蘇州欧聖電気株式会社
株式を初めて公開発行し、創業板に上場する
投資リスク特別公告
推薦機構（連席主代理店）： Zhongtai Securities Co.Ltd(600918)
連席主引受商:民生証券株式会社
蘇州欧聖電気株式会社(以下「欧聖電気」、「発行者」と略称する)は初めて456520万株を超えない人民元普通株(A株)(以下「今回発行」と略称する)を公開発行する申請が深セン証券取引所(以下「深交所」と略称する)創業板上場委員会委員の審議で可決された。中国証券監督管理委員会(以下「中国証券監督会」と略称する)はすでに登録に同意している(証券監督許可〔2022438号)。
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) は今回発行された推薦機構(以下「 Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) 」、「推薦機構(連席主代理店)」、「推薦機構」)を担当し、民生証券株式会社(以下「民生証券」と略称する)は、今回発行された連席主代理店( Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) と民生証券以下を総称して「連席主代理店」と呼ぶ)を担当する。発行者と連席主代理店の協議により、今回の発行株式数は456520万株で、今回の発行後の株式総数の25.00%を占め、今回の発行株式はすべて新株を公開発行し、元株主が株式を公開発売した場合にかかわらないことが確定した。今回発行された株は深交所の創業板に上場する予定だ。発行者、連席主代理店は特に投資家に以下の内容に注目してもらう。
1、初歩的な引合が終わった後、発行者と連席主代理店は『蘇州欧聖電気株式有限会社が初めて株式を公開発行し、創業板に上場する初歩的な引合と推薦公告』(以下「初歩的な引合と推薦公告」と略称する)に規定された除去規則に基づき、投資家のオファーに合致しない初歩的な引合結果を除去した後、申請価格が25.22元/株(含まない)より高い販売対象をすべて取り除く。申請予定価格を25.22元/株とし、申請数量が150000万株(含まない)未満の販売対象をすべて取り除く。申請価格が25.22元/株で、申請数量が150000万株に等しい販売対象のうち、申請時間が2022年4月6日14:59:29.725(含まない)より遅い販売対象はすべて削除された。購入予定価格を25.22元/株、購入予定数150000万株の販売対象とし、購入予定時間2022年4月6日14:59:29.725の販売対象のうち、ネット下発行電子プラットフォームによって自動的に生成された委託番号を後から前に並べた。「建信基金管理有限責任会社」が管理する販売対象名を「建信鑫安定リターン柔軟配置混合型証券投資基金」(含む)以前の販売対象から除外する。以上の過程で103の販売対象を除去し、除去された申請総量は10037000万株で、今回の初歩的な引合で無効なオファーを除去した後の申請数の合計993299000万株の1.0104%を占めた。削除した部分はネットの下とネット上の申請に参加してはならない。
2、発行者と連席主代理店は初歩的な引合結果に基づき、発行者が置かれている業界、市場状況、上場企業より評価できるレベル、資金需要の募集と販売リスクなどの要素を総合的に考慮し、今回の発行価格は21.33元/株を協議して確定し、ネット下での発行は累計入札引合を行わない。
投資家はこの価格で2022年4月11日(T日)にネットとネットの下で申請してください。申請時に申請資金を支払う必要はありません。今回のネット下発行申請日はネット上申請日と同じく2022年4月11日(T日)で、そのうち、ネット下申請時間は9:30-15:00、ネット上申請時間は9:15-11:30、13:00-15:00である。
3、発行者と連席主代理店が協議して確定した発行価格は21.33元/株で、今回発行した発行価格は最高オファーを除いたネット下の投資家のオファーの中位数と重み付け平均数を超えず、最高オファーを除いた公開募集方式で設立した証券投資基金(以下「公募基金」と略称する)、全国社会保障基金(以下「社会保障基金」と略称する)、基本養老保険基金(以下「年金」と略称する)、「企業年金基金管理弁法」に基づいて設立された企業年金基金(以下「企業年金基金」と略称する)と「保険資金運用管理弁法」などの規定に合致する保険資金(以下「保険資金」と略称する)の見積中位数、加重平均数のどちらが低いか、そのため、推薦機関の関連子会社は、今回の発行に参加する必要がなく、発行者の高級管理職と核心従業員の資産管理計画、その他の外部投資家への戦略的な販売を手配しない。今回の発行価格に基づいて、推薦機関の関連子会社は戦略的な販売に参加しない。結局、今回の発行は戦略投資家向けに販売されなかった。初期戦略配売と最終戦略配売株数の差額228.26万株がネット下で発行される。
4、今回の発行は最終的にネット下から条件に合致する投資家への引合販売(以下「ネット下発行」と略称する)とネット上で深セン市場のA株の非限定販売株式と非限定販売預託証書の市場価値を持つ社会公衆投資家への定価発行(以下「ネット上発行」と略称する)を結合した方式で行われる。
今回のネット下発行は深交所ネット下発行電子プラットフォームを通じて行われた。今回のオンライン発行は深交所取引システムを通じて、市場価格で価格を申請して発行する方式を採用している。
5、今回の発行価格は21.33元/株に対応する収益率は以下の通りである。
（1）24.36倍（1株当たり利益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づき
監査の非経常損益控除後の親会社株主に帰属する純利益を今回の発行前総株式で割る
計算する);
（2）21.32倍（1株当たり利益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づき
監査の非経常損益を控除する前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行前総株式で割る
計算する);
（3）32.48倍（1株当たり利益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づき
