、前月比4.4%増加した。第1四半期の中国の多結晶シリコン生産量は15.9万トンで、同期の輸入量は2.2万トンと予想され、中国のシリコン材料の総供給量は約18.1万トンである。短期的に見ると、太陽光発電の第1四半期のデータの大体率は予想を超え、シリコン材料の新生産能力が持続的に放出されるにつれて、供給端が徐々に余裕を持って下流の需要の増加を牽引することが期待されている。長期的に見ると、2022年に世界の太陽光発電の新設備は200 GWを超え、前年同期比30%以上増加する見込みだ。現在、太陽光発電の全プレート投資機会が現れ、プレートを細分化する順序のシリコン材料>電池>シリコンシート>コンポーネントは、alphaを持つ会社を積極的に配置することを提案している。
風力発電:世界の炭素排出削減の大環境の下で、太陽光発電と同様に重要な地位を持ち、長期的な傾向は良いが、短期的な業績は上流原材料の値上げ、下流ホスト価格の値下げの二重の影響を受け、成長率は高い成長が現れにくく、現在の推定値は合理的なレベルにあり、業界の未来の入札状況と原材料価格の動きがプレートに与える触媒に注目することを提案している。
新エネルギー車: Byd Company Limited(002594) ガソリン車の生産停止を発表しました。今週、造車の新勢力は3月の交付データを次々と発表し、その中で、小鵬自動車、理想自動車、ナタク自動車、ゼロランニング自動車の支払いはいずれも万台を突破し、3、4月の販売データは予想を超え、株価の触媒要素を形成した。長期的に見ると、リチウム供給の影響を受けて、世界の販売台数の伸び率は予想に及ばないか、プレートの機会は低い可能性があり、技術の交代と生産能力の緊張の一環に注目する機会を提案する。今年は加速したアルミニウムプラスチックプレートの代わりに国産が推奨されています。
電力設備:先週、国際大口商品の価格は全体的に安定しており、銅、アルミニウム、鋼材の価格は高位に調整され、その後の価格変化傾向は依然として予想しにくく、引き続き追跡を維持している。
今周の组み合わせ: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) Tongwei Co.Ltd(600438) Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Jiangsu Azure Corporation(002245) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) 3 Cccg Real Estate Corporation Limited(000736) 88005 Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) Nuode Investment Co.Ltd(600110) 。
リスク提示:業界の成長率が予想に及ばないリスク;政策不確実性のリスク;市場競争が激しく、価格が下がるリスクがある。
