投資のポイント
デジタル経済は中米経済の重要な構成であり、中国のデジタル化浸透率は米国より高いが、研究開発と投入にはまだ向上の余地があり、未来の発展はハード科学技術とソフト科学技術、B端とC端を兼ね備えている。OECDの統計によると、中国のデジタル経済の規模は膨大で増加し続け、2018年の中国のデジタル経済は中国の総生産の約6%を占め、米国は約7%だった。イノベーションと使用の2つの次元から中国のデジタル経済発展状況を分析する:1)イノベーションの次元:中国の情報産業の研究開発がGDPに占める割合は0.27%に達し、米国は0.94%で、研究開発と投入の割合は依然として大きな差がある。2)使用次元:中国のユーザーのネット購入行為は81.6%を占め、米国の7.8ポイントを上回った。中国の単一ユーザーのモバイルデータ使用量は13.34 Gb/月で、米国のユーザー使用量の約2倍で、中国のインターネット応用分野はより広く成熟している。デジタル経済の急速な発展の大環境の下で、デジタルインフラ、デジタル要素処理、デジタル化応用、デジタル国際化及びデジタル安全はいずれも黄金の発展期を迎えている。
デジタル経済がB端に傾いているのとは異なり、元宇宙の概念はC端に傾いている。米国のインターネット大手はVR、クラウドコンピューティングなどのインフラに焦点を当て、中国企業はNFTとデジタル人支店に力を入れている。Metaは年間100億ドルのVR設備を損失し、マイクロソフトは元宇宙事務とオフィスシーンをデジタル化し、Epicは幻のエンジンと「砦の夜」の2大元宇宙大殺器を握っている。中国企業は率先してNFTとデジタル人を商業化した:1)社交と流量の優位性を持つNFT取引プラットフォームがより優位性を持っている。2)2 Cのデジタル人間にとって,コンテンツは仮想デジタル人間が成功するかどうかを決定する最も重要な要素である.2 Bのデジタルマンにとって、チャネルとシーンが勝つ鍵であり、先発優位性が明らかになった。元宇宙とデジタル経済のインフラはほぼ同じで、5 G、クラウドコンピューティングなどのデジタル基盤の成長の確定性が高い。VRは元宇宙の重要なキャリアであり、OuclusQuest 2の出荷量は千万を超え、中国のバイト率PICOが入局し、ソニー、アップルも次世代VR設備を発売する見込みで、ハードウェアの普及率は上昇期を迎える見込みだ。ハードウェア、社交にとって、先発の優位性は明らかです。コンテンツ、ゲームについては、後発も先着順です。
構成推奨
私たちはメディアインターネットの分野で3つの方向に関連し、将来非常に大きな発展潜在力を持っていると考えています:Tiktokとその牽引する海に出る産業チェーン、VRとその牽引する社交とコンテンツ生態、データ処理と応用分野。 Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) 、慎重に Saturday Co.Ltd(002291) G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) 、注意することを提案します Merit Interactive Co.Ltd(300766) 。
リスク提示
マクロ経済の下りリスク
政策監督管理リスク