監査の非経常損益控除後の親会社株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割る
計算する);
（4）28.42倍（1株当たり利益は2020年度会計士事務所が中国会計準則に基づき
監査の非経常損益を控除する前に親会社の株主に帰属する純利益を今回の発行後の総株式で割る
計算する。
6、今回の発行価格は21.33元/株で、投資家は以下の状況によって今回の発行価格を判断してください。
の合理性。
(1)中国証券監督管理委員会の「上場企業業界分類ガイドライン」(2012年改訂)に基づき、発行者所
所属業界は「C 38電気機械・機材製造業」。2022年4月6日まで(T-3日)、中国
証指数有限会社が発表したC 38電気機械と器材製造業業界の最近の1ヶ月の平均静態市
収益率は41.32倍だった。
今回の発行価格は21.33元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後どちらが低いか
の売上高は32.48倍で、中証指数有限会社が発表したC 38電気機械と器を下回った。
材料製造業業界の最近の1ヶ月の平均静的市場収益率は、将来の発行者の株価が投資に下落することが依然として存在している。
者が損失をもたらすリスク。発行者と連席主代理店は投資家に投資リスクに注目し、慎重に検討してもらう。
発行定価の合理性、理性的な投資意思決定。
(2)2022年4月6日(T-3日)現在、上場企業の評価レベルは以下の通りである。
2020年扣非前2020年扣T-3日股票收対応的静态市股票コード证券略称EPS(元/株)非后EPS盘価(元/株)率-扣非前盈率-扣非后(元/株)(2020年)(2020年)
Kingclean Electric Co.Ltd(603355) .SH Kingclean Electric Co.Ltd(603355) 0.5707 0.8308 21.13 37.02 25.43
Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) .SZ Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) 1.1808 1.0790 16.56 14.02 15.35
Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) .SH Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) 1.1172 0.9251 107.63 96.34 116.34
2020年扣非前2020年扣T-3日股票收対応的静态市股票コード证券略称EPS(元/株)非后EPS盘価(元/株)率-扣非前盈率-扣非后(元/株)(2020年)(2020年)
0669.HK創科実業2.7849 2.784994.36 33.88 33.88
平均28.324.89
データソース：Wind情報、データは2022年4月6日まで（T-3日）
注1:収益率の計算に尾数の違いがあれば、四捨五入によるものである。
注2:2020年非前/後EPS=2020年非経常損益前/後帰母純利益/T-3日総株式を控除する。
注3:「創科実業」T-3日の株価終値と2020年のEPSはいずれも人民元で計上され、為替レートは2022
年4月6日(T-3日)中国人民銀行の為替レートの中間価格。
注4：そのうち Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) 2020年の非前後対応の収益率はいずれも同業界の収益率をはるかに上回っており、比較可能な会社に組み入れられていない
静的収益率平均値計算の範疇。
今回の発行価格は21.33元/株に対応する発行者が2020年に非経常損益を差し引く前後どちらが低いか
の償却後の収益率は32.48倍で、会社の2020年の控除後の平均静的収益率より高く、
幅は30.49%で、発行者の将来の株価下落が投資家に損失をもたらすリスクがある。
今回発行された定価の合理性は以下の通りである。
第一に、会社の小型空圧機の乾湿両用掃除機製品は大型小売業者の中高級ブランド産を位置づけている。
商品は、中国の数少ないODMモデルとブランド授権モデルを通じて一定の割合を占めている有名な会社です。
小売業者の市場シェア。長年の市場開発を経て、会社はすでにWalmart、Lowe’s、TheHomeと
Depot、Costcoなど数十社の国際的に有名な小売業者は安定した協力関係を創立して、会社は北米で
専門的な販売チームを配置し、上記の世界の有名な小売業者を支援することで、自社ブランドの開発設計を支援しています。
また、有名ブランドのライセンス会社の中・ハイエンドブランドを使って大手小売業者を販売し、構築に成功した。
北米の有名な小売業者の販売ネットワークを完備した。同時に、会社はアマゾンの電子商取引ルートを開拓することに成功しました。
会社のアマゾンプラットフォームの収入は急速に増加して、会社の自社ブランドは主にアマゾンのルートで販売して、効果的に
自社ブランド市場の浸透率を高める。また、同社は米国現地に海外倉庫センターを建設しており、タイムリーに
小売業者などの顧客のばらばらな注文の需要に応じて、アメリカの現地のセットサービスを提供して、更に有名な小売を満たします
商の深い需要。会社の海外倉庫センターはアマゾンプラットフォーム市場の需要をさらにサポートすることができます。
新しい倉庫センターは、米国アマゾンの西シカゴ倉庫センターに隣接し、現地に設立された。
倉庫、商品を貯蔵して、それからアマゾンの販売注文に基づいて、最初の時間に応答して、タイムリーに
地倉庫の選別、包装、配送。
第二に、会社は迅速な研究開発反応能力を備え、豊富な研究開発経験と研究開発技術を蓄積した。
果物。多部門の研究開発参加メカニズムと扁平化の研究開発プロジェクト管理制度に基づいて、会社は適時に
市場とお客様の最新のニーズに迅速に対応し、製品が絶えず更新されることを保証します。小型空圧機と乾湿両用掃除機製品は製品のアップグレード反復速度が速いという特徴があり、消費者は製品の外観設計、機能などの面で日進月歩の需要があり、近年、会社の研究開発部門は毎年小型空圧機と乾湿両用掃除機の面で数百
