一、太陽光発電産業は急速に発展し、フィルム粒子は安定した成長コースである。
光起電力発電は最も競争力のある新エネルギー形式の一つとして、今後も高速拡張が期待されている。CPIAデータによると、2021年には世界の設備容量が170 GWに達し、2022年から20225年には設備容量がそれぞれ218 GW/248 GW/273 GW/300 GWに達する見込みで、対応するフィルム粒子の年間需要増加量はそれぞれ26万トン/18万トン/14万トン/15万トンに達する。ここ数年の業界のブランド洗浄を経て、世界のフィルム生産能力はほとんど中国に集中しているが、EVAとPOEは核心パッケージ材料として、中国は依然として輸入に高度に依存しており、2021年の中国のEVA輸入依存度は依然として50%を超え、POEはさらに海外メーカーに独占され、すべて輸入に依存しており、下流需要の高速拡張と国産率の低さはEVAとPOE材料の発展に広大な市場空間をもたらしている。
二、太陽光発電材料は高い景気を維持する見込みがある
2021年から現在まで、中国にはすでに中化泉州、揚子石化、楡林延長、浙石化、中科製錬の5セットのEVA装置が生産を開始しているが、光起電力材料の技術は複雑で、装置の生産から安定生産までまだ長い時間の技術探索と技術蓄積が必要である。新疆天利の第4四半期の生産開始による光起電力材料の増量は限られているため、20212022年、技術改革を考慮せず、中国の光起電力材料の実質的な増量は浙石化を主とし、光起電力設備の成長率が依然として速い背景の下で、2022年、光起電力材料の供給ボトルネックは効果的に緩和しにくいと予想されている。
EVAの大量生産によりエチレン酢酸エチレンの需要が大幅に増加し、過去5年間、VAは生産能力が低下してきたため、2022年にはVAが高景気区間になる見通しだ。
三、POE高成長コース、技術ボトルネック突破
POEはエチレンとα-オレフィン(1−ブテン、1−ヘキセン又は1−オクテン)をランダムに共重合して得られるエラストマーは、その優れた材料性能及び抗PID性能により共混成性、光起電力フィルムの分野で広く応用されているが、その技術障壁が高く、重合プロセス、メタロセン触媒、α-オレフィンの入手はいずれも困難であり、現在も中国には工業化生産装置がなく、高価で輸入に依存し、POEの大規模な応用を制限している。
光起電力フィルムについては、電池のN型化、二重ガラスモジュールの割合の向上などの傾向に伴い、CPIAは、POEフィルムとEVAの良好な加工性能とPOEの良好な抗PID性能を兼ね備えた共押出型EPEフィルムのフィルム中の割合が2021年の23%から2025年の31%に向上すると予想しており、2025年の光起電力分野における中国のPOE粒子の需要は29万トンに達すると試算している
現在、中国企業はPOEの国産化に力を入れ始め、その中で Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) の進展が最も速く、すでに中間試験を完成し、茂名石化、斯爾邦、 Zhejiang Satellite Petrochemical Co.Ltd(002648) 、恵生工程はPOEを計画するか、すでに中間試験段階にあるかを提出し、その後、国産化が突破するにつれて、POEは材料代替分野と太陽光発電分野で巨大な発揮空間を持っている。
リスク提示:1、太陽光発電設備の成長率は予想に及ばない。2、EVA光起電力材料の新生産能力の投入速度が加速する；3、POEの国産化の進展は予想に及ばない。4、一部のデータの計算は一定の主観性を有し、参考に供する。
